5852 - (株)アーレスティ 2019/08/06〜

浮上してきたが、ここから上にいけるかな

>>111

あれ、先日の投稿にいつもの人物からの粘着攻撃がありません。珍しい。戦術変更しましたか。そう思わないを押す工作はいつものようにやってますが。

1年以上前に減損損失発生の予想を2回目に書いたときも猛攻撃で、たしか殺害予告まで受けました　笑　あのときは結論のみ断定調で書いたため風説だと非難されて面倒なので消しましたが、結果は期中に大型減損計上。(合理的な推測に何かを感じた人が動いたのかもと思ってます)

なので、その後は理由も添えて何回かに分けて推測として書きました。

上がることもあるんじゃないでしょうか、としたのは、パンドラの箱が開いて3点の災厄がとびださなければ、の条件つきです。開いてしまったらその限りではありません。

それでも曙の大甘の再生例をみても、金融緩和の出口がくる前の天国状態の今のうちにやるべきことはやっておけるよう背中を押すのが関係者各位のとれる本当の優しさだと思います。

配当狙いの買い？
PBR0.25の超割安株なんだからもっと流れて来てもいいぞ

あと５０万株買い増ししたいのにまだ上がるな！

からかうつもりでもなかったんやけど、なんとかならんかな思ったんで。なんつーか、あまりにも花がなさすぎるよなー。ぼやけとるよ。

なかなかやな。でもまだしばらくはいけるんじゃないかな。

からかわれているような会社はオワ・・・タ

アルミのゴルフクラブとかあかんかな。

ほんまやね、
鍋なんかダイカストで作らんもんね。

フルートってマーケット小さそうw

調子に乗りすぎてたもんね。
自社製品かー
ダイカスト製の物って何がいいかなー
管楽器とかどうよ
アルミフルートとか。
あかんかな。

まるで、日経暴落を待っているようだ。
後は、高みの見物といきましょうか。

こんなクソ株に粘着してる売り方がいるの怪しいんだよね。

上がったら売るだけで大儲けできるね

なんでこんな、上がってたの？

そろそろ来そうな感じはあるね。
長らく低迷してきましたから。

以前から何回か投稿してきましたが、この株が割安と思えない理由をまとめると以下3点になります。

一つ目は、更なる減損損失の発生可能性、二つ目は、今後の早期退職者への割増退職金の発生可能性、最後に今回書いた投資の内訳です。いずれも推測ですが。

株価は前も書きましたが全体相場がよければ1年くらいは上がることもあるんじゃないでしょうか。私は今買いも売りもしてません。

過去10年を見ても、毎期償却費が高水準で、営業CFが投資CFの反数(X-1)なのでフリーCFの増加は10年累計でもほぼ0に近いです。

新規事業も研究開発もほとんどやっていないのに高水準の投資・償却が続いているのは、その中身が投資というよりは、稼動費的な費用の先送りに近いからではないか、と推測します。だから一見CFが豊富に見えても、翌期以降の準稼動費として拘束されていて自由に使えるわけではなさそうです。

金型の購入なんかはその最たるもので、製造するために支出を続ける必要があります。金型は固定資産にせざるを得ませんが、中には炉の補修費のようなもので、普通の企業なら税務を優先して当期の費用にできている単位のものも、税法を盾に固定資産へ振っているのではないか？という推測がなりたちます。資本的支出と修繕費の内訳なんていちいち見ないでしょうし。

この会社の不思議な（言葉を選びました）財務諸表を見ていると、この説明がもっともしっくりくるような気がします。気がするだけですけどね。思い過ごしなら失礼。

>>108

訂正
現在の1株あたりの価値は407円となっています。

先週からずっとやってますね。ここに常駐してる異常な人物が。
1-2年前から高値つけてるところはいつもそれです。

計算内容の詳細については？ですが、ここによると割高との評価です。
ttp://valuationmatrix.com/dcf_simulator?ticker=5852
DCFシミュレータ
アーレスティ　フェアバリュー515円