2,233
-15(-0.67%)-
- 前日終値
- 2,248（08/06）
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- 始値
- 2,248（09:00）
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- 高値
- 2,248（09:00）
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- 安値
- 2,220（10:46）
掲示板「みんなの評価」
- 強く買いたい
- 買いたい
- 様子見
- 売りたい
- 強く売りたい
直近1週間でユーザーが掲示板投稿時に選択した感情の割合を表示しています。
掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
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197（最新）
正直この会社は1Q2Q見てもしょうがないところがある上、通期見通しは据置だから売る必要性に乏しいのかなと。
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196
思った程下げない。配当いいから下支え出来てるのか？
営利3割近い減は，いただけないが原油、資材の高騰を考えると1Qは、仕方ない。しっかり値上げして仕事をとるしかない -
195
ヤマックスの減益よりはマシ。
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194
明日はきっと絶好の買い場。しかしもうNISA枠がない…orz
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193
熊本地震特需はこれから発生しますし、なによりも台風が今年は異常に日本に来ていますから、もし売られたら追加で拾うだけです。
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まあ、一旦AIにも意見聞いてみたので気になる人は見てみてね。
去年の1Qが特別強かった可能性にも触れてるから各年の四半期進捗を確認してみたら、去年と一昨年がかなり強いみたいね。
https://irbank.net/E01211/quarter
その年と比べて遜色ない通期見通しを会社が維持している以上、そこまで悲観するものではない気がします。
まあ、本当にこの見通しを達成できるか、3Qの進捗に注目ですね。
（2Qもどうせ弱いので）
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私の印象としては、
1Q単独では弱い
ただし悲観するほどではない
2Qまで見ないと判断できない
という評価です。
まず数字を整理すると、
売上高：42.8億円（前年同期比 ▲4.4%）
営業利益：3.39億円（▲29.9%）
営業利益率：10.8% → 7.9%
経常利益：▲26.8%
通期予想は据え置き
上期営業利益進捗率42%、経常利益進捗率47%程度
ヤマウは例年、 利益が3Q・4Qに偏る会社なので、1Qだけでは毎年ほとんど判断できません。
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なぜ前年より弱かったのか
決算短信を見ると、いくつか推測できます。
① 主力のコンクリート製品事業が弱かった（最有力）
決算短信では
> 大口案件の減少
と説明されています。
ヤマウは公共工事向け製品が多いため、
案件の受注タイミング
出荷タイミング
完工タイミング
だけで四半期利益はかなり動きます。
つまり
前年1Qが良すぎた反動
という可能性があります。
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② 利益率の高い案件構成ではなかった
売上は
▲4%
しか減っていません。
しかし営業利益は
▲30%
です。
つまり
利益率の低い案件が多かった
可能性があります。
例えば
原価率が高い案件
民間比率上昇
製品ミックス悪化
などです。
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③ 水門事業は改善している
逆に短信では
水門・堰事業は
増収
黒字化
となっています。
つまり
グループ全体が悪いわけではありません。
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④ 地質・橋梁など一部子会社が弱い
短信では
地質調査
橋梁関連
などは苦戦しています。
利益規模は主力ほど大きくありませんが、
前年より利益を押し下げた要因でしょう。
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⑤ 公共工事の発注時期のズレ
これは短信には直接書かれていませんが、
ヤマウは公共工事依存度が高いので
自治体予算成立
発注時期
工事着工
が数か月ずれるだけで
1Q⇔2Q
に利益が移ることがあります。
この業界では珍しくありません。
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むしろ安心した点
私が今回良かったと思うのは
会社が通期予想を据え置いたことです。
もし会社が
「これは構造的な悪化」
と見ているなら
普通は下方修正や慎重なコメントが出ます。
しかし今回は
通期据置
配当据置
です。
現時点では、「前年1Qがやや強かった反動」と「主力事業の案件タイミング」が最も有力な説明だと考えます。現段階では通期見通しを崩すほどの材料とはまだ判断していません。 -
う〜ん…冴えないねえ
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190
減益はつら。
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189
通期見込み変更なしか。対前期比で見るとマイナスきついがどう評価されるか。下げてくれたらインのタイミングかね
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188
ショート
強く買いたい
8月5日 17:24
安くなるなら熊本復興特需が来るとみて、拾って行きたいですね。
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187
7/29の寄りで売ったが、この業績なら明日買い戻しますわｗ
ヤマウホールディングス <5284> [東証Ｓ] が8月5日大引け後(16:00)に決算を発表。27年3月期第1四半期(4-6月)の連結経常利益は前年同期比26.8％減の4.1億円に減り、4-9月期(上期)計画の8.7億円に対する進捗率は47.1％となり、5年平均の50.0％とほぼ同水準だった。
直近3ヵ月の実績である4-6月期(1Q)の売上営業利益率は前年同期の10.8％→7.9％に低下した。 -
186
結局、不幸の密にイナゴが群がっただけ
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184
そして誰も居なくなる、この株のワンパターン！
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182
応援で買うよ
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なんでこんなに上がってるのかと思ったら熊本か…
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180
>ホルダーの皆で熊本に寄付しようぜ
寄付はお一人でお願いします。
冷たいようですが、投資は利益を狙うものです。私は含み損がいくつかあるので、損益通算に使いたいです -
179
地震銘柄🙌←不謹慎
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177
張り付きそうな気配だねぇ。
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175
ヤマウもヤマックスも最近配当狙いで買ったんだけどどうしよう、、、
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174
ＰＴＳで売れたので儲けは熊本地震に寄付します。
deadlock_doorman
江頭2:50倍高
f94*****
b3c*****
わんわん
aad*****
かまぼこ
82f*****
ciel2019
餃子にはやっぱりポン酢でしょ
55b*****
ニック
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