ＴＯＷＡ(株)の掲示板

目標株価なんて本気にしている人がいるんですね。
目標株価どおりになるなら誰しもぼろ儲けです。
何よりもアナリストは良い意味で仕事をやめたほうがいいです笑

すぐ戻ってくる

会社見通しも、アナリストも、上目線なのに、個人がなんでこんな威張れるのか。もはや小型株でもあるまいし。

セレニティに期待するしかない

本当は、半導体製造装置メーカーの工場は、自動車メーカーとかと違って
日常的なトラックの出入りや人の動きが劇的に少ないのが普通なので見ても仕方ないんです

観光でしょうね

＞私はハーモニック・ドライブ（6324）とトウワ（6315）のファーストパーソンDDをするためにだけ日本に来ました。

Due Diligence(DD)は現地視察のこと

現場に張り付いて、企業の夜間稼働状況や物流の動き、従業員の出入りを見ているって
個人投資家の冗談半分・本気半分のツイートです

2年前のレーザーテック空売りレポートを思い出させますね、人がいないとかボロカ.ス書かれてましたが、笑

TOWAの社員は、株価維持のために土日夜間でも従業員総動員して出たり入ったりしましょう
空のトラックでひっきりなしに行ったり来たり、電気は夜通しつけっぱなしにして

そしたら「TOWAは本物だ！今すぐロングだ！」とXに大連投するはずです

願掛けでしょ

インフレが進み、製造コストが膨らむ今、受注残高はリスクでしか無い

貧乏なので、ここがPER25〜30のボックス相場になればスイングで稼げるので助かります。

外人が日本に来てるww
真意が読める人いますか？

Serenity（@aleabitoreddit）
私はハーモニック・ドライブ（6324）とトウワ（6315）のファーストパーソンDDをするためにだけ日本に来ました。
みんなが夜にそこで何をしているのかはわかりません…

X引用

まーここは来年でようやく2年前ちょっと超える程度やけど

> 2026年度の上期には「下期」に業績が上がるといい
> 下期(2026年2月)には「コストを見誤り」失望りとなりました

●26年度の経常利益　＊単位百万
上期　2,394
下期　4,553

下期は業績が上がっていませんか。

27年3月期のコストは調べましたか？
大幅改善です。

空売り、がんばってください。
検討をお祈りします。

> 半導体、とくにメモリ業界は昔から非常にサイクル性が強く、DRAMやNANDでも何度も、
> 大型投資 → 供給過剰 → 市況悪化 → 投資停止 → 次の投資サイクル
> を繰り返していて、TOWAのような後工程・パッケージング寄りの装置メーカーは、その影響を大きく受けます。

過去の話です。
●5/14の日経新聞記事より

半導体メーカーの設備投資では、装置の工場への納入が本格化するのは26年後半以降になるとみられる。

半導体は好不況を3〜5年で繰り返す「シリコンサイクル」があったが、巨大なAI需要が景況感の波を打ち消し、市場全体を押し上げるとの見方が増えている。

⇒どうしましょ。
半導体は好不況を3〜5年で繰り返す「シリコンサイクル」は過去のことです。

> ということで、来週に向けて結論が出ましたね
> 「稼ぎたいなら空売り一択」です
>
> 月曜日から頑張りましょう

空売りがんばってください。

それぞれの投資スタンドでやればいいのです。
私は現物の長期投資で行きます。

半導体の需要は予想を超えるスピードで拡大している。
これが事実だと私は確信しています。

明日寄りで半分売りますよ。
2,800超は今回厳しそうだ

＞25年3月発表の中期経営計画では以下の通り

＞●25年3月期→32年3月期
＞売上　540億円→1000億円
＞営業利益　90億円→250億円

今のAI相場の熱狂感を踏まえると、7年かけて利益が3倍未満というのは半導体関連企業として弱すぎますね

AI・HBM向け投資サイクルは、すでに主要メモリメーカーの大規模投資計画がかなり出そろっています。
つまり「今が立ち上がり初期」というより、既にかなり大きな投資フェーズに入っている状態

半導体、とくにメモリ業界は昔から非常にサイクル性が強く、DRAMやNANDでも何度も、
大型投資 → 供給過剰 → 市況悪化 → 投資停止 → 次の投資サイクル
を繰り返していて、TOWAのような後工程・パッケージング寄りの装置メーカーは、その影響を大きく受けます。

TOWAの利益予想を見るとおそらく今のシリコンサイクルが終わって、
一度下落して次のサイクルに入ってそこで持ち直してやっと250億というイメージでしょう
そうでなければ少なすぎるので。

では、今買う必要あるのでしょうか

個別株の魅力は短期間で大きく増やせるところだからね
7年という時間軸ならインデックス投資でもした方がリスクに対して効率が良いと思う

プロがこんなア◯板に書込みしないやろw君は機関なのか？みんなアマチュアでしょ

> この2点を業績予想はまったく反映していません。

つまり、業績予想は極めて保守的で、期待通りになると上方修正になるはずです。

> 受注が相次ぐことが、現時点では確定的に述べられないために「期待しています」と表現しているのです。

●27年3月期の業績予想は単純に2倍しているだけ

　　　　　　上期　→　通期　　＊単位百万円
売　　上　 32,000→64,000
営業利益　 5,120→10,240
経常利益　 5,120→10,240
純利益　　 3,500→ 7,000

・26年後半から世界的に設備投資が拡大する。
・TOWAは8月に新装置を販売開始し、受注増を期待してる。

この2点を業績予想はまったく反映していません。

こイつが投稿しだしたらオワリだよ
全部はずしてるからね

> 第4次モールディング革命！ ～半導体量産コストを“半分”に～
> 次世代コンプレッションモールディング装置「INNOMS」販売開始

https://www.towajapan.co.jp/jp/wp-content/uploads/sites/2/2026/05/news_20260511.pdf

> 8月に販売開始になる新技術・新装置

5/11にIRされました。

第4次モールディング革命！ ～半導体量産コストを“半分”に～
次世代コンプレッションモールディング装置「INNOMS」販売開始

> また、先端パッケージ向けではPLP（Panel Level Packaging）での量産投資の
> 立ち上がりを下期以降に期待しています。

8月に販売開始になる新技術・新装置が下期以降に受注が相次ぎ、業績が拡大することを期待しているのです。

受注が相次ぐことが、現時点では確定的に述べられないために「期待しています」と表現しているのです。

買い下がればいいやん

AI半導体関連株は下がると思いますよ

ここで買うのは典型的なアマチュア投資家という感想しかありません。
銘柄固有のトレンド、TOWAのPER、市場全体のトレンドを考えると今ではないと思いますね。
今買った場合下手をすると1年間塩漬けだろうと思いますよ。

TOWAは何か悪いことでもしたのかってぐらい空売りされてるんですね

おお、この地合いで突っ込むのは勇気あるね
期待のグロース株だとは思うけど俺はもう少し待つわ

空売りオールスター状態だししばらくは上がりそうにないな。

ポテトチップスの袋を白黒に　ナフサ影響を政府が企業にヒアリングへ。

こういうニュース、一見地味に見えるけど相場は意外とこういう所を見てる。

高市総理は「国民に節約をお願いする段階にない」と答弁してたけど、実際に企業側はコスト上昇や供給不安を警戒し始めてるように見える。

金曜の米株全面安も、ただの高値調整ならいいんやけど、設備投資や景気敏感セクターまで売りが波及すると半導体には逆風。

TOWAは決算スト安翌日にリバったけど、あの急落で上に捕まった玉かなり多そうなんよな。戻れば戻るほどやれやれ売りと信用整理も出やすい気がする。

半導体全面安の流れも重なってるし、今は焦って飛びつく場面というより、もう一段需給整理されるか見たいかな。

信じられない大安売りなんだから、今買わないでいつ買うの？

月曜買い場だね
全力買っておくわ

【中期経営計画では】

25年3月発表の中期経営計画では以下の通り

●25年3月期→32年3月期
売上　540億円→1000億円
営業利益　90億円→250億円

AIの急成長に伴う半導体需要が25年当時より、大きく膨らんできたので、32年3月期の業績予想は前倒しで達成すると予想します。

私は目先の株価ではなく、将来の業績を調べて長期投資しています。

> 結論として、TOWA自身が8月の新装置発売の受注高がいかほどになるのかを読み切れていない。

私は25年からTOWAに投資しています。
25年は半導体投資の端境期で業績はよくないが、26年後半から設備投資が活発になり、TOWAの業績が拡大（＝株価上昇）を予想したからです。
＊他に25年から野村マイクロにも投資。

現在個人と法人で7000株保有しています。

日経新聞の記事を読んで、自分の予想が正しく、今後の業績拡大を確信しました。
また、業績予想が急拡大なのに大きく売り込まれているので、来週はさらに持ち株を増やすつもりです。

【TOWAの矛盾②】
> ⇒「量産投資の立ち上がりを下期以降に期待しています。」ならば下期も受注増加を期待していると読める。

ところが説明資料の同じページの受注高予想は以下の通り
1Q　150-170億円
2Q　150-170億円
3Q　150-170億円
4Q　150-170億円

・増減がなくアバウト過ぎる
・8月の新装置発売の効果はないに等しい
・下期からの世界的設備投資増の影響がない

結論として、TOWA自身が8月の新装置発売の受注高がいかほどになるのかを読み切れていない。
> 【TOWAの矛盾①】
>
> ●2026年3月期 決算説明会資料説明文（ノート）より
>
> 今期の業績予想の前提となる市場見通しについてです。
>
> 受注環境はAI・データセンター関連の投資が引き続き牽引をし、高い受注水準
> が継続する見通しです。
>
> また、先端パッケージ向けではPLP（Panel Level Packaging）での量産投資の
> 立ち上がりを下期以降に期待しています。
>
> 売上高につきましては、3月末時点の受注残高や足元の受注水準から安定的な売
> 上計上を計画しています。
>
> 利益面では売上高の増加に伴い、利益率も前期比で改善を予想しています。一方、
> WLPにおける、市場ポジション強化を優先し、段階的な改善を見込んでいます。
>
> ⇒「量産投資の立ち上がりを下期以降に期待しています。」ならば下期も受注増加を期待していると読める。

【TOWAの矛盾①】

●2026年3月期 決算説明会資料説明文（ノート）より

今期の業績予想の前提となる市場見通しについてです。

受注環境はAI・データセンター関連の投資が引き続き牽引をし、高い受注水準
が継続する見通しです。

また、先端パッケージ向けではPLP（Panel Level Packaging）での量産投資の
立ち上がりを下期以降に期待しています。

売上高につきましては、3月末時点の受注残高や足元の受注水準から安定的な売
上計上を計画しています。

利益面では売上高の増加に伴い、利益率も前期比で改善を予想しています。一方、
WLPにおける、市場ポジション強化を優先し、段階的な改善を見込んでいます。

⇒「量産投資の立ち上がりを下期以降に期待しています。」ならば下期も受注増加を期待していると読める。

> ・AI向けのHBMは多くのDRAMを積み重ねてつくるため、積層化が進むことで配線や回路の形がより複雑になる。

ここにTOWAの新技術、新装置が活きる。
TOWA自身が言っているように、性能が高く、コスト削減ができる画期的なもの。

26年後半から新世代半導体製造に向けて大規模な設備投資が世界的に始まる。
そのときTOWAの新技術、新装置がどれだけ必要とされるかにかかっている。

ということで　とりあえず月火↑でいいですか　２８００円

【半導体装置、AI需要がけん引⑧】　日経新聞より（5/15）

●まとめ

・半導体製造装置メーカーが急拡大する人工知能（AI）需要に対し、強気の見通しを打ち出している。

・けん引役はAI用メモリー半導体で、半導体メーカーの設備投資の動きが2026年後半以降に加速する見通しだ。装置各社は先端品の技術を磨き、需要取り込みを急ぐ。

・25年秋以降、状況は一変した。「25年末に先端品向け装置の引き合いが強くなり、潮目が変わった」

・メモリー生産を担う韓国サムスン電子やSKハイニックスが増産に動き、巨額を投じた工場は27〜28年ごろに稼働する見通しだ。
顧客の投資計画や受注状況から、装置各社も業績拡大に自信を深めている。

・国内最大手の東京エレクトロン（8035）の河合利樹社長は「長期的なスーパーサイクル（需要の急拡大期）に入る可能性もある」とみる。

・米エヌビディアに検査装置を供給するアドバンテスト（6857）のダグラス・ラフィーバ最高経営責任者（CEO）は「26年もAI関連がドライバーになり、予想より早く市場が拡大している」とした。

・日本半導体製造装置協会（SEAJ）は1月、日本製半導体製造装置の販売額が26年度に前年度比12%増の5兆5004億円になるとの予測を発表した。25年度は前年度比3%増の見通しに対し、26年度は2ケタ増の勢いで拡大する。

・半導体の微細化と複雑化が進んでいることで、技術革新による装置の更新需要も商機として広がる。

・AI向けのHBMは多くのDRAMを積み重ねてつくるため、積層化が進むことで配線や回路の形がより複雑になる。

3300で掴んじゃったから戻るの待つしかない……

みんなようやく気づいたね！
半導体は“高い”んじゃなくて“まだ安い”
AI時代の主役は、ここからさらに伸びる

y umさま
日経情報ご苦労様
貴方の結論をお知らせください。
TOWA持続　いいえ
TOWA売り　はい

AI準備投資のピークが見えて来たから下げ転換

ココからはAI活用のソフトにバトンタッチ

アームとOPEN AIに二股のソフトバンクは安泰

【ここの業績に対する理性、論理、科学的な認識】------君らの困惑を解明❣

ここの業績(利益)は中期的に大きいだが、各分期の間では均一的な成長ではない。
特別な技術と小さい市場のため、業績はあくまで「櫛状」だ。
即ち、平均からすれば一定水準以上ではあるが、各所に段差が大きい。
これは多くのホルダーが戸惑う所以。

TOWAのアナリスト目標株価は平均すると3200円位
来期の利益が40%以上増えるのに決算前より低い株価で面白いですね

ただ、悲しいかな目標株価には到達しないでしょう
色々買い煽ってみても2900円台で「やれやれ」と言って売りが殺到するからです


2026年度の上期には「下期」に業績が上がるといい
下期(2026年2月)には「コストを見誤り」失望りとなりました

今年の5月もまた「下期」だと言っています
さあ、今年の下期にはなんて言うのでしょうww

仮に下期に利益が上がるとして、その時メモリ特需の株高は続いているでしょうか
資金が入らなければお仕舞なのですが。。


ということで、来週に向けて結論が出ましたね
「稼ぎたいなら空売り一択」です

月曜日から頑張りましょう

> TOWAが8月に新装置の販売開始をした理由が納得できる。
> 需要取り込みに成功したら、売上急増、株価も急騰。

●第4次モールディング革命！ ～半導体量産コストを“半分”に～
次世代コンプレッションモールディング装置「INNOMS」販売開始

TOWA 株式会社は、半導体パッケージ量産の在り方を根本から変える次世代コンプレッションモールディング装置「INNOMS（イノモス）」を、2026年8月より販売開始いたします。

「INNOMS」は、当社従来機比で量産コストを約50％低減することを目標に開発された、TOWAの次世代フラッグシップ装置です。

これまで両立が難しかった高生産性・省エネルギー・省スペースを高い次元で実現し、お客様の量産コスト構造そのものを変える装置として、半導体後工程における新たなスタンダードを提案します。

> けん引役はAI用メモリー半導体で、半導体メーカーの設備投資の動きが2026年後半以降に加速する見通しだ。装置各社は先端品の技術を磨き、需要取り込みを急ぐ。

TOWAが8月に新装置の販売開始をした理由が納得できる。

需要取り込みに成功したら、売上急増、株価も急騰。

【半導体装置、AI需要がけん引⑦】　日経新聞より

半導体の製造工程は先端分野では数百に上り、回路を形成するエッチングや洗浄、検査など各社の装置も多岐にわたる。半導体の微細化と複雑化が進んでいることで、技術革新による装置の更新需要も商機として広がる。

東京エレクトロンは、エッチングの先端装置に期待を寄せる。AI向けのHBMは多くのDRAMを積み重ねてつくるため、積層化が進むことで配線や回路の形がより複雑になる。

エッチングで垂直に穴を深く掘るスピードや微細な形状を制御する技術を生かす。DRAM配線工程のエッチング装置の売上高は25年3月期に数百億円だったが、
これを30年までに累計5000億円以上にする目標を掲げる。

⇒「AI向けのHBMは多くのDRAMを積み重ねてつくるため、積層化が進む」
まさにTOWAの出番。

「売上高は25年3月期に数百億円だったが、これを30年までに累計5000億円以上にする目標を掲げる。」
TOWAも大いに期待かできそう。

【半導体装置、AI需要がけん引⑥】　日経新聞より

半導体切削・切断装置で高い世界シェアを持つディスコ（6146）は、1月の決算説明会で「27年3月期も（AI向けの）広帯域メモリー（HBM）の投資は引き続き強い」とした。

日本半導体製造装置協会（SEAJ）は1月、日本製半導体製造装置の販売額が26年度に前年度比12%増の5兆5004億円になるとの予測を発表した。25年度は前年度比3%増の見通しに対し、26年度は2ケタ増の勢いで拡大する。

⇒TOWAの場合
25年度の売上増　1.7％
26年度の売上増　17.7％（予想）

日経新聞お記事と一致している。

【半導体装置、AI需要がけん引⑤】　日経新聞より

国内最大手の東京エレクトロン（8035）の河合利樹社長は「長期的なスーパーサイクル（需要の急拡大期）に入る可能性もある」とみる。

半導体メーカーの設備投資では、装置の工場への納入が本格化するのは26年後半以降になるとみられる。半導体は好不況を3〜5年で繰り返す「シリコンサイクル」があったが、巨大なAI需要が景況感の波を打ち消し、市場全体を押し上げるとの見方が増えている。

米エヌビディアに検査装置を供給するアドバンテスト（6857）のダグラス・ラフィーバ最高経営責任者（CEO）は「26年もAI関連がドライバーになり、予想より早く市場が拡大している」とした。

【半導体装置、AI需要がけん引④】　日経新聞より

AIサーバー向けのメモリー不足が顕著になり、データの一時記憶に使うDRAMなどメモリーの価格が急騰している。

メモリー生産を担う韓国サムスン電子やSKハイニックスが増産に動き、巨額を投じた工場は27〜28年ごろに稼働する見通しだ。

顧客の投資計画や受注状況から、装置各社も業績拡大に自信を深めている。

あり？笑

【半導体装置、AI需要がけん引③】　日経新聞より

25年秋以降、状況は一変した。「25年末に先端品向け装置の引き合いが強くなり、潮目が変わった」（KOKUSAI ELECTRIC=6525=の塚田和徳社長）。

AI開発競争で世界のテック大手はデータセンターの増設計画を相次ぎ打ち出している。

AIの演算を担うロジック半導体向けに加え、メモリー向けにも需要が波及した。

【半導体装置、AI需要がけん引②】　日経新聞より

生成AIの普及に伴って半導体の需要が増える一方で、製造装置各社の25年7〜9月期までの業績はまだら模様だった。

スマートフォンやパソコン向けなど先端品ではない成熟品向け需要の低迷や中国市場での投資一巡もあり、端境期との見方もあった。

【半導体装置、AI需要がけん引①】　日経新聞より

半導体製造装置メーカーが急拡大する人工知能（AI）需要に対し、強気の見通しを打ち出している。

けん引役はAI用メモリー半導体で、半導体メーカーの設備投資の動きが2026年後半以降に加速する見通しだ。装置各社は先端品の技術を磨き、需要取り込みを急ぐ。

１０年後１０万。本気でなると思う。
３枚持ってるから３０００万
悪くないね！

うん、だから自分でgeminiなりgptなりに聞けばデータの出典も確認できて確実じゃん、君の主張はめんどくさがりの言い訳でしかないよ

AIも、どのモデルを使うか、どう学習されてるかで結論かなり変わるからね。
教師データや前提条件が違えば答えが変わるのは普通でしょ。それはわかる？

だから違うんじゃないか？と思うこと、その人の使ってるAIに確認させる。じゃないと、いつまで経っても単なる水掛け論になるよ？
わかるかな？

鷲は最も簡単な質問しかできない。
TOWAに関していつも強烈的な技術将来性と高い需要のポテンシャルが強調されてきたが、
結局、毎度の決算に失望する結果(株価が超暴落すること)になってしまう。

その理由を回答できる人は、今年のノーベル賞受賞になるだろう。

​>現在、サムスンやSKハイニックスは、最先端のHBM（高帯域幅メモリ）の最終パッケージング（後工程）や、汎用メモリの生産ラインの一部を**中国や台湾などの海外ファブ（工場）**で展開・拡張しています。

これだってhbm向けの工場は中国にはないし、dram工場もせいぜい3，4割程度しか中国で生産してないから中国での売上が圧倒的なのは埋め合わせにならない

アナリストの目標株価を見るといい。

ここの住人無料aiのざっくりした説明そのまま鵜呑みにするの悪い癖だと思う、innomosがhbmも作れるなんて何処も言ってないぞ

aiに聞くのすら人に頼む時代か...そりゃaiに仕事取られるわな

イノモスの前のタイプの装置かな？でもサムスンに入ってるんであれば決算（韓国向けの受注）に現れるんじゃないかな？
貴殿のGeminiさんにそこをつっこんで聞いてみてください
決算において、韓国の受注比率が低いけど、本当にサムスンにコンプレッションモールド装置入ってるの？って

もしかしたら、2024のことかも

ここはかなりのアマノジャク銘柄なので
同業他社株が大きく下げる中
独歩高となる可能性だってありうるわよ

そうですね、NANDを起因としてすぐに急騰は、期待してません。

でも、HBM向けはコンプレッションは喫緊の問題になってると思います。
HBM3では、ウェハの厚さは約35〜40μmで8段（8枚を積層）
HBM4では、ウェハの暑さが25〜30μmで12〜16段
（ちなみに、通常のウェハの厚さは700μmで、50μm切るとペラペラに曲がります）

ウェハが30μm辺りからトランスファーでは厳しくなってくる（反り、割れ）

だから、HBM4ではコンプレッションモールド装置を待ってるはず
下手すりゃそれが律速になってるんじゃないかな？

時系列でいうと、
2024〜2025：HBM4開発・サンプル
2026：初期量産・限定採用
2027：本格普及
だから、HBM4の本格的な量産は2026.8のイノモスの出荷待ちになってるんじゃないか？って思ってます。

なんか、自分でいろいろ資料を確認しながら買いてて、焦ってきた…いまの価格は超激安なんじゃないか？って…

月足がゆっくりカップウィズハンドルを目指しているように見えてならない、日マイのブレイク前に似てる

すーぐaiに聞く

一気に伸びることはないし、キオクシアとも連動しないのではないかと。今騒がれているAI半導体などではなくて、「社会インフラ半導体」の伸びに合わせる形で、株価も上昇するのでしょう。2030年までは、半導体の需要は伸びつづけるとの大方の予想なので、TOWAの株については、一喜一憂せずにホールドします。

来週は2,800台に顔を見せていただきたいね
売るわよ。
そして🛗よろしく。
ここは楽しい所です😀

月曜は一息つけそう　しかしまたキツイ上り坂で　息もつけなくなりそう

いやhbm3e用にとっくに買われてるはず