(株)エイチワン【5989】の掲示板 2017/03/08〜2017/12/06

>>531

私も不思議に思います。株価がおさえられているような気がします

>>531

為替レート100円とはいえ、来期予想と4Q実績が悪すぎたんでしょうね。少し市場心理を考えてみました。

・来期予想のEPS100円だとPER12倍、部品会社の水準としては高すぎる
　※ただし、今期並みの水準で上方修正されるならPER5.6倍と不人気部品セクターでも超割安。EPSはジーテク　　トを超えているのに株価6掛けという状況が訂正されていくはず。

・２部、１部への昇格、株主優待導入、IFRSによる利益の押し上げ、工場リストラなどの経費削減効果によって
　株価位置が高すぎると判断されている。低迷する前もPER5倍水準で買って、長年悩まされたホルダーが多いの　で、ホルダーが入れ替わらないとこの上の水準には上がれないと思われる。またホンダに振り回されるのではな
　いかという市場の不安が払しょくされていないため、今期の数字が勝負です。

・軽量フロントピラー量産というカタリストだったが、意外にマーケットが狭い（NSXぐらい）
　※ジーテクトはBMに納入始めたし、北米のスバルも絶好調。エイチワンは、ホンダ依存の対性が変わらず、株
　　価が飛ぶほどの売上増が見込めないのではないか。。。営業弱い気がするんですね、昔から。