3445 - (株)ＲＳ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 2019/01/05〜

決算漏れ？

期待してますよー (*´ー｀*)

今日もお疲れ様です。
日経にたいしてなかなか強い一日でしたね。
決算なかなか出てきませんが、過去の決算訂正内容は既に開示されていますし、今年度決算も問題ない内容でしょうから決算をきっかけに上昇していく相場をイメージしています。
12月14日を起点とすると、SUMCOも信越化学工業も今の方が上昇していますがここだけ20％下落しています。しかし、利益成長率は圧倒的にここが一番です。調査結果も問題ないことがわかってる今、本来なら4000円は越えてないといけない銘柄です。

>>371

いやいや大変参考になりました。先週IR担当に確認したところでは、今日あたり
決算短信を発表、次の週に通期発表をするといってたように記憶している。
　ある落語家がテレビで話していたが、IRの電話での口調の感じで投資の判断を
している、結果も良好と話していた。株価倍増を期待。

>>364

この会社の可能性を信じて、Global infomationの市場調査レポートを英語で読んでみました。

気づいた点は、再生ウェーハの市場規模は世間一般には過小評価されていることですね。そもそも再生ウェーハを自社で行っている企業が多々あるため、再生ウェーハ市場にカウントされていない。これは再生専門でやっている企業に、いづれ規模の経済の理屈で移ると考えられます。
再生ウェーハは現時点で平均４～５回の再生が可能、つまりウェーハの3～4年程度の「累計」出荷面積自体が再生ウェーハ市場のポテンシャル在庫と考えることが分かります。そう、4年間過去最高水準の出荷面積を出し続けたウェーハの再生市場のピークは３～４年遅れてやってくるということですね。2019年までは増える予想なので、再生市場は２０２２年でもピークを維持しているでしょうね。しかも再生できる規格が増えている。
ウェーハ全体の一年間市場規模が約２６兆円、現時点でその２０％が再生市場と言われています。ですが上記の理由で私の考えでは２０～３０％です。そして再生市場の２０％程度が年間の再生商品とされています。
再生ウェハの価格は新品の４分の１程度なので２５％
RSの世界シェアは３0%、目標は４0%
2020年頃の売上高のポテンシャルをものすごく単純に、控えめに計算するとこうなります
（２６兆円ｘ２年）ｘ再生市場３０％ｘ再生商品２０％ｘRSのシェア３０％ｘ価格２５％
＝2340億

つまり、再生可能ウェーハの年間売上高のパイは7800億は少なく見積もってもあるということです。今の１００億やそこらの売り上げでRSが世界シェア３割取れているのは、今出荷されている再生ウェーハの世界シェアであって、再生待ち、再生可能ウェーハが既存の１０倍は在庫として世界に流通しているということです。

そしてRSは再生できる規格を業界の先陣をきって増やしているので、生産性で優位に立っているし、成長の仕方はアマゾンを彷彿とさせるものがあります。
経済界の記事で方社長のインタビューがありましたが、品質よりも生産性と規模による優位性の確立を優先していますので、設備投資、買収をバンバン行うつもりですね。

再生ウェーハの技術力、生産性の向上は半導体メーカーの販売数減少につながり、商品価格の苦し紛れの高騰につながります。半導体の物価があがればRSみたいな会社は利益が増える一方です。
私の予想ですが、半導体メーカーに買収されると思ってましたが、買収する側になりそうです。というかほぼ間違いなく半導体メーカーよりも有利な立場にありますね。

それはどんなモノ？既に主流になっているの？
まだまだ時間がかかるのでは？

昨日に続いて今日も値動きが固定されてる感じがします。決算前に誰かが操作しているのでしょうか。
決算延期したことで他の決算とずれたため、注目度は必然的に高くなるでしょう。何度も言っていますが、ここの業績に問題はありません。来期プライムウエハーでも増産投資し、売上は伸びます。他のウエハー関連で増産投資している会社はないのではないでしょうか。
自分の目標は株価倍です。

>>366

これに変わる奇跡のものが開発済みなんだけど❗

今日も順調＾＾

世界のコメ、半導体はその需給環境により、時々浮き沈みはあるが(原油の様に？）これに代わる奇跡の部品が発明されない限りこれからも主流は間違いなし。
再生は何処でもやっているとは思わないので、特殊な企業として気長に株価の回復を待ちたい。

再生ウエハー市場じゃなくて、プライムウエハー市場の話ですよ。ここは両市場で商売してるでしょ。

再生ウエハーの市場はそんなに無い❗もし美味しい市場なら別の大手が参入し競争が激化する❗ニッチの限界を知るべし❗

ちなみにプライムウエハーの中国市場は1兆円です。

市場シェア３割。
昨期売上100億円から今期250億円に急成長。

小さい市場の中でここだけ急成長を見せたと見るか、
小さい市場全体が急成長した見るか、
どっちが正しいんでしょうか。

>>358

世界の3割て売上100から200億とは小さなマ―ケットたな？

>>358

世界の3割て売上100から200億とは小さなマ―ケットたな？

私もそう思います!

プライムウェーハは不景気に左右されるが、再生ウェーハの需要は右肩上がりになり続けますよね。１年ほど前はこの掲示板でもそういう話題が頻繁に上がってたのに、最近は見ないですねー。
この会社は強いですよ！なんたって世界シェアの３割作ってるんですから。
もっと夢のある掲示板話題作りしましょーよ！
時価総額400億？テンバガーも不可能じゃないですよ！

>>352

IR担当者が個別の問い合わせに具体的な日程を返事するわけがないでしょう。私の確認した限りでは、まず過年度決算の訂正を公認会計士の承認を経てから発表。それから、昨年度決算を発表しますので、暫くお待ちくださいとのことでした。

>>342

おっしゃる通りです。
不愉快させたかもしれませんがが、素直な感想だけでしたー