PB グローバル・テクノロジー・インフラ【40311181】の掲示板

>>11

ご指摘の通り、世の中が混沌として来ましたね。
私も同じ疑問を抱いております。

専門家によると「リートはインフレに強い」という説と、「リートは利上げに弱い」という説が併存しております。

【リートはインフレに強い説の根拠】
物価上昇局面では、家賃の値上げが受け入れられやすいので、リートは底堅い。

【リートが金利上昇に弱い説の根拠】
ローン(資金借入れ)の金利が上がるため、不動産の新築でリート事業者の負担が上がり、収益率が下がるため。


どちらも、もっともと考えます。
ただ、私はリートと金融環境の関係性についてはズブの素人です。
足元の米国は、インフレと利上げが 同時進行する世界で、この先少なくとも１年程度は続くでしょう。
リートが強いのか弱いのか、判断が難しいです。

ネットを調べると幾つか見解が出て来ます。

https://www.daiwa-am.co.jp/fundletter/20220322_04.pdf

https://www.fidelity.co.jp/page/strategist/vol41-us-reits-high-yield-in-2022-from-globalmacro

https://www.fidelity.co.jp/page/strategist/vol54-what-asset-works-better-under-inflation

https://www.nikkoam.com/files/market/rakuyomi/pdf/rakuyomi_vol-1799.pdf

もちろん、我田引水的な記事かも知れません。

次のコメントに続く。

>>11

私は、PBグローバルテクノロジーを一時期保有しておりましたが、1月下旬からの下落を過度に警戒して、損が僅少のうちに売却してしまいました。

しかしながら、「リート」の安定したリターンには引き続き関心を持っています。

PBグローバルテクノロジーを買ったのと概ね同時期に、リスクヘッジ(分散)目的で、似たコンセプトの 『次世代REAT(ヘッジ無し)予想分配金提示型』 を買いました。
そのファンドは、直近1年リターンを高い数値に保ち、直近1年標準偏差を小さい値に保っていたため不安が少なかったためです。
毎月分配ではない１年決算型もあるので、お好み次第です。

ここのPBグローバルも、底打ちがはっきりして、明らかに再上昇気配が明確になれば、買い戻しを検討したい考えです。

長くなりました。すみません。