投稿一覧に戻る KeePer技研(株)【6036】の掲示板 2019/01/09〜2020/07/13 605 s_t***** 2020年3月5日 02:36 【アナリスト評価】KeePer技研、レーティング強気に引上げ、目標株価1,800円に引上げ(日系中堅) KeePer 技研(6036) EX キーパーで新車向け需要の増加と単価上昇へ EX キーパーで新車向けのコーティング施工台数の増加に期待 2 月 22 日から EX キーパーを一部店舗で先行販売を開始した。EX キーパー は新車用と銘打ったコーティングで、ダイヤモンドキーパー以上に、コーテ ィングに厚みがあり、艶が出るのが特長。4 月 1 日からは全国で販売を開始す る予定。同社のコーティングはこれまでアフターマーケットでの施工が多か ったが、今後、既存のキーパーLABO やキーパープロショップでの販売増加だ けでなく、新車ディーラーで新車向けの売上増加が見込めよう。 21/6 期は広告宣伝費の減少、既存店売上の増加で前年比 23.6%増益を予想 弊社では 20/6 期業績を売上高 92 億円(前年比 10.6%増)、営業利益 14.4 億円(同 11.9%増)と予想する。キーパーLABO の新規出店数を引き下げ、 レーティング Outperform 目標株価(円) 1,800 EX キーパーの発売によるコーティング施工台数の増加や単価の上昇、販管費 円 1.00=18/03/30 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 前提を見直したものの、前回予想を据え置いた。21/6 期は売上高 99 億円(同 7.6%増)、営業利益 17.8 億円(同 23.6%増)と予想する。広告宣伝費の減少、 EX キーパーの施工台数増加を含めキーパーLABO 直営店既存店の売上増加に より増収増益を予想する。新規出店数の引き下げ、EX キーパーの販売増加、 から売上高は前回予想を据え置いたものの、営業利益は前回予想(16.0 億円) から引き上げた。同社の場合、直営店 1 年目は営業赤字の店舗が多いため、 新規出店数の引き下げは営業増益要因となる。 目標株価 1,800 円、レーティングを Outperform に引き上げ 目標株価は、21/6 期弊社予想 EPS82.5 円に過去 1 年の平均 PER22 倍(前 回 21 倍)を乗じて 1,800 円(前回 1,450 円)とする。EX キーパーによる新 車向けコーティング需要の取り込み、21/6 期は大幅増益を見込むことからバ リュエーション水準を前回から若干引き上げた。現在の株価との乖離が+15% 以上なのでレーティングは「Neutral」から「Outperform」に引き上げる。 リスク 天候不順、広告宣伝費の変動、EX キーパーやおそうじ本舗でのサービス開 始など新規事業の進捗、などである。 そう思う21 そう思わない8 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
【アナリスト評価】KeePer技研、レーティング強気に引上げ、目標株価1,800円に引上げ(日系中堅)
KeePer 技研(6036)
EX キーパーで新車向け需要の増加と単価上昇へ
EX キーパーで新車向けのコーティング施工台数の増加に期待
2 月 22 日から EX キーパーを一部店舗で先行販売を開始した。EX キーパー
は新車用と銘打ったコーティングで、ダイヤモンドキーパー以上に、コーテ ィングに厚みがあり、艶が出るのが特長。4 月 1 日からは全国で販売を開始す る予定。同社のコーティングはこれまでアフターマーケットでの施工が多か ったが、今後、既存のキーパーLABO やキーパープロショップでの販売増加だ けでなく、新車ディーラーで新車向けの売上増加が見込めよう。
21/6 期は広告宣伝費の減少、既存店売上の増加で前年比 23.6%増益を予想
弊社では 20/6 期業績を売上高 92 億円(前年比 10.6%増)、営業利益 14.4
億円(同 11.9%増)と予想する。キーパーLABO の新規出店数を引き下げ、
レーティング Outperform 目標株価(円) 1,800
EX キーパーの発売によるコーティング施工台数の増加や単価の上昇、販管費 円
1.00=18/03/30
1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
前提を見直したものの、前回予想を据え置いた。21/6 期は売上高 99 億円(同 7.6%増)、営業利益 17.8 億円(同 23.6%増)と予想する。広告宣伝費の減少、 EX キーパーの施工台数増加を含めキーパーLABO 直営店既存店の売上増加に より増収増益を予想する。新規出店数の引き下げ、EX キーパーの販売増加、 から売上高は前回予想を据え置いたものの、営業利益は前回予想(16.0 億円) から引き上げた。同社の場合、直営店 1 年目は営業赤字の店舗が多いため、 新規出店数の引き下げは営業増益要因となる。
目標株価 1,800 円、レーティングを Outperform に引き上げ
目標株価は、21/6 期弊社予想 EPS82.5 円に過去 1 年の平均 PER22 倍(前 回 21 倍)を乗じて 1,800 円(前回 1,450 円)とする。EX キーパーによる新 車向けコーティング需要の取り込み、21/6 期は大幅増益を見込むことからバ リュエーション水準を前回から若干引き上げた。現在の株価との乖離が+15% 以上なのでレーティングは「Neutral」から「Outperform」に引き上げる。
リスク
天候不順、広告宣伝費の変動、EX キーパーやおそうじ本舗でのサービス開 始など新規事業の進捗、などである。