(株)アーレスティ【5852】の掲示板 2025/05/18〜

「2025年通期で3％を上回る成長率を確保できる見通しとなっています」の問い合わせの件ですが、一見するとアーレスティ社の成長率と勘違いしてしまいます。

しかし、実際は「当社を取り巻く事業環境の概況として、昨年度と比較したIMF(国際通貨基金)が公表している世界経済成長率(実質GDPの伸び率)について記載をしております。」とのことで、要するにファンダメンタルズは悪く無いということを言いたかったようです（笑）。

なんか悲観的な投稿が散見されますが、少なくとも通期での売り上げが現時点で10億円増額修正されてるわけです。これって、これからのことなので引き合いベースでは少なくとも10億円は売り上げが増えるって事。

上期の経常利益6億円減は為替差損とシンジケートローンの手数料5.94億円が発生したためであり、ドル円150円の設定レートを考えれば下期の為替差損の発生はかなり確率低そうですし、シンジケートローンの手数料は見込まれていません。

なので、下期の純利益2.21億円は絶対におかしいと思います。うまくIRの人には丸め込まれましたけど（笑）。まぁ、ビジネス環境や世界経済がどう変化するか分からない中で、現時点で軽々に上方修正してしまうと、その数字が独り歩きしますからね（笑）。

下期も上期と同レベルの売上、営業利益を見込んでるわけですから、下期の営業外損金はマイナス3億円（たぶん支払利息）を見込んでると言う計算になります。（為替差損は無しという想定）上期では約6億円の営業外損金ですから通期合計で9億円。これで通期はおよそ経常利益22億円になります。

問題はここからです。下期では11.6億円の経常利益を想定してるわけですからここから特損、特益を引いたり足したりして税引き前純利益を出しますが、下期に大きな費用支出がある事業構造では無いと言う事なので特別損益はプラマイゼロと考えると法人税等の税金類は3億円ちょっと。これ引いても純利益8.6億円残ります。2.21億円じゃないんですよ（笑）。

不思議です。長々と失礼いたしました。総悲観状態の中ですが、一人業績上振れを期待してるものです（笑）。

高市政権に成ってから中国がどうなるか分からないので
中国で製造している工場の稼働にどう今後影響が有るか注目したい。
アメリカはトヨタが工場をかなり増設して製造稼働を上げようと
舵を切ったので、アメリカが今後収益を上げて行けるかも注目したい。
いずれにしてもここは自動車産業だから、将来の売り上げがどうなるか
たかが知れた利益じゃ株価は上がって行かないので、今後の株価は
じり貧になって行く気がしてならない。

暫らく利食いしてからここを放置してスルーしてたけど、
また６００円割れまで下がってくるようなら
買おうかと思ってしまうほどに業績が上らない会社だな～と程々思った。
下方修正を出すのは毎度当たり前の会社だから、何時も失望売りを出してしまう。
チャートが崩れてるのでしばらくは触らぬ神に祟りなしで、
どこまで下がって行くのか見極みてから、仕込むことにする。

地合いも悪すぎだし、更に下がるんでしょどーせ、、、　早く処分したいこんなとこ

>>536

2Q決算短信の中間決算に関する定性的な情報のパラグラフには「2025年通期で3％を上回る成長率を確保できる見通しとなっています」と書かれております。

売上高成長率なのか、営業利益成長率なのか、これ以外に成長率があるのかハッキリしません。よって、例によってアーレスティのIRに速攻で問い合わせを掛けております。

2Q決算短信を見て不思議に思った人はいませんかね？みなさん通期の経常利益減予想にばかり目を奪われてませんか。

中間決算で純利益20億7900万円を計上しています。これは結果として確定済み。次に通期の純利益予想を見ると23億円。ん？と思いましたか（笑）。下期で純利益2億円ちょいしか出ないのかって。

私はこれを見て、速攻でIRに問い合わせましたよ。「御社では下期に大きな費用が発生するような事業構造ですか？」と。でなければ上期で税引き前純利益が22億2000万円（このうち約11億円は株の売却益）もあるのに下期の純利益予想は2億2100万円になってしまうわけ？

株売却が無くても11億円は純利益があるので、下期の2億2100万円予想はいくら何でもねぇ。回答は、下半期に大きな費用が発生するような事業構造ではない。上半期は株売却益があったが、下半期はそういうものを見込んでないため3億円（厳密には2.21億円）となっている、とのことでした。

この説明もアバウトすぎると言うか、丸め込まれたって感じ（笑）。本当はなんかの特損が発生した場合のバッファを見てるんだろうけど、そんな事企業側は言えないですからね（笑）。
長々と書きましたが、どなたか決算短信を見てうまく解説できる人はいませんか？

今期受注の数字が分からないので躊躇

これだけの上期実績に対し通期増益修正がなかった
（増えないよというメッセージ？）
売上が２ｑ落ちているし駆け込み需要の反動も不明

なので買いたいけどチャートをもうしばらく見ている感じか

だいぶ下に掘られてますね。

まぁ、嵐が過ぎ去るのを待ちましょう。売り物を拾いきれないって状況です。

買うんじゃなかった

今日はSQ週、魔の水曜日だ！

>>530

無難というのは通期の業績予想に対してだと思います。

対前年比ではかなり良い結果だと思います。

既に業績予想に修正が10/28に出ているので、決算短信は確かに無難ではありましたね。

ところで、その10/28の業績予想修正ですが為替差損を計上していて、それが利益の足を引っ張っていたようですが、下期の為替レートも変更なしで米ドル150円、人民元21円、インドルピー1.8円のようです。

てことは、上期は1ドル144円～147円くらいで推移していたので、当然ですが為替差損は出ますね（笑）。一方、下期は現在1ドル152円～153円と言ったところなので、もしかしたら為替差益が享受できるかもしれません（笑）。

>>528

いや、無難というより良いでしょう。

無難な決算

ここのところ寄付きで約定価格を下げるような売りをぶつけて株価上昇の勢いを削いで、クロージング・オークションで大量に買いを入れて株価を戻すみたいな相場展開が続いています。

なんか、怪しいんですよ。昨日なんて１日の出来高７万株に届かないのに、クロージング・オークションでは7,000株以上が出来てる。1日の1割以上の約定がクロージングオークションて変ですよ。

静かに潜行して，密かに株集めやってる集団がいるような気配。

>>524

ちょっと勇み足でした。何しろ39,307円の今年の大発会の日経平均終値から直近11/4の52,636円まで13,000円超の値上がりです。

4/7のトランプショックで31,136円をつけた今年の最安値から見れば21,500円の値上がりですから、おそらく投資家の8割がたは絶対に下落調整ある！と踏んでます。

そんな状況下で個別株を買い上がる勇気のある人はいないですよね（笑）。YouTubeで株式投資の情報を発信している人も、強気の発言してるのは朝倉慶さんのみ。朝倉さんも目先の一休みはアリって言ってるくらいだから、99.9%の人は様子見。

かく言う私も同じです（笑）。

株探見てて超びっくりしたんですが、ここってPBR0.39なんですね。

東証がPBR1倍って言い始めてからかなり時間が経ってるけどこの会社は大丈夫でしょうか？
上場維持基準で考えればまだ余裕はあるものの時価総額も200億しかないし。

だから何という事ではないですし追加の買いをいつどのくらいの株価でしようか考えてるときに改めて見て？？？となってしまいました。
結論は買い増しはせずに株価が上がることがあれば少し減らしていこうと方向転換しました。
新NISAで購入している1500株730円台は売りません。

暇だったのでいろいろな企業の年足見てたんですが、50年経って日経平均が5倍になっても株価が上がっていない企業って結構あるんですね。
私は長期保有目的で今年から買い始めましたが長期でここを持ってる人はいいことないのですね。
PBRみても企業カルチャーに疑問を感じます。
判断力や実行力だけでなくスピードという観点でも魅力を感じなく見えてきました。

老後に新NISA分を少しづつ売って旅行にでも行きたいので引き続き応援していきます。

漸く株価800円台に復帰です。

>>519

当初発表した業績予想と実績値との間に一定の差異が見込まれる場合、その内容を投資家に対して直ちに開示する義務があるからでしょう。

まぁ、アーレスティはそういうところ、忠実に守ってる真面目企業ってことで（笑）。

日経平均が2,000円以上下落すると、流石に狼狽売りが出てきますね。

まぁ、目先必要な調整ですが2日で日経平均が3,000円下落するとちょっとビビります。

ここで勇気を出して拾いに行けるかってのが重要なんですが、ちょっと怖いね。