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...「過度な円安の状況が長期化し物価安定の目標の実現に影響を与えると予想される場合には、金融政策による対応も選択肢の1つになる」などと述べ、想定以上に物価が上昇する場合には追加の利上げが必要になるという考えを示しました。...一方、大規模な金融緩和策のもとで続けてきた国債の買い入れについては、市場の需給などを踏まえながら段階的に減らしていくことが望ましいという考えを示しました。...日銀 安達審議委員
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エヌビディア独り勝ち!?国内半導体株の見直し買いに期待!米物価指標や国内金利上昇が心配 NEW 2024/5/27 ●先週:好決算のエヌビディアが上昇独り占め!電力株などバリュー株見直し機運強まる ●今週:米国景気・物価指標に一喜一憂の展開?円安進行で日銀の金融引き締めに警戒! 今週の日本株は先週、予想を上回る好決算を発表したAI(人工知能)関連の人気株・エヌビディア(NVDA)の株価続騰を受け、半導体株が再び活気づくかどうかに注目が集まりそうです。 国内では、日本銀行が国債の買い入れ金額を減額したことも影響して24日(金)、長期金利の指標となる新発10年物国債の利回りが1.005%まで上昇し、12年ぶりの高水準となりました。 今週も金利の上昇が続くようだと、不動産業のように多額の借金をして事業を行っている企業の株価に悪影響が及びそうです。 例年、5月最終週からは年金基金が保有する日本株の資産配分を調整するためのリバランス(配分調整)売りが始まることもあり、今週の日本株は上値の重い展開になることも考えられそうです。 先週:好決算のエヌビディア上昇独り占め!電力株などバリュー株見直し機運強まる 先週の株式市場はAI相場の主役の座を独占する米国の高速半導体メーカー・エヌビディアの決算発表をきっかけに相場が乱高下する展開でした。 23日(木)発表の5月の米PMI(購買担当者指数)の速報値が2年ぶりの高水準まで上昇。 同じく米国の週間新規失業保険申請件数も予想以上に低下して失業者の減少が顕著に。 これらの指標結果を受け、米国の中央銀行に当たるFRB(連邦準備制度理事会)が9月に利下げを開始するという希望的観測が後退したことが株価下落の原因でした。 ただ、24日(金)のS&P500種指数が前日比0.7%高と小幅反発しているため、今週はエヌビディアの好決算が再評価されてAIバブル相場が再び活気づく可能性も十分にありそうです。 一方、エヌビディアの好決算で大きく買われてもいいはずの半導体関連株は、半導体切断装置のディスコ(6146)が前週比9.7%高で上場来高値を更新したものの、主力の東京エレトクロン(8035)は0.8%安。半導体運搬装置のローツェ(6323)が8.3%安に沈むなど、強弱まちまちでした。 これらの半導体株は、エヌビディアが前回2月21日(水)に驚異的な2024年2-4月期の売上増加見通しを発表したときは軒並み大幅上昇しています。 今回のエヌビディア決算に対する反応が鈍いのはさすがにここまで株価が上昇し過ぎたせいもあるでしょう。 今週、半導体株に対して改めて見直し買いが入るかどうかが、日本株全体の好不調にも大きな影響を与えそうです。 今週:米国景気・物価指標に一喜一憂の展開?円安進行で日銀の金融引き締めに警戒! 今週、米国では28日(火)に5月の消費者信頼感指数、29日(水)に5月リッチモンド連邦準備銀行製造業指数、30日(木)に2024年1-3月期の実質GDP(国内総生産)の改定値など景気指標が相次いで発表されます。 そして、月末31日(金)には米国の4月個人消費支出の価格指数(PCEデフレーター)も発表。 米FRBが最重要物価指数と見なす、変動の激しいエネルギー・食品を除くコアPCEデフレーターは前年同月比2.8%の伸びと、前月3月から横ばいで高止まりする予想です。 物価の伸びが予想を超えてしまうと、市場が期待する9月利下げ説がさらに後退して株安につながる可能性が高いでしょう。 日本国内では、日銀が金利正常化に動くという思惑から10年国債の金利が1%を超え、12年ぶりの高水準にあることが心配です。 金利上昇のきっかけは5月13日(月)に日銀が量的金融緩和策の一貫として行ってきた国債の買い入れオペレーションの金額を突如、減額したことでした。 具体的には満期まで5年超10年以下の長期国債の買い入れ額を500億円減額しました。 日銀の国債買い入れ減額は為替市場で進む円安をけん制するための措置という見方もあります。 しかし、ニューヨーク外国為替市場では24日(金)、一時1ドル157円台に到達するなど(終値は1ドル156円90銭台)、再び円安が進行しています。 これを受けて24日(金)、日本政府の為替政策の実務を取り仕切る財務省の神田真人財務官は、イタリアで開催されたG7(主要7カ国)財務省・中央銀行総裁会議後の取材で「いつ何時でも必要な措置を取る用意がある」と発言。 今週は再び為替介入に対する警戒が必要になりそうです。 31日(金)には財務省が発表する外国為替平衡操作の実施状況で、4月29日(月)、5月2日(木)に行われたと
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日銀・植田総裁「2%の物価安定目標の実現に向けて注意深く進んでいくつもり」 5/27(月) 17:57配信 日本銀行の植田総裁は日銀本店で開かれた「国際カンファレンス」で、政府・日銀が掲げる2%の物価安定目標について「実現に向けて注意深く進んでいくつもり」と述べ、慎重に金融政策を運営していく姿勢を強調しました。 「国際カンファレンス」は、国内外の中央銀行の幹部や経済学者などを招いておおむね毎年1回開催されていて、今年は日銀が過去の金融政策を総括する「多角的レビュー」の一環と位置づけられています。 冒頭のあいさつで、日銀の植田総裁は大規模な金融緩和策の大半を3月に終えたことを報告した上で、過去25年間の日銀の金融政策や物価について振り返りました。 植田総裁は日本が長い間、低インフレから脱却できなかった理由について、「低インフレが持続するという予想が定着したことが重要な意味を持った」と述べた上で、企業は、他社が価格を引き上げないと思うと、コストや需要に変化があっても価格や賃金を据え置くことが最善と考え、それが結果的に低インフレの定着につながった、との見方を示しました。 また3月に行った金融政策の変更を振り返り、「インフレ予想をゼロ%から押し上げることには成功したように思うが、それを今回は2%の目標値にアンカーしなければならない」と述べました。 そしてその2%の物価安定目標について、「実現に向けて注意深く進んでいくつもり」と述べ、慎重に金融政策を運営していく姿勢を強調しました。
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日銀のETF購入、4月からTOPIX型に一本化 経済 2021年3月23日 22:30 [会員限定記事] 日銀は23日、金融緩和策の一環で買い入れている上場投資信託(ETF)の対象を、4月1日から東証株価指数(TOPIX)型に一本化すると発表した。これまで含めていた日経平均型の購入をやめる。18~19日に開いた金融政策決定会合で、ETFの購入対象の見直しや買い入れ額の柔軟化を決めていた。 日銀は従来、買い入れ額の約75%をTOPIX型、残りの約25%をTOPIX型と日経平均型、JPX日経400型とし... これが2021年4月からだから これに合わせたんかな。実質上日銀が日経のETFを買わなくなったのがここだから。
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日銀、国債買い入れを500億円減額…長期金利は0・940%まで上昇 5/13(月) 19:18配信 日本銀行は13日、国債の買い入れオペ(公開市場操作)で、償還までの期間が5年超10年以下の買い入れ額を前回より500億円減額し、約4250億円にするとした。3月に大規模金融緩和策の終了を決めてから初の減額となる。償還期間が異なる国債の買い入れ額は据え置いた。 これを受けて国債市場の需給の緩みが意識され、長期金利の代表的な指標となっている新発10年物国債の流通利回りは、前週末終値比0・040%高い0・940%まで上昇(債券価格は下落)。2023年11月以来、約6か月ぶりの高水準となった。 一方、日銀が買い入れを通知する直前に1ドル=156円台目前まで下落していた対ドルの円相場は一時、金利高を背景に155円50銭まで円高方向に進んだ。 日銀は3月、国債買い入れで長期金利を低く抑える「長短金利操作」の撤廃を決めた一方、買い入れ額は従前と同じ月6兆円程度を当面維持するとした。ただ市場では、日銀が徐々に買い入れ額を減らすとの観測があった。 みずほ証券の丹治倫敦氏は「市場は減額をもう少し先だとみており、サプライズだった。国債買い入れ額を本格的に減らす政策変更への地ならしの可能性もある」と指摘する。
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日銀の介入だけで円高にするのは限界がありますが、今回は米国FRBがFOMCでQTの縮小を決定しました。 これは米国の金融緩和策であり、利下げてはありませんが米国債利回りの低下に引いては日米金利差が縮小させる政策になります。 米国にはインフレが抑制出来ていない中で金融緩和策を取らざるを得ない理由(パウエルさんは会見で米国はスタグフレーションには絶対にならないと主張していましたから、スタグフレーションを避ける為インフレ継続は仕方がないと判断したのではと思っています。)があり今回は日米の思惑が一致した行動だと思います。 米国株に投資している私には含み損につながるので非常に痛いですが。
...「過度な円安の状況が長期…
2024/05/29 20:12
...「過度な円安の状況が長期化し物価安定の目標の実現に影響を与えると予想される場合には、金融政策による対応も選択肢の1つになる」などと述べ、想定以上に物価が上昇する場合には追加の利上げが必要になるという考えを示しました。...一方、大規模な金融緩和策のもとで続けてきた国債の買い入れについては、市場の需給などを踏まえながら段階的に減らしていくことが望ましいという考えを示しました。...日銀 安達審議委員