フロイント産業(株)【6312】の掲示板 〜2015/04/27

>>5574

本日、4月26日（日）

4月20日付、四季報速報レポートが掲載。
医薬品製造装置のフロイント産業は、後発薬向け軸に受注が過去最高ペース続く、増益転換へ

製薬向け造粒・コーティング装置大手・フロイント産業は今１６年２月期について、主力の機械部門に加え化成品部門も、後発薬向けを軸に伸びが見込まれることで、増収増益へ転換を狙っている。東洋経済も、現状では会社見込みを妥当と判断し、会社計画を踏まえ、予想を見直す。

◆今期、2016年2月期の通期業績
3月13日発売の四季報の予想
18,000 　1,200　1,250　600　78.9 30
4月6日の四季報速報の予測
18,500 　1,350　1,370　800　92.8　25-28

配当は前号から減少されているが、次のように書かれている。
前期の５０周年記念の５円配はなくなるが、配当性向は３０％への引き上げを目標に掲げており、会社見込みの２５円配からは、上乗せされる公算が大きい。

最終的なまとめとして、positiveな見解で意を強くした。
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今１６年２月期に入ってからも、機械部門は後発薬向けを軸に過去最高水準の受注ペースを維持している。化成品は、栄養補助食品で一部生産調整があるものの、後発薬向け添加剤などが伸びるとともに原材料高の価格転嫁が進んでいる。円安は、機械部門では輸出競争力の向上につながっている。機能を絞り込んだ低価格モデルが、インドでの受注に成功するなど、課題に掲げる新興国市場の開拓も、進みつつある。

新製品開発としては、前１５年２月期に投入した製薬向け印刷機に続き、それぞれ個別の装置を展開していた造粒＋乾燥・整粒、コーティング、印刷工程について、その間に挟まれる打錠機メーカーと協業して、一貫生産できる連続造粒装置を開発中、来１７年２月期の市場投入を目指している。メンテナンス事業を開始するなど、事業基盤を固める構えだ。
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4/24（金）1,353 前日比-20（-1.46%）

この水準では惜しい銘柄ですよね〜個人的には2000円ぐらいのかちはあるかと思っています。

株数増加と株価

　私見であるが、発行済み株式数920万株では、あまりにも市場性が乏しいため、機関投資家の投資対象にはなりずらい。ここで株価が上昇出来れば、分割を考え、流動性を上げるべきである。
　同社は公開以来それほど、株主還元に積極的でないために、市場人気が出ていない。
　最低でも発行済み株式数を3倍の2760万株に持っていけるだけの株価が実現すれば、株価は実質ベースで上がり、株主は満足するであろう。高株価にしないと流通性が上がらないということを、経営側が肝に銘じて行える環境を作るべきである。
　伏島一族が大株主であることに異論はないが、上場会社であることを忘れてはいけない。
　さらに申せば、機関化が進むほど、高株価が生まれる可能性が高いが、それを招く手段を、同社は行っていない。

オンリーワンの技術を持ちながら
勿体ないね。
50年も頑張ってるのに時価総額が128億
発行株数が少ないこともあるが。

経営陣が株価を上げる意識、無さそう。
株主を見下しているように思うのは私だけか？
株主還元もクオカードでも配っておけば
静かになるだろう的な？

利益が10億も無いなんてやり方が悪すぎる。
現金貯めておかないでM&Aでも自社株買いでも
やって時価総額1000億目指さないと。
900万株位の発行株数では機関も手を出せない。

頑張ってほしいね。

オンリーワンの技術を持ちながら
勿体ないね。
50年も頑張ってるのに時価総額が128億
発行株数が少ないこともあるが。

経営陣が株価を上げる意識、無さそう。
株主を見下しているように思うのは私だけか？
株主還元もクオカードでも配っておけば
静かになるだろう的な？

利益が10億も無いなんてやり方が悪すぎる。
現金貯めておかないでM&Aでも自社株買いでも
やって時価総額1000億目指さないと。
900万株位の発行株数では機関も手を出せない。

頑張ってほしいね。

伏島一族の会社だね。
昨日の取締役の異動の件も
社長、ファウンダリー、管理本部長も
皆、伏島。

ここが変わらないと株主の方は向かない
気がするが。外部取締役は入っている？

小さくても良いから目を開いてくれないかな。

>>5564

本日、4月8日（水）

2015年2月期の決算を本日、15:00に開示。
http://www.freund.co.jp/ir/news/docs/doc_tanshin_fy201502_end.pdf

◎2015年2月期（前期）実績
174.24億（▲1.1％）、11.5億（▲10.6％）、12.49億（▲6.9％）、6.95億（▲11.7％）

会社予想（175億、10億、10.5億、5.65億）に対して、大きく上振れている。
修正基準から言えば、修正開示する必要はないが、利益は15％～25％予想より上振れているのだから、業績修正発表をしない経営者の神経が理解できない。

▽EPS 80.72円
▽BPS 1274円
▽配当 0+30=30円（配当性向37.2％、創立50周年記念5円配当）

◎2016年2月期（今期）業績予想
185億（+6.2％）、13.5億（+17.4％）、13.7億（+9.6％）、8億（+14.9％）
四季報予想（180億、12億、12.5億、6.8億）を上回っている。

▽予想EPS 92.78円
▽配当 0+25=25円（配当性向26.9％）
　配当性向30％を目標にしているから、増配が期待できるかも知れない。
▽優待 8月：QUOカード 1000円
▽想定為替レート　1ドル=120円、1ユーロ=130円

◎2016年2月期～2018年2月期：中長期経営戦略
▽売上高230億、営業利益23億（売上高営業利益率10％）　
▽ROE 8％以上（経営者の失格の烙印を押され、更迭される基準を知っている）

◎目標株価
2013年5月31日：高値 2300円、2014年10月24日：安値 925円
0.382戻し：1450円
0.500戻し：1612円
0.618戻し：1774円

4/8（水）1,309 前日比+14（+1.08%） 年初来高値 1,309（14:56）

>>5571

【大風呂敷広げた決算よりもずっといいかと思いますが・・・】
前期も上振れ着地し、今期も四季報予想より上振れで出て来ましたから・・・

ここのホルダー
①昨年9月まで買っていて含み損のまま組
②10月から買って（ナンピンして）含み益になった組
購入時期で天と地の差がありますね。

かく言うアオ山、昨年9月下旬に押し目買いのつもりで新規投資（その頃社長はラジオ日経にも良く出ていて宣伝してたけど・・）して1週間でまさかの下方修正に遭遇してました。（大汗
損切りした金額は軽く福沢さん150人以上でしたが・・・
これから1年以内に回収させていただくつもりです。

相変わらず控えめな決算でした。

以外や以外・・残ってますね・・・何かある？

そこまではいかないよ、配当修正はないようだし、やすくて1017円ぐらいだよ。

投資対象外６５０円適正株価なり。

また振り出しに戻るのか。来週からはまた３ケタこんにちが待っているな。

>>5560

本日、３月２０日（金）、17:30にTD_NetにてＩＲ情報を開示している。
特別損失の発生および通期個別業績予想の修正に関するお知らせ
http://www.freund.co.jp/ir/news/docs/doc_gyosekiyoso_fy201502.pdf

個別の業績修正だけで、連結業績修正はなく、かつ、２月期末配当30円も修正なし。

因みに、3月13日発売の最新四季報にどのように書かれているかを見る。
【上向く】16年２月期は機械部門の低採算案件が一巡。受注は後発薬向け軸に過去最高水準守る。欧州、ブラジル、インド向け輸出は円安が追い風。化成品は原材料高の価格転嫁進む。営業益上向く。30円配維持か。
【機　械】イタリアのテスト拠点稼働に続き米国組み立て能力増強完了。新規の錠剤印刷装置含め海外展開拡充。パン、菓子用品質保持剤はネット販売始め中小顧客開拓。

連15. 2予 17,500 1,000 1,050 570 66.1 30記
連16. 2予 18,000 1,200 1,250 680 78.9 30

総資産 15,866
自己資本 10,400
自己資本比率 65.5%
資本金 1,035
利益剰余金 8,456
有利子負債 0

3/20（金）1,242 前日比-1（-0.08%）

またやられた・・・
本当に株主泣かせな会社ですな。

買い増してみました。

10月3日、４Qの業績を下方修正、株価は窓を開けて下落。
180億→175億、13.4億ー＞10億、14.2億ー＞10億、8億ー＞5.65億
EPS 92.78円ー＞65.53円

◆下方修正の理由
機械部門：新興国市場進出のコスト増、国内における低採算案件
化成部門：円安が主因の原材料費の高騰

コーティング装置、無借金、920万株、自己資本比率65%
利益剰余金82億、現金41億、浮動株17.8%
配当2月一括30円、8月優待QUO1000円

1月9日（金）、015年2月期３Qの決算を発表。
http://www.freund.co.jp/ir/513%EF%BC%B1zenbun.pdf

株価は決算を好感して上昇基調に入った可能性がある。

1/19（月)　1,100 前日比+14（+1.29%）

何時も下げている腰の弱い株ですね
頼りない

時価総額１００億割れかぁ
どこかに吸収されたほうが全て上手くいくんじゃないか？

デタラメ社長