日新商事(株)【7490】の掲示板 2015/04/29〜

四季報の予想だと税引き後利益は34億予想ですね。

四季報編集部は恐らく何らかの独自の集計ソフトで業績予想を導き出してるだろうから、単純に有価証券売却益50億。
とだけ追加入力すると税引き後利益は34億。
みたいなことになるのだと思う。

非上場後に自社株買いに応募すると節税効果が。
みたいなイレギュラーな状況には対応してないのだと思うが日新商事もイレギュラーな対応をするのに分かりやすく税引き後利益だと◯◯億になるだとか同時に業績修正をするだとかの対応があって然るべきと思う。

89万株を売却して50億の利益。
日新株の一株辺りの売却益は5600円。
売価が6636円だから簿価は約1000円。
8100円で売却したら一株7100円の利益で約63億。
税金3割として税引き後利益は44億円。

上場廃止後に自社株買いへの応募で税制上50億の売却益でも同額に調整されるとあるから自己株を除いた発行済株式668万株で44億円で割ると一株辺り658円の利益。
これに当初予想の一株円45円を加えると今期の一株益は700円位になると思われる。（スマホでの計算だから違ったら訂正してね）

あと港区にある本社も土地の簿価が低く含み益は15億はあると推定。

賃貸不動産も簿価70億で時価87億。

さっさとMBOするか資産に見合った事業利益だすなりして欲しい。
来期は何もしないなら日新の配当無くなるから利益は更に厳しくなるし。

ふと思ったのだが、ここは一年後にＭＢＯをするのではないだろうか。
今回５０億円の有価証券売却益を活用し、自社株買いを実施し、市場から浮動株を吸収。
オーナー＆大株主側で６６．７％の議決権まで凝縮させる。
そして今年の借りを来年返してもらうように、安値でのＭＢＯ実施。日新が逆に不応募株主へ。
日新商事は経営者の能力不足から収益性が低く、ＲＯＥやＲＯＡが極めて低い。
そのため評価方法によっては、純資産よりかなり低い評価が出来る。
買収価格はさすがに時価よりは高くなるが、含み益を無視した純資産より十分安値で買収できる。
そんな気がしてきたので、もう少し◎ホールドしようと思う。

◯玉みたいになるのかね……

>>341

不応募契約を結んだから今日の日新の終値8250円なのに売ることも出来ない。

150円×89万株≒1.3億位の機会損失。

日新は土地の含みが多いらしく8100円は割安で対抗馬がくるんじゃないか？との思惑があるとか何とか。

業績に応じた配当を実施 とありますね。

日新のＭＢＯに対する不応募契約書は、日新商事株主への背信行為だと思う。
不応募契約書を交わしても日新商事の株主にメリットが無い。
むしろ最初のＴＯＢに応募すればその時点でキャッシュが入り、その後税金を納めれば良いこと。
今回の不応募契約は日新筒井家に対する便宜供与としか考えられない。
不応募契約に申し込むならば、有利な買取価格を交渉すべき。
少なくとも日新が保有する日新商事株式の優先購入権（自社株買い）を付帯すべき。ENEOS保有株の優先購入権（日新がＥＮＥＯＳから責任を持って買い取り、日新商事へ売り渡す契約）も付けられればもっと良かった。それぐらいするのならば、不応募契約に協力するのも理解できる。

日新商事の筒井社長はお人好しだから、以前も日新商事の所有地を相対で日新へ売却している。入札したら間違いなく高値で売却できた。遊休地だったので日新商事にとって相対で売却するメリットは無かった。
日新商事の株主が声をあげないと、お人好し筒井社長はなんでもかんでも日新へ便宜を図ってしまう。日新商事の株主は知らないところで損をしている。

今回の不応募契約は日新商事にメリットが無いので契約を破棄して、最初のＴＯＢに応募すべき。メリットがあるのは日新をＭＢＯする経営陣及び投資家。
日新商事は株主になんとなく説明はしているが、メリットが無い事までは説明していない。いかにも手取り金額が同じだから良いだろう見たいな説明。本当にずるく、また日新商事の株主を軽視している。非常に腹立たしい。

日新商事に、今回の不応募契約について日新商事株主のメリットを質問しているが今のところ回答無し。本来は公表時に株主にきちんと説明すべきことを説明しない。説明できないんだろう。

とりあえず優待分、600株を握ってご一族の
MBOまで寝てます

配当もよろしく

おやすみなさい

株の売却益を除いたら主投資している再生可能エネルギー事業が赤字なのは問題だと思う。
利益が出てないのにこの部門に投資が継続されてる。

部門別利益と本社経費を分けてるから部門別利益を合計しても営業利益にならないから実際の部門別の利益はかなり低く見積もり必要がある。

>>330

今日の会社の開示で

譲渡価額総額は、自己株式取得対価の一部に税法上のみなし配当による益金不算入が適用されることを踏まえ、当社が仮に本公開買付けに応募した場合の税引後手取額と譲渡価額総額の税引後手取額とが同等になるよう調整される金額です。上記に記戴している金額は、1 株当たり譲渡価額に当社売却予定株式数を乗じて算出した参考値である旨にご留意下さい。

とあるな。税引き後利益では8100円での手取りと同額になるとある。
減る場合は買取価格がupして調整するらしい。

eneosとうまく話がまとまらなかったか、あるいは、時価と実質価値が違いすぎ、時価の３倍で買うこともなかろうと考えたか。きょうのところは持続でいこうと決めた。

>>335

こっちも知りたい内容だと思う。

当社は、持続的な企業価値向上と株主の皆様への適切な利益還元を経営の重要課題と
位置付けております。このたび創出される余剰資金につきまして、以下の通り資金使途
を検討しております。
① 当社は、株主の皆様への利益還元を重要な経営方針の一つとして位置付けており、安
定的かつ継続的な配当を基本方針としております。今回の余剰資金につきましては、
自己株式の取得や配当等を通じて、株主還元の一層の充実を図ってまいります。
② 財務体質の強化および金融コストの削減を目的として、有利子負債の圧縮を検討して
まいります。

具体的な金額が無いから何とも言えんな。

2026 年３月期の連結決算における特別利益として、投資有価証券売却益50億78百万円を計上する見込です。
なお、2025年５月12日公表の2026年３月期の通期業績予想に本件影響は含んでおりません。本公開買付けの成立による本株式の売却が行われた場合、または合理的に行われるとの見通しが立った場合には速やかに業績予想を修正いたします。

かなり面白い銘柄ですね！

日新商事の方はMBO無かったね
残念だけど切り替えて行きましょう！

1ヶ月前に600株だけ買っただけだし20年保有した訳じゃないから流し見しただけだかは各自確認して欲しい。

日新商事側が詳しく株主に説明するべきだとだと思うが沈黙のまま終わりそうだ。

>>329

同額か同額以上なら良いが同額以下はないだろ。

>>328

節税部分もあると思うが公開買付に応募した場合の手取りを下回る額になると記載がある。

日新商事の株主は損する仕組みになってる。

>>326

Twitterであったから調べなおしたら日新商事は公開買付に応募しない。
買付後の自社株買いで売却する。とあるな。

売却額は6636円とある。
日新の株主に配慮したとあるが日新商事の株主への配慮はないのか。

この株は私にとってはくそ株ではないです。毎年優待を出し続けてくれたので
２０年間保有できました。　上がってくれたらうれしいですけどね。