(株)ユーザーローカルの掲示板

浮動株時価総額の問題があるから自社株買いはなかなか増やしづらいとして、増配はもっと積極化するべきとは思う。M&Aもロジックとしてはそうだが、小粒のスタートアップや小型のSaaS企業に良い製品は非常に少ないので、結局は本業をどれだけ伸ばせるかとは思うな

新トピックスに採用されない可能性候補として名前が上がるユーザーローカルはマジで株主軽視を改めた方がいい
新トピックス(上位97%)に入れないなんて言語道断すぎる

1.大幅な増配と配当性向の明確な引き上げ
業績が良いにもかかわらず、配当利回りが低い
インカムゲインを狙う機関投資家や個人投資家の長期資金が入りにくい
配当性向を現在の水準から40%〜50%へ引き上げるといった明確な株主還元方針を中期経営計画に盛り込むべきこれにより、バリュー株・高配当株を狙う資金が流入し、株価の底上げと日々の流動性向上が期待できる

2.M&Aや提携の積極的な活用（非連続な成長の提示）
オーガニック成長だけでなく、手元の豊富な現預金を活用して、シナジーのあるAIスタートアップなどのM&Aをするべき
時価総額のスケールアップを市場に強くアピールして

3.自社株買いとその消却
発行済株式数を減らしてEPSを高めるために、まとまった規模の自社株買いを行い、消却までセットで発表すべき

しっかり買いを進めているようですね。いい感じです。

1ヶ月半で上限の約24%分を取得
残り期間、あと4ヶ月

そうですね
マイクロソフトのcopilot coworkが日本で本格稼働すれば、いよいよ本家サービス以外は厳しいように思います

配当落ち関係ないのにここはこんな下がるのか。

1. ユーザーはつねに正しい

ユーザーローカルのバリューと繋がってきますね

（少し長文失礼）

例えばですが、
AI botが「はい、A社です。〇〇に関するご用件を承ります」と答えたとします。

ただ、ここでの「A社」や「〇〇に関する」といった部分は、AI開発会社がそのまま用意できるものではありません。

そこには、個別に教え込むための技術やノウハウが必要です。

まぁ、実際にChatだけでは無くエージェントなどを導入されている方は普通に理解できる（苦労してる）と思います。

もちろん、将来的にはそれすら不要になる可能性もあるとは思いますが、私はまだかなり先の話だと見ています。「SaaS is dead」も、いずれは落ち着いてくるのではないでしょうか。

なので、私は売らずに静観ですね。

ここはAIを開発しているわけではなく、他社開発の有力AIを企業に導入しているだけ。5年後には、AI開発元がAIエージェントの提供をはじめるとみてる。ここの売上は蒸発するリスクが高い。

Saasisdeadで株が下がっているのは理由があってのこと。世界中の投資家よりも自分だけが優秀だと信じられるなら、買い向かえばいいんじゃない？

PERとは
PER = 株価 ÷ 1株当たり純利益（EPS）です。
あなたの言ってるのはPERではありません。

私もそのように考えています

サーズの死により雰囲気で下落していたので、いい時期に購入できたと思っています

ネットキャッシュ控除したPER10倍割れ、というのがどういうことかというと、今の利益が続けば年率10%以上の利回りが内在的に享受できるということ。（＝株価上昇というわけでは必ずしもない）

本質的な問いは、今の利益水準が続くかというそれだけ。個人的には増えると思ってるので買い。市場には減ると思ってる人が多いので今は下がってる。実際にはこんなことも考えずにただ下がってるだけで売る人がいるので余計に下がる。それだけ。

コーディングAIは毎日仕事で触ってるが、これがどんな凄くなったところで既存SaaSを再発明しようとは思えない。もちろん会社にはよるが、明らかに過剰反応だと個人的にはみてる。答え合わせは一年後。

時価総額230億円でキャッシュ90億円を超えてるので、企業価値は140億円。予想純利益は15億円なので、実質的なPERは10倍を割ってますよ。

「SaaS is Dead」の今後の影響を加味するとPER15倍は妥当でしょう。
他のソフトウェア関連株もチェックしているけど、業績に影響が出始めてきてるね。

PER15かぁ、過去最も低い値ですね
4/7よりも低い

買い増し追加していよいよスッカラカンになった。最近またサービス導入リリースも増えてるし、次の決算次第だなとは思う

どれだけ自社株買いしても焼石か。
今の相場では難しいか。

IR活動しないなら、配当だけでもしっかり出してほしいわ

クソ⭕️

泥舟。下落時以外は蚊帳の外。P市場の笑いものとはよく言ったものだ。どこかから買収話でも出ない限り上昇はダメだな。まあ何のとりえもないポンコツ会社じゃあどこも手を出さないかあ・・・

また大バーゲンセールか。でも今のところ指数には勝ってるし、落ち着いて見てられるな

クソ⭕️

2026年6月に改訂予定のコーポレートガバナンス・コード（CGコード）改訂案が出ています。
当社はこれまでCGコードの各原則を実施しない理由として
【補充原則4-1②　中期経営計画の開示】業界の環境・技術の変化が激しく、具体的な目標数値である、中長期計画を策定することは適切ではない。当社は、IR活動等を通じて中長期的な経営戦略の説明を行い、株主や投資家の皆さまの理解促進に努めております。

としていましたが、説明が不十分で株価が下落しています！

今回のCGコード改定案では、取締役会の責務として以下の方向性が示されました。
・成長の道筋を構築・提示する責務を負うこと
・成長投資や事業ポートフォリオ見直しについて具体的に説明すること
・現預金の有効活用も含め、資源配分の妥当性を不断に検証すること

経営戦略・経営計画の策定及び説明、現預金を投資等に有効活用できているか、株主に対して公表されていくと良いですね。

自社株買いはどーなった

クソ機

そうですね
とくにSNS感情分析については、かなり膨大なビッグデータが蓄積されているはずですよ

データー集めた方が下がっても、自分がこの会社は、いつか上がると信じたいしね。

少なくともそのようなデータを集めているのは間違いないですね

ここは、
SNS感情分析AI 顔認識・画像解析
の株であってますか？

クソ機関

数年前に高値掴みの損切りしました。リベンジします！

とりあえず落ち着いたな。別に良いことではないが、今日は出来高がかなり少なかった。自社株買いが続く限り需給は悪くなさそうだが、まあ結局は次の決算がどう出るかだなぁ

アンソロが国防とモメ始めて、急に存在がキナ臭くなってきて、既存のテック企業に見直し買いが入ってるみたいだ。この銘柄まで波及してくれ！

今日はずいぶん粘ったな。この銘柄にしては珍しい
あれだけのニュースあったのに出来高がそれほど増えてない

株主は死んだふりしても、社長まで死んだふりしちゃあだめだぞ‼

暴落時にしか見たことがない株価になってる

まあ今が暴落時なんだけどさ
なので、含み損で死にそうだけど買い増しした

昨日自社株買い進捗の開示出たのか。着手はしてるけど、まだ45万株以上は枠あるね

米国では、この地合いの中でもSaaSはしっかり上げているんですよね。

明日以降どうなるかなー。昨年4月やその前の8月？とかを思い起こさせるような感じも出てきた。今日はこの銘柄に限らず下がりまくってたみたいだし。

ここはそのうち上がるでしょ
こんだけ下げたんだから

こんなに下げても静か

３０００円は近いといわれながら失速して今日に至る。売上少なく目立たないのでこの先も不安しかないこの株。名のある顧客をいっぱい持ちながら。

底　うったんか〰︎い。
いつまで　寝とるんか〰︎い。
春来る前に　戻さんか〰︎い。
屈伸終わったら　跳ね上がらんか〰︎い。

今日は結構頑張ったんちゃうん。売り枯れてきたら買いたい人はぼちぼち出てきそうだし、なんとかなると個人的には思ってる

もっと下げまくってヒリヒリしつつ買い増していくのも楽しそうな気はしたけど、欲は張るまい

とかいって明日以降どうなるかしらんが

AIメカテックとか、JX金属とか、うまいことトレンド銘柄に乗っかれてちょこちょこと勝ててるけど、ポートフォリオで一番ウエイトの大きいここがハネてくれなきゃ、微益で資金拘束されたままだ。
マジで頼むよ。

プライム銘柄にしては、売り上げが少なすぎて注目されんな。８月からの６ゖ月経過でここからどうなるかだな。

売上高の少ない高PBR銘柄なので、上がったり下がったりするでしょうよ
かくいう私も、10%以上の含み損をくらっていますが…ゆったり長期目線で期待をしています

たまに見てたけど、何でこうなった？社長嫌われすぎ？

電話業務を、AIの意義はどれ程あるのですか？

1500割ったら投げ売り始まりそう…

考えれば考えるほど増配するしかないし、増配すれば早いのにとは思うわな。それとも、キャッシュ100億円超えたらM&Aでも始めるつもりなのかしらん。確かにSaaSは買い場ではある。社長のエンジニア気質的になんか違う気もするが…

東証プライム維持基準の一つに流通株式時価総額100億円というのがある。四季報オンラインによるとユーザーローカルは52%くらい。件の自社株買い3%を考慮すると、時価総額200億円はキープしないと東証プライム企業であり続けることができない。商売的に東証プライム企業であることは優位性の一つなので、経営陣もそこまで放置するとは考えづらいようには思える

1500すら切りそうだな
絶望的に人気がない...

問題は株価だよ。

ユーザーローカルの5つのバリュー（行動規範）がいいんだよな〜
ビジョンもシンプルで大げさではないけれど、ワクワクも少し感じるので良き

ChatAIの導入事例を読み込んでいるが、JTCの特性を知り尽くしてるゆえの体系だなと思う。定額制なのは予算を通しやすいからだし、Claudeなどを使えるのもFOMOがちな大企業の感覚ゆえ。JTC社員が「自分にも使えそう」と思えるほどシンプルにしてあるのも効いてそう

ユースケースも「議事録作成」「社内ドキュメントの要約」その他ルーティン作業の自動化などハッキリしている。JTCの一般社員が使いこなすにはCopilotは難しそうだし、ここばっかりは一見ダサいUIがむしろ良いのかも。JTCは保守的なので、自由に使っていいAIツール（しかも社内資料連携済み）というだけでも、社員の方々が嬉々として使ってるのが目に浮かぶよう。気は早いが次の決算が気になる。

東証と金融庁には散々放置してきた株主軽視についての意見バンバン送ってます
声上げた方がいいよここにあれこれ書いても届かんよ経営陣には

１６００くらい回復して🥲

経営陣ほか大口が所有する特定株が発行株式全体の2/3を占めているので、少数株主が否決したところで何も変わりません。

この記事で、少しはこの会社の資本政策について、問題提起するきっかけになればいいなと思います。
業績はいいのに株価は上がらない、配当はショボい、内部留保だけが積みあがっていくという今の状況は、株主からしたら、株を買うことで投資した資金が、事業の成長投資に使われず、そのまま会社の銀行口座に預けられてるようなものですから。
業種柄、工場建設みたいな設備投資は必要ないのだから（人材への投資が必要なのは理解しますが、何百人もエンジニアがいるわけじゃないので、額は知れている）、M&Aなど事業の成長機会に投資するなり、投資しないなら配当を厚くするなり（今の収益性で配当利回り1％はショボすぎ）、成長を期待できる努力をしていただきたい。
外部株主からゴチャゴチャ言われるのが嫌なら、MBOして非公開化すればいい。当初の上場目的は達成できたでしょうから、今後は経営陣と社員のために堅実にやっていきたいというなら、それもアリでしょう。もちろん、その時はそれなりのリスクプレミアムを上乗せしていただきますが。

おっしゃられていることは理解できました。

少し古い言い方かもしれませんが、いわゆるJTCでは
「情報系」と「基幹系」はネットワーク的にも分離されているケースが多いですよね。

情報系はM365で統一されている企業も多く、
SharePointエージェントのような仕組みでも十分機能する領域だと思います。

ただ、私が話しているのは基幹系側の話です。
こちらは業務トランザクションを直接扱うミッションクリティカルな世界で、
可用性・整合性・セキュリティ要件のレベルがまったく違います。

情報系の延長線上で語れるものではない、というのが私の認識です。

日経のカネ余り中小型株のトップに挙げられています。
売上、利益共に良いのだから、資本政策を考えて欲しい。

AIチャットボットの需要はまだまだ増える。

ここの強みは他社競合ツールだと「分析して終わり」が多い中、ユーザーローカルは「分析→SNS投稿の自動予約→AIによる返信案作成」まで一つの画面で完結
できるとこが評価されてると思う。

ただこのセクターの株価は売られてるから、ユーザーローカルも下がってるだけかと。
もう少し我慢かな。

下げ止まりから反転して上昇し始めた頃に買うのが良さそうな感じする。

少し理解したかもしれません。
わたしは「ChatAI」とコパイロットの比較をしていたつもりでした　すいません
「Support ChatBot」などのSaaSも含めた文脈だとここの技術がまだまだ光るということですね

すいません理解があまりできていなくて
私もJTC向けのパッケージ商品という認識に近いです
とするとライト層向けなのはむしろこちらの製品なのではと思うのですが

Copilot StudioやAIビルダーは、あくまでライト層向けのツールですね。

外部公開を前提に、特定用途へ最適化されたチャットボットを本格運用レベルで作るとなると、正直あの枠組みでは限界があると思います。

ノーコードで“それっぽいもの”は作れても、要件定義から設計・運用まで踏み込む世界とは別物。
用途の次元が違います。

ただし、「Claude Code」や「Codex」のようなツールが出てきてここの仕事がなくなる、という話がありますが、それは短絡的でしょう。
あれらはここのように一定以上の技術リテラシーがないと使いこなせません。

結局は業務の代替ではなく、効率化が進むだけ。
むしろ使いこなせる側が強くなる構図だと思います。

これはAI SaaS系全ての会社に当てはまると思います。

ユーザーローカルChatAIの主な特徴は以下のような点です。
（1）利用したデータがAIの学習には活用されないセキュアな環境で活用できる
（2）社員の利用状況を管理できるダッシュボードがある
（3）自社データ（社内ファイル）と生成AIを連携できる
（4）活用方法や技術的な問い合わせのサポート窓口がある

とある。めちゃめちゃ画期的ということはなく、CopilotでRAGを組むのは大変なので、パッケージ的に利用したいJTCがあるということなのでは。価格（定期課金ポッキリ）も大きそう。ソフトウェアに関してはローテクな顧客が多い印象もあるし。

件のChatAIは今年3月まで「完全無料」とある。一部で有償化してる顧客もいるだろうが、多くはトライアル中だろう。となると、今年の4Q（4〜6月期）決算がどう出るかが勝負の分かれ目になる可能性が高そう。逆に、そういう状況にも関わらず足元で売上が加速し、利益率も上がっている。

ChatAIについては、他の方がおっしゃるようにAIエージェントありきの打ち手に見える。1人500円だから有償化しても大きく儲かるわけではなさそう。代わりに全社導入を推し進めて、業務をしっかり代替できるような勝ち筋を狙っているのではないか。

サポートチャットボットでやってきたのは、社内ドキュメントをもとに顧客対応を自動化するという試み。ChatAIの場合も、社内資料をもとに社内対応を自動化するだけでも利用価値のある組織は多そう。今後AIエージェントを作れるように踏み込んでいくというのは決算説明資料に明記されている

むしろコパイロットやMicrosoftアプリを使いこなせないライト層向けがこちらの製品なのかと思っていました。
コパイロットスタジオやaiビルダー使いこなす以上のことがこちらの製品でできるという感じなんでしょうか？

社内では便利に使われているのだと思いますが、
あくまで社内の“ライトユーザー向け”ですよね。

CpilotのエージェントでOutlook連携なんてしたら、
設定を誤れば社内データを根こそぎ持っていかれるリスクもあるわけで…。

だからこそ、
OracleやSAPで扱うような大規模かつミッションクリティカルなデータは、
別建てで厳格に構築・管理しているのが普通でしょう。

そもそも、その手の基幹系は
社内ネットワークからも切り離しているケースが多いですしね😂

ですよね。情シスさん...

情シス目線で言わせてもらうと、M365採用してるならコパイロット（ビジネス版）の方が統制しやすいし、Officeアプリともシームレスに繋がるので圧倒的に社内で押しやすいのは確か。
わざわざ別システムの AIは面倒くさいから入れたく無いのが本音。
M365なりGWSなりのプラットフォームを採用する企業も増えてるし、長期利用を見据えるならプラットフォームの純正 AIに軍配が上がると思います。