1,178
+11(0.94%)-
- 前日終値
- 1,167（07/09）
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- 始値
- 1,182（09:00）
-
- 高値
- 1,184（09:00）
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- 安値
- 1,170（15:02）
掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
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351（最新）
くそだね
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350
全くあがらんな
MBO候補の大本命
1500～1600円で実施か？
半分は一族もろもろ保有だから楽勝か
仕込み時か -
349
村上ファンド来てボコされてほちちい
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348
信用で買うの？
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346
同じ高配当目的で2年前に買ったケーユーホールディングスとツガミ。方や現状維持、方や6倍超の値上がり。ここまで差がつくとは思わなかった。
もうここがMBOされたとしても今さら何とも思わんレベル。やる気のない会社の典型的なバリュートラップだった。 -
343
坂東見てる？早くMBOしろよ。
業績とか期待してないから -
341
３年前からそう思ってるんだけど・・・・
駄目だわ -
340
mimi
様子見
6月10日 12:30
https://kabutan.jp/stock/chart?code=9856
週足で見て下さいね
25年4月の大底の前の週 25年4月4日の週
長い陰線の始まり値１１１６円です
この値をローソクで抜いたのが
25年6月6日の週終値１１３０円です
相場は13週の倍数で動きます
6月6日の週を数え始めに
13週の倍数39週が26年2月27日の週〔2月25日〕が１３４７円今回の
上げ相場の最高値を付けています
26年3月6日の週から下げて13週で5月29日週です
その後2週経過中です
今週今のところ先週のローソクより窓を空けて下げています
窓空けたまま今週終ればチョット嫌な感じになりますね -
339
中古車市場自体は微増で伸び続けてるし、最近中小の中古車店の破産が増えてるから、ここには追い風だと思ってる。
それに加えて、都内に富裕層が増えてるから、外車ディーラーも悪くない気はしてる。 -
338
もうあかんわ
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335
MBO はよ
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333
AIのコピペやめろ
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332
PBR0.53か。現実で良い会社なんですよね。車もちゃんと整備されてるし接客も良いです。グループとしての拡大戦略も良いと思う。ただ、堅実路線であるが故に、アピールや注目されるような拡大が下手だと感じる。これだけ堅実で、配当5%近いなら文句はないですけどね。
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321
ヤナセより好きだよ
頑張れ -
319
マイテンしました😭
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318
ここもだいぶ下げたな
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310
ケーユーホールディングス（9856）について、バフェットの投資基準とグレアムのバリュー投資理論に基づき詳細に解説します。結論から言えば、本銘柄はバフェットが初期のキャリアで好んだ**「シケモク（Cigar Butt）投資」の典型であり、現代のバフェットが求める「素晴らしい企業」**への変貌過程にある、極めて割安な優良株といえます。1. 市場背景とテーマ性：逆風の中の「選別」中古車・新車販売業界は、ビッグモーター問題以降、コンプライアンス（法令遵守）への視線がかつてないほど厳しくなっています。テーマ: 業界の健全化と再編、EVシフト、そして「資本効率（PBR1倍割れ）の改善」。背景: 信頼を失った競合から顧客が流入しており、クリーンな経営を維持してきた企業には「逆風が追い風に変わる」市場環境です。2. ビジネスモデルと収益源：サークル・オブ・コンピテンス同社のモデルは「仕入れて、整備して、売る」という極めて透明性の高いものです。収益源: 中古車販売の「ケーユー」と、メルセデス・ベンツ、BMW等の輸入車ディーラー事業の2本柱。付加価値: 販売だけでなく、高利益率の**「車検・整備・保険」**といったストック型ビジネスが利益の土台を支えています。3. 経済的な堀（モート）：ブランドと参入障壁中古車販売は一般的にモートが低いとされますが、同社には以下の「小さな堀」が存在します。ブランド（信頼）: 半世紀以上の歴史と東証プライム上場の信用。特に輸入車セグメントでは、メーカーからの認定が必要なため、強力な参入障壁となります。コスト優位: 自社で買取から販売まで完結させることで、オークション手数料を中抜きする効率的なサプライチェーンを持っています。4. 財務健全性とバランスシート：グレアムの「安全域」ここが本銘柄の最大の魅力です。ベンジャミン・グレアムが重視した指標が際立っています。指標（2026年3月時点）数値バフェット/グレアム的評価PBR約0.55倍極めて割安。 解散価値の半分近くで取引されている。PER約6.5倍市場平均を大きく下回る。自己資本比率約70%極めて堅牢。倒産リスクがほぼゼロに近い。ROE約10%日本企業としては合格点。資本を効率的に活用。5. DCF法による理論株価とマージン・オブ・セーフティ将来のキャッシュフローを保守的に見積もった場合、現在の株価は「異常な安値」にあります。理論株価: 約2,100円〜2,200円（BPS 2,164円をベースに算出）現在の株価: 約1,200円前後安全域（Margin of Safety）: 約40%以上。グレアムの教えでは「1ドルの価値があるものを50セントで買う」ことが理想ですが、現在のケーユーHDはまさにそれに近い状態です。6. 経営陣の質とガバナンスバフェットは「株主と同じ船に乗る経営陣」を好みます。株主還元: 配当性向30%を目途としており、予想配当利回りは**約4.8%〜5.0%**と極めて高水準です。ガバナンス: PBR1倍割れ対策として、自社株買いや増配など、資本効率を改善しようとする圧力が市場（東証）からかかっており、今後の株価修正の大きなトリガーになります。7. 優位の持続可能性（3～5年視点）中古車市場は一時的なブームが去りましたが、地方における車の必要性は不変です。シナリオ: 不透明な競合が淘汰される中、同社のような財務優良・誠実経営の企業がシェアを奪い続ける「勝ち残り」のシナリオが濃厚です。ウォーレン・バフェットの視点：最終評価もしバフェットがこの株を見るなら、こう助言するでしょう。「私はこの会社を『素晴らしい価格で売られている普通の企業』と見る。現金同等物が豊富で、借金が少なく、毎年着実に利益を上げている。今の株価は、ビジネスの真の価値を全く反映していない。配当という『お釣り』をもらいながら、市場がその価値に気づくのをじっくり待つのが最良の戦略だ。」買う価値はあるか？買い: 資産価値に裏打ちされた負けにくい投資（ディフェンシブ）を好むなら、**「買う価値は非常に高い」**です。待ち: 爆発的な成長性（グロース）を求めるなら、退屈に感じるかもしれません。
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302
しばらくぶりに見たら安定のヨコヨコｗ
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ここ上がってるんかと思ってたらいつも通りの価格でワロタ
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昨日仕込んでたw
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