9514 - (株)エフオン 2018/12/27〜

出来高増えた。明日も高値784あるかな

予想通り
年末までに800超えは間違いなかろう
日経大幅下落にも耐性ができてきた
間違いなく機関も買っている
下げの確率は低く、壬生・新宮の業績
織り込み相場へ移行するでしょう

新しい株発見。
興味でてきた。

長期で3倍になりそう。

株価は上へ行きたがっているのは明瞭
年末までに少なくとも800は超える
今の価格では買えなくなる

例え馴れ合いを続けようとしたとしても、50％の株を持たれたらおしまい。

PBRは1程度、古い設備の日田白河でさえあと10年、豊後はあと17年、壬生に新宮はこれから丸々20年の価格保証がされて稼働さえすればキャッシュを生みまくり。
今のところ現金が40億程度だけど、FIT終了時にどのくらいのキャッシュが積みあがるのか。しかも「エコ」「持続可能な」等々のセールストーク。
株を買い占めて転売、って輩が出てきてもおかしくはない。そうならないためにもIRをしっかり願いたいものです。

短期はともかく、3年物定期に預ける資金があればここを買っておく方がいいと思う、利息も年1％もつく、まあ個人の感想ですが(笑)。

いままで1日2，3度大きな上げシーンがあったけど今日は1回の上げでキマったね。

明日も高値757あるかな

明日も高値737あるかな

やはり700は鉄板であることが証明されたでしょ！
今期、来期の業績予想から言って上がることはあっても
これ以上下がり様がないんですよ。
機関も買ってます。まず間違いなく！
警戒してる方はこれから立ち位置変わってくるから見てて下さい。

明日も高値731あるかな

良いと思います。このまま750超えていけば先は上がると見ます。

>>708

日本テクノの経営陣とエフオンの経営陣は、現状の株価が割安、十分な利益が上がっていないとの認識が一切無いんじゃないでしょうか？

日本テクノの一株あたり平均取得価額は、分割を考慮すると200円前後ですし、
日本テクノよりエフオンの方が利益がでています。

馴れ合いの経営をこのまま続けていくんじゃないでしょうか？

>大外れしました(笑)。
>
>>とはいえ、1Qの数字も特に問題なさそうですね。昨年1Qはグリーンエナジーの営業利益8.16億、今期は発電量前年比1％増（増収）、購入木材量前年比14％減なので8.85億程度の増益。
>>ただ、今期は採用増の費用と壬生の発電開始のための初期費用がかかるんでこれが減益要因。
>営業利益8.85億―α予想に対して7.34億、―α分がざっと1.5億で予想より大きかった。
>
>で、前年実績（8.16億）からの減益（7.34億、－0.8億。自分の予想からは－1.5億）の要因は会社説明によると
>①稼働前発電所要員に係る費用が前年同期に比べて増加している
>②昨年の経験を踏まえリサイクル材料を増やした
>③にもかかわらず木材使用量低減ができなかった
>の3点が減益要因（一部売上げ減の要因）。
>
>会社説明に対する自分の感想としては
>①については当たり前の話で全く問題なし。
>②③についても、西日本豪雨の経験を踏まえての施策、かつベストな解を試行錯誤している中でPDCAサイクルを回したけど結果はイマイチ（失敗？）だったということで致し方ないと思う、この経験を次に活かして欲しい。
>なのだけれども．．．
>
>「当四半期から燃費の向上を目的として．．．購入バランスを変更する取り組みを実施しております」
>これが問題。燃料の材質を変えるということは売上、利益に直結する問題。今までは
>「B材比率向上への挑戦」（改定版4次中計より）
>であり、8月に公表した5次中計にはこの手の記載が全くない。8月と言えば1Qの真っ最中、経営数値に直結している施策を実施している最中に投資家に対して全く説明がないのは非常に問題あり、と思う。
>
>思うにここの社長（＆幹部）って技術者ばっかりなのでは？まずはIRのプロを招聘したほうがいいかと、前にも言った気がするけど．．．

本日14：02の大きな上げは何だったんでしょうね。気になります。

700割れはしてないし、何か先にあるような気がします。

750超えるようならこの先良いのではないでしょうか。

>>678

大外れしました(笑)。

>とはいえ、1Qの数字も特に問題なさそうですね。昨年1Qはグリーンエナジーの営業利益8.16億、今期は発電量前年比1％増（増収）、購入木材量前年比14％減なので8.85億程度の増益。
>ただ、今期は採用増の費用と壬生の発電開始のための初期費用がかかるんでこれが減益要因。
営業利益8.85億―α予想に対して7.34億、―α分がざっと1.5億で予想より大きかった。

で、前年実績（8.16億）からの減益（7.34億、－0.8億。自分の予想からは－1.5億）の要因は会社説明によると
①稼働前発電所要員に係る費用が前年同期に比べて増加している
②昨年の経験を踏まえリサイクル材料を増やした
③にもかかわらず木材使用量低減ができなかった
の3点が減益要因（一部売上げ減の要因）。

会社説明に対する自分の感想としては
①については当たり前の話で全く問題なし。
②③についても、西日本豪雨の経験を踏まえての施策、かつベストな解を試行錯誤している中でPDCAサイクルを回したけど結果はイマイチ（失敗？）だったということで致し方ないと思う、この経験を次に活かして欲しい。
なのだけれども．．．

「当四半期から燃費の向上を目的として．．．購入バランスを変更する取り組みを実施しております」
これが問題。燃料の材質を変えるということは売上、利益に直結する問題。今までは
「B材比率向上への挑戦」（改定版4次中計より）
であり、8月に公表した5次中計にはこの手の記載が全くない。8月と言えば1Qの真っ最中、経営数値に直結している施策を実施している最中に投資家に対して全く説明がないのは非常に問題あり、と思う。

思うにここの社長（＆幹部）って技術者ばっかりなのでは？まずはIRのプロを招聘したほうがいいかと、前にも言った気がするけど．．．

>>678

めちゃくちゃ悪い第一Ｑの決算でしたね。
木質チップの水分比率の上昇に伴う燃料費の増加が常態化、リサイクル材を多用した結果売上まで減少、経常利益は大幅に減少、
純利益に至っては法人税等調整額が前年比爆増し、昨年比４割減になるも具体的な説明は一切無し、残念な経営者です。



>相変わらず自分を含めホルダーの皆様にとっては非常に残念ながら割安水準に放置されたまま、1Qの決算時期になってしまいました。
>
>全くと言っていいほど値動きが止まったままですね、大型株より動かない感じ。3年前の豊後発電所稼働開始前ですら、もう少し値幅があった動きだった気がしますが...
>
>
>
>とはいえ、1Qの数字も特に問題なさそうですね。昨年1Qはグリーンエナジーの営業利益8.16億、今期は発電量前年比1％増（増収）、購入木材量前年比14％減なので8.85億程度の増益。
>
>ただ、今期は採用増の費用と壬生の発電開始のための初期費用がかかるんでこれが減益要因。初期費用に関しては2Qの方が大きくなると思うんで2Qは悪い数字になると思うけど、1Qの数字はさほど悪くないと予想。
>
>数字が良くなってくるのは壬生稼働の3Q以降なので、それまで今のまま放置されるのかな...

本日、陽線を作れないのはまだまだ下値リスクありですね。
付き合い上の万株ホルダーなので上昇を望むが難しいのではないかな？！

だから言ったでしょう。
700は鉄板だって。
もう1Qの減益は織り込んで壬生、新宮の業績
織り込みに上昇に転じている。
絶好の買い場ですよ。

四半期報告書p2
第2-2(1)①省エネルギ―支援サービス事業
『年間を通じて省エネ効果を測定し売上に計上するプロジェクトで一部補修メンテナンスを実施したことにより前年同期を下回る業績となりました。なお、効果測定による売上高は第四四半期に計上する見込みであり、一定程度の収益の回復を予想しております』
ーーーーーーーーーー
利害関係者（特に投資家、株主）に分かりにくい説明です。
メンテ費用を先行して計上しており、結果として第四四半期にその分が収益として出る見込み、というのはおおざっぱに理解できます。しかしながら、いくらメンテ費用として第一四半期に先行してだしたのか。いくら第四四半期に戻りが期待できるのか不明です。非常にわかりにくい四半期報告書です。
会社側は善処してもらいたい。
開示を投資家に分かりやすいものにすべき。
保守的な会計処理は理解するが、いくら保守的にしたのか分かるようにしれくれ。
IR担当者さん、善処してください。経営者に伝えなさい。

706 -45(-5.99%)

今日、買いました！
レノバと共に応援していきます(’-’*)

>>698

700は鉄板だよ。
壬生と新宮がある限り。
残念だけど貴殿は買い場を逃すだろうね。
1Qの減益は今日織り込んでいるので
明日から上がって行くだろうね。