4293 - (株)セプテーニ・ホールディングス 2020/02/06〜

>>179

>日本で二大政党制が根付かないのは残念なリベラルのせい。ニューズウィーク。

前原誠司が民進党を2つに割ってしまったのが最大の原因です。

日本で二大政党制が根付かないのは残念なリベラルのせい。ニューズウィーク。

>>175

日立は、将来性のある日立の子会社や関連会社を日立に取り込んでいる。
電通も戦略的に考えられるね。

あと１０日もすれば電通から２０１９年の広告費と言うレポートが出ると思うが多分２０１９年にはネット広告がテレビ広告を抜いて広告媒体のトップに躍り出ると思う。そのニュースが出ると此処の株価は大きく上げると思う。

売り上がりナンピン
260円待ち

4324電通グループの業績が冴えませんね。
これ、実はセプテーニの株式保有者にとってはチャンスなのではないかと思っています。

電通のセグメント別業績を見ると、デジタル分野が伸びています。

デジタル分野は国内・海外とも企業買収による拡大路線です。決算短信のメッセージからも、今後さらにデジタル分野での企業買収を加速して業績向上を図ると考えられます。

さて、電通は2018年10月にセプテーニの株式を公開買付しましたが、この時20.99%にとどめて持分法適用会社とし、そのまま現在に至ります。

2018年10月のセプテーニは、広告運用事業の減速、当時の関連会社アクセルマークの業績不振による持株評価損、GANMAのサービス開発と広告宣伝に多額の投資を行っていたことで、散々な業績でした。

もし電通が2018年10月時点でセプテーニの50%超を取得して子会社化していたら、電通の決算においてセプテーニの業績が全部連結されます。

ただでさえマス広告の業績が減速傾向だった中、デジタル分野の業績までセプテーニの赤字で押し下げてしまうと、株主から経営責任を問われかねない状況でした。

電通としては、デジタル分野強化の一環でセプテーニとの資本提携を実現したい、しかし直近の業績への悪影響はなるべく避けたい。そのような思惑から至った結論が、20%保有による関連会社化と、セプテーニ社長佐藤氏の執行役員登用だったのではないでしょうか。

さてさて、直近のセプテーニの業績をみると、広告運用は電通との協業効果が早くも顕在化して大幅改善。GANMAも収益が拡大して単独黒字化が見えてきました。アクセルマークは相変わらずですが、2019/9期中に持分比率低下により関連会社から除外したため、セプテーニの業績に与える影響が低下しました。

ということは電通にとって、セプテーニを子会社化することの会計上のデメリットが低下した、つまりセプテーニを子会社できる可能性が高まったことになります。

加えてLion Digital株式の減損。結果論ですがこれも電通にとって、セプテーニを全部連結するうえでのリスクが低下したといえます。

もしセプテーニの今期業績が予想通りに進めば、収益190億円、純利益14億円。順調に進む見通しが高まれば、電通としては現状維持で20%連結するよりも、持分を50%以上に増やして100%連結するほうが、中長期的に望ましいと考える可能性が十分あると思います。

以上から私は、そう遠くない将来、電通によるセプテーニの子会社化が発表されると考えて、保有継続しています。

子会社化するにはセプテーニ株の追加取得が発行済株式の30%も必要です。2/14終値の時価で金額換算すると約150億円。これは子会社化に最低限必要な50%保有の場合で、実際にはより多くを取得する可能性もあります。

もしも市場公開買付、それも全株取得となれば、TOBプレミアムも乗って相当恩恵にあずかれるのですがどうでしょうね。このあたりは宝くじを購入して当選を夢見る心境です。笑

そこまでいかなくても、たとえばセプテーニが保有する自社株式を電通に第三者割当して持分が増えれば、電通との協業による業績改善が更に進む思惑で株価は上がってくれるでしょう。

長文失礼しました！

短期では5日線がサポート。
中期では26週線をこなしてサポートになりそう。
長期では52週線が抵抗となっているが攻防中。

過去1年間の平均購買価格をこなせば、
上はこれまでより軽くなると考えています。

いちよしのA継続で目標株価５００→５５０円はどうなったのかな？外資と違っていちよしは信頼できる証券会社だと思うが。

スクスク育ってくれ〜空売りはどんどん入れてくれ〜

ここは祈祷師屋はん⁇オカルト預言者屋はん⁈自称分析屋はん⁇がホンマに多いのぉぉぉ。今後の展開がホンマに楽しみやでぇ^_^

>>165

まーた仕込んだのかよw

何れ株価の桁が一つ増えると思うなぁ。

強く売りたいが過半数、売りたいコメントもあるけど、
ここから売り叩く理由がよく分らない。
別に空売り入れてもらってもいいけど。

いちよし
目標株価500円から550円に引き上げ

>>163

もう今日を境に下がるだろ
期待しすぎ

上がらないと思うより　下がらないと思った方がいいですよ。

当分320円前後でしっかり値固めできれば、上出来だと思っています。

不景気になると広告宣伝費を削減するからこれから厳しくなるね！

肺炎の影響か、ホテルや観光業界からの広告が活発になってきた

レーティング無反応(*´-`)
さすがや