シエナ【CIEN】の掲示板

下の英文のニュースを元にAIと買いかを相談した結果です。勿論安値からのガチホの方には影響ありません。

昨日、モルガン・スタンレーはCienaの格付けを 「アンダーウェイト（弱気）」 に引き下げました。主な理由は以下の3点です。

「売上は増えても、利益が伴わない」矛盾: AI需要で「データセンター間の接続」の注文（売上）は急増していますが、利益率の低い製品（400ZRなどのプラグ型）の比率が高まっており、「忙しいのに儲けが少ない」 状態を懸念されています。

期待値が上がりすぎていた: 昨年末までの暴騰で、市場の期待（ハードル）が極端に高くなっていました。MSのアナリストは「今の株価は、今後のバラ色の利益改善をすべて織り込み済みで、ここからさらに上がる余地（リスク・リワード）は少ない」とバッサリ切り捨てました。

大口顧客（ハイパースケール）の投資一服感: GoogleやMetaなどの大手（ハイパースケール企業）のAI投資が、今後少し「一服」するのではないか、という警戒感がネットワーク関連株全体に広がっています。

CIEN：なぜ「一人負け」状態なのか？
「格下げ」の連鎖: モルガン・スタンレーが「利益率が低い」と指摘した直後、BofAも「バリュエーション（割高感）が高すぎる」として格付けを下げました。大手2社に「今は買いじゃない」と言われてしまうと、昨夜のような地合いの良い日でも、機関投資家は買い控えてしまいます。

インサイダー（経営陣）の売り: 実は、1月に入ってからCIENのCEO（最高経営責任者）や上級副社長たちが、合計で数千万ドル規模の自社株売りを行っています。経営陣がこの高値で利益確定をしているという事実は、個人投資家にとっては「これ以上は上がりにくいのでは？」という強い警戒信号になります。

「2026年の不透明感」: AIインフラの需要自体は本物ですが、顧客であるGoogleやMetaなどが「一旦、設備投資のスピードを調整するのではないか」という予測（ハイパースケーラーの投資減速懸念）が、CIENのようなネットワーク機器メーカーには逆風となっています。

初心者なので質問させてください。🙇

3年以上ガチホ
「はい」
年に数回売り買い
「いいえ」

神がかった動きしてるのに全然人おらんなw
日本人に発見される前のCRDOみたいやわ

同業なのにフジクラよりはるかに強いです。

Ciena Stock Jumps on Earnings. Expect More Growth Ahead, CEO Says. - Barron's
h　ttps://www.barrons.com/articles/ciena-stock-price-earnings-7307f36c

Ciena Corp (CIEN) Q4 2025 Earnings Call Highlights: Record Revenue and Strategic Growth Amid ...
h　ttps://finance.yahoo.com/news/ciena-corp-cien-q4-2025-210117085.html

持ってます

BofA Raises Ciena (CIEN) Price Target to $155, Reaffirms Buy
https://finance.yahoo.com/news/bofa-raises-ciena-cien-price-054208453.html

Ciena Stock Surges On Earnings Beat As Meta Data Center Orders Boom
h ttps://finance.yahoo.com/m/b78b0cb9-6bae-338a-87c4-bf4adacf478e/ciena-stock-surges-on.html

Morgan Stanley cuts Ciena as profit lags AI revenue gains
https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-cuts-ciena-profit-170957675.html

Ciena Stock Is Falling After Earnings Miss. What We Know.
h ttps://www.barrons.com/articles/ciena-earnings-stock-price-0546cb6b

"The earnings shortfall appeared to be driven by higher-than-expected costs. The company reported $369 million in adjusted operating expenses, above the company’s previous forecast of $355 million. Incentive-based pay was the culprit,"

通信インフラセクターは株価崩壊していますが

Ciena Non-GAAP EPS of $0.64 beats by $0.23, revenue of $1.07B beats by $20M | Seeking Alpha
h ttps://seekingalpha.com/news/4419259-ciena-non-gaap-eps-of-064-beats-by-023-revenue-of-107b-beats-by-20m

JPMorgan upgrades Ciena as it sees limited impact from AI concerns
h ttps://www.investing.com/news/stock-market-news/jpmorgan-upgrades-ciena-as-it-sees-limited-impact-from-ai-concerns-3834531

“We are picking through the exaggerated share price reactions relative to AI levered suppliers, led by investor concerns driven by the revelations around the capital efficiency of DeepSeek’s AI models and see an interesting entry point into shares of CIEN,”

急騰きましたね。

ただプライスターゲット$70から$95なので、ここから行くなら慎重に

有料記事なので内容は読めないかも知れないですが、サブジェクトで十分？

Ciena upgraded to Buy at BofA on improving demand, cloud and AI momentum
h ttps://seekingalpha.com/news/4386246-ciena-upgraded-to-buy-at-bofa-on-improving-demand-cloud-and-ai-momentum

実際には素直に上がったようですね。

業界トップのHuaweiの新作スマートフォンのSoCが、一世代前からほとんど変わっていない、なんてニュース（つまりこちらでも競争力が衰えるかも）もあるのですが

Ciena stock falls as fourth-quarter results fall short of expectations
h ttps://finance.yahoo.com/news/ciena-stock-falls-fourth-quarter-122038094.html

プレマーケットはあまりいい感じではありません。追っかけてきているNokiaはどうですかね。

ＴＳＭＣ、ファーウェイ製品巡り中国企業への出荷停止＝関係筋 | ロイター
https://jp.reuters.com/world/taiwan/QR5I2IXANBPI5HM2FWCWDOIPUM-2024-10-27/

JPMorgan downgrades Ciena stock as telco spending limits upside potential
h ttps://www.investing.com/news/company-news/jpmorgan-downgrades-ciena-stock-as-telco-spending-limits-upside-potential-93CH-3650578

昨日出たのは$1Bの自社株買いのニュース。

Ciena Announces $1 Billion Share Repurchase Authorization
h ttps://finance.yahoo.com/news/ciena-announces-1-billion-share-130000237.html

ここは特に大統領選の影響もあるとは思いますが、カマラ・ハリスだから中国の締め付けが弱くなる、ということもないと思うので、持っていてもいいかも知れないですね。