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ＮＹ市場サマリー（16日）ダウ一時初の4万ドル台、ドル上昇、利回り上昇
2024年5月17日午前 6:41 GMT+930分前更新

＜為替＞ 終盤のニューヨーク外為市場では、ドルが上昇した。４月の米輸入物価指数の伸び率が約２年ぶりの大きさとなったことを受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のインフレ抑制に向けた取り組みがまだ終わっていないとの観測が高まった。
今週発表された経済指標はＦＲＢには朗報となったが、大半の投資家が年内開始と見込んでいる利下げ時期について、政策当局者が大きく見解をシフトさせることはなかった。
米労働省が発表した４月の輸入物価指数は前月比０．９％上昇と、伸び率は２０２２年３月以来、２年１カ月ぶりの大きさだった。
ドル指数は０．２７％高の１０４．４７。

＜債券＞ 米金融・債券市場では、国債利回りが一時約６週間ぶりの低水準を付けたものの、終盤では上昇に転じた。新規失業保険申請件数が減少したことや、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者の発言が材料となった。
５月１１日までの１週間の新規失業保険申請件数（季節調整済み）は前週比１万件減の２２万２０００件となった。前週の増加から一転して減少に転じ、労働市場の底堅さが改めて浮き彫りになった。
序盤の市場では、利回りは４月５日以来の低水準を記録していた。ＦＲＢが年内２回の利下げを行い、最初の利下げは９月になるとの見方が強まった。
トレーダーは、物価上昇圧力がＦＲＢの２％目標に近づいているかどうかを注意深く見守っている。
ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は、４月消費者物価指数（ＣＰＩ）の伸びが鈍化したことを歓迎する一方で、これだけでは早期の利下げを唱えるには不十分との見解を示した。

＜株式＞ 米国株式市場ではダウ工業株３０種(.DJI), opens new tabが取引時間中に史上初めて４万ドル台に乗せた。経済指標でインフレ鈍化が示され、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による利下げ観測が高まったことに加え、好調な企業決算が追い風となった。ただ、その後下げに転じて終値は反落した。
ダウはＦＲＢによる大幅な利上げにもかかわらず堅調な米経済成長を背景に、２０２２年１０月に付けた安値からの回復を遂げた。
Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合も不安定な値動きの中、一時の高値から押し戻されてマイナス圏で取引を終えた。Ｓ＆Ｐ５００の主要１１セクターは主要消費財を除く１０セクターが下落した。
ＣＭＥのフェドウオッチによると、市場は年内に２回の２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げを織り込み、９月開始の可能性を７０％と予想してい

＜金先物＞ ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、対ユーロでのドル高に押され、３日ぶりに反落した。
この日の外国為替市場では対ユーロでドル買いが優勢となり、ドル建てで取引される金の割高感につながった。また、前日に約１カ月ぶりの高値を付けたこともあり、利益確定売りも台頭したもよう。
一方、ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁はロイターとのインタビューに応じ、米消費者物価指数（ＣＰＩ）などの鈍化について「全体的な傾向としてはかなり良いだろう」としたものの、すぐに利下げするには十分な結果ではないとの認識を示した。さらにミネアポリス連邦準備銀行のカシュカリ総裁は、基調的なインフレの動向を見極めるまで、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は政策金利を現行水準で「より長期に、しばらくは維持する必要がある」と発言し、早期利下げに対して消極的な姿勢を見せた。利回りを生まない金にとって高金利環境はマイナス要因となることから、ＦＲＢ高官らの発言を弱材料と受け止める向きもあった。

＜米原油先物＞ ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、年内利下げ開始への期待を追い風に買いが入り、続伸した。
朝方発表された週間新規失業保険申請件数は３週ぶりに減少。しかし、市場予想に近い水準となり、前日の消費者物価指数（ＣＰＩ）の伸び鈍化をきっかけとした年内の利下げ開始期待が持続した。政策金利の引き下げは、景気を刺激するとともに、ドルの上昇を抑え、ドル建て商品の原油先物の割安感につながる可能性がある。
このほか、イスラエルとイスラム組織ハマスの休戦交渉が行き詰まり、パレスチナ自治区ガザ最南部ラファでの地上戦が激化するとの警戒感も加わり、相場は午前に一時８０ドルの節目回復に迫った。