掲示板「みんなの評価」
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直近1週間でユーザーが掲示板投稿時に選択した感情の割合を表示しています。
掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
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383(最新)
今グロースのターンじゃないからね。成長しないその他大勢と一緒に見られちゃってるんだろうね。その内グロースでも明暗分かれると思う。ここはプライム行くまで長期戦だわね。
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382
しかしコッパの売りがまだ湧くなあ。
上場4000社あって、売上倍増し利益も数年で大幅増見込み。
M&Aとは言え、他に余りない変化率。
前期大コケして今期反動増のパターンは良くあるけど。
売上、将来の利益水準が大きく引き上がるだけで本来十分。
計画ピタリにならない懸念を言い出したらキリ無い。
何が不安でこの株価で売る?
チキンがそもそも、無配のグロースにさわらん事や -
381
そろそろインしてもいいよね。
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380
7連敗の年安
ホールドするのも疲れる -
379
他の株売って
7000株まで集めた
1万株欲しいけど
お金がない🥹 -
おっしゃるように前期です。失礼しました。
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どちらにしても数年はレコチョクとのPMIに注力でしょうから、新しく大きな投資をする、ってことはないと思います。お金を余らせてしまうので、この水準はもっと自社株買いをしたらどうでしょうか。
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376
グロースで成長性なしと判断したら無配当株のホルダーでいる必要なし。ぶん投げるだけ
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375
2024年3月は今期でなく前期でしょ?
売上未達、減益を見込んで株価がズタボロに既になってます。
逆に前期6億の営業利益見込は、リストラを前倒ししての結果ならもっと減益幅拡大でも良いと判断。
今期10億が磐石になるんなら。
中計は、これほど当てにならないものは無いし。
どこも背伸びして努力目標として出しているので。
今期2025年は売上が中計どおりかがでなく、営業利益10億の見込みを出せるかだと思うけど。
どこも一緒だけど売上想定が下回るようだと、一段の営業面の施策やら費用削減するでしょ。
この会社はセグメント利益と営業利益に乖離がありすぎ。
その分、費用削減の伸び代はあり感じ。 -
当面はDD事業が収益面での柱ですが、2024年3月期に入って伸びが鈍化しているのが気がかりです。Believeの日本進出が影響しているようにも思えます。
2023年3月期の4Qは18.16億の売上。前年同期比マイナスなら厳しい、+0-5%はマズマズ、5%超は好内容です(ただし中計では25%の成長率を見ているので、本当はこんな数字では全然ダメです。ちなみに1Qは+6%、2Qはマイナス0%、3Qは+4%でした)。
2024年3月期はここまで54.5億(レコチョクとeggs分を除く)ですから、同じレコチョクとeggsを除くベースで72.6億未満ならマイナス評価、72.6億から73.5億でニュートラル、73.6億以上でプラス評価です。レコチョクとeggs分を含むベースはこれの+1.2億くらいで見てください。
ただし今期業績予想は売上140億で出していて、DDはこのうち81億を占めています。既に2024年4月1日現在で原盤数が爆発的に増えている訳ではないことがわかっているので、つまり今期について(少なくとも売上高の)業績予想未達の可能性は相当程度高いように思えます。 -
371
レコチョクは配信事業で十分な利益を出しており事業モデルは安定してる。
ネクストーンと一体になれば類似事業のDD及び間接部門の販管費が想定どうり落とせそう。
良い資本提携の気がしてきた。
基幹の著作権事業が取り分は少ないが、それでもしっかり利益は出てる点はWin-Winの収益モデルってことか。
何か中途半端な安心感が出た -
著作権管理はJASRACの唯一の競合として著作権の管理業務をやっていて、現在のシェアは1桁後半。JASRACには不満を持っている権利者が多く、年々シェアを上げています。
DDは原盤を預かって、(主に)ストリーミングメディアに対し供給します。こちらはどんな競合になっていて、どれくらいのシェアなのか全然わかりません。ただフランスのBelieveという会社はこれ専業で売上1500億、時価総額2000億まで行っているので、たぶん著作権管理よりもずっと大きい市場なのではないかと思われます。 -
減益は結局のところレコチョクの赤字です。従業員100人の会社が200人の会社を買ったので、まあまあの勝負に出てます。
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368
著作権事業は取り扱い高を分母にしたら利益率は当然低くなるけど。
財務諸表上では売上を分母にするから抜群の収益力だよ。 -
367
3Q決算短信
セグメント別
(その他除く)
著作権管理事業
売上857百万
利益349百万
DD事業
売上5512百万
利益619百万
音楽配信事業
売上1960百万
利益304百万
トータルの営業利益は516百万だから、セグメント利益は共通費を配賦する前の限界利益の事?
利益率は圧倒的に著作権管理事業が良いけどなあ~
DD、配信は薄利多売だが著作権管理事業のシェアUPには強みとなるって事かな?
システム費用は資産計上しているから減益要因は赤字のレコチョクを取り込んだ事が大半な感じ。
旧マザーズの小型株は売上変化率が大きいと後追いで利益は急拡大するパターンが多い。
費用圧縮は売上をつくるよりよほど簡単だから。
年初来安値をつけて納得感ある銘柄と違い、ここは木っ端の売り物で単に下げてる感じだから、腹立てながら買い増ししてるんだが。 -
366
著作権管理の利益率はとても低いです
DDがここの主力事業です -
365
結局、減益の中身がド下手凍死家には不明。
レコチョク吸収によるシステム先行投資って?
そんなん費用計上でなくB/Sで処理してるやろ。
セグメント利益の説明にしても?
各部門の稼いだ利益の半分を共通費で食われているのを示している?
著作権事業は利益率が半端なく良いし、ここを伸ばす意味で薄利のDD、配信も頑張って後押ししますって事か。
知らんけど -
足もとでは著作権管理業務よりもDD業務の方が営業利益が出ていますし、2Qの決算説明資料でも少なくとも2026年3月期まではこの傾向が続く前提にて中期経営計画が策定されています。
著作権管理の方は競合状況や市場規模などが細かく説明されていて、DDについても同様の解像度でお願いしたいな、と思います。 -
363
レコチョクの赤字解消は人件費削減が柱だろうし、オーソドックスに連結外の関連先に転籍させるパターン?
中身はともかく前倒しで収益改善や。
無配当、年初来安値でも大量に握っているホルダーをがっかりさせんな! -
3Qの決算等から推測すると、レコチョクは年間で15億ほどの粗利に対して20億ほど販管費がかかってる→都合マイナス5億、っていう状態です。従業員が200人いるそうなので、販管費の半分以上は人件費でしょう。
赤字解消自体はそんなに難しくないと思います。
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