(株)ヴィレッジヴァンガードコーポレーション【2769】の掲示板 2023/11/29〜

シール交換が子ども達の間で流行ってるけど、、、明日の決算には影響出てくるかな？？
一つの店舗しか確認できてないけど、そこは売り切れで、入荷も未定だった。そもそもモノがなくて売れないなら数字には反映されないかな…

1000円程度で安定してたのに、ここまできたら損切りしてでも手放すかな。。。

三が日にヴィレバン2店舗に行きました。
どちらの店舗も福袋購入者が一定程度いたのと、客がかなり入っていました。
今期業績、良いかも!?

ここで買い物したらレジが間違ってることが多いから、いつも事前に
計算してからレジに行く。あまりに安すぎる時が一度あって、
多分間違ってるからもう一度やり直したほうが良いよと言ったら
店員にキレられた。トラブルは面倒なので根気よくもう一度やり直すよう
説得したが、謝罪はなかった。

ここはけっこうおもしろい状況だと思ってます。
特別損失の適時開示を4月と7月に出したことと、
株主優待の権利落ちからここ10年で見ても安値圏で推移しているけど、
下記の理由でどこかの決算で大きな業績好転もあるかと。

・特別損失でマイナス材料が出尽くし感があり、当面は大きなマイナス公表はないと思われる
・直営店の全店売上は、2025年10月から前年同月比で増加している
　短期的なトレンドなのかは注視が必要
　前年同月比マイナスであった第１四半期は、営業利益がプラスに転じている
・第１四半期の営業利益の前年同期比では、売上が11.8％減少している中、
　営業利益はプラス178百万で、268百万プラスとなっている
　だが、販管費が221百万減少によるプラスが大きい
　直営店の全店売上は、第２四半期は前年同期比で単純計算では1％上昇で、ほぼ横ばい
　第１四半期ではマイナスであっても営業利益は、プラスとなっていることから、
　退店予定数は第１四半期の方が大きく、販管費など経費がプラスにはならないと思われる
　よって、全店の売上増により、営業利益がさらにプラスに転じる可能性がある
　ただ、9月～11月はマイナスが大きい期のようであり、
　プラス幅は第１四半期と同じ268百万は最低あると思われるが、
　退店による効果で販管費がさらに抑制されれば、営業利益がプラスもなくはない

・2025年10月からの前年同月比の売り上げ増の要因は明確には不明
　WBSの特集では店舗に仕入れ権限を移行したとのことで、その効果が表れているのだとすれば、
　今後も同様に売り上げ増がある程度継続することは、見通せるのではないか
　既存店は売り上げ増をし続けるというよりは、どこかまでは増え続けるイメージかと思われる
・仕入れ方法の大きな変換を行ったことと、原価率が抑制されることで、利益が大幅に増える期待も持てるのではないか
・大量閉店を行うことで、社員については残すことと退職を選別できるのではないか
　基本的にアルバイトの方が多いようなので、不要な人材を抱える心配がない
・大量閉店を行うことで、在庫については、閉店セールなどを実施して利益なく売却する可能性はある
　だが、残った在庫は近くの店舗やオンラインストア用に転用することで、会社全体として売上の１％くらいかもだが、
　一時的に仕入れ原価が減るのではないか
　売れ残っている商品のため、売れるのかは判別つかないが、
　サブカルという特徴もあり、違う場所にいけば違う顧客がいて出会う（売れる）可能性がある
　商品の特色上、大部分が売れずに在庫を圧迫するようなことはないのではないか
・社長は元モルガンスタンレーの方のようなので、数字には強いはず
　その社長などがＧＯサインをだすような仕入れ方法の変更など大きな変革には、確かな危機感があったのだと思われる
・株主優待の権利までは遠いが、業績好転に株価もついてくる可能性がある
　業績予想は高いかなと思うが、株価も一時的に1200付近までいった2018年05月期の業績は越えられるかもしれない

気になる点が2点
・一つ目が、仕入れ方法のの変革がどこを震源として起きたのか
　会長社長は長らく変わっていない
　そのため、売上の減少に危機感を募らせて、経営陣や店舗など内部から声が上がり、
　元の店舗仕入れに戻そうという声が出たのかもしれない
　コロナ禍を乗り切るための本部主導から、売上減少に気付き店舗主導に変更するのであれば、
　合理的な判断ができているともいえ、経営陣発信かそれ以外からの声だとしても、
　聞き入れて行動している経営陣に期待感がある
・二つ目が、決算説明資料をもう少し充実してほしい
　全体的な事業計画や今現在進捗している行動などを明記してほしい

>>613

まあそれでも買ってっしまうんだよ

今年も年始のコ゚ｍ…いや福袋やるんだろうね。
他の店とは明らかに異質な福袋だけに、今年もユーチューブ上で賑わうことでしょう♪
知らずに買ったピュアな方はお気の毒（笑）

>>602

そういうのは１次情報を探せるようにならなきゃだめだよ。
ま、経験者でも探せないどーしろーとだらけだけど。

前期末の決算短信見れば30.7が正しいＢＰＳです。

一方のヤフーは機械的に計算してる誤った数値です。
何が誤ってるかというと、この会社は種類株式という特殊な株式を発行してます。
（ころなおとうさんをさけるためね）
その分はＢＰＳの計算から除かなきゃいけないのに除いてないのです。
機械的に計算するようなサイトを信じちゃだめってことね。

>>604

ゆうたいけんりおち
わからないのはしろうと

書籍の原価率なんて殆んど半分以上かかってるのに、こんな優待が宣伝になる訳ないとしか思えないんだけど……ついで買いが無ければ持ち出しですよね？儲かる為に使うカネについてのみそれを宣伝と呼べるわけであって…

完全な持ち出しに流石に耐えられなくて、改善して（株主にとっては改悪？)半分は回収するようになったみたいだけど、業績の上でメリットないものをそれでも続けてるのは、もはやお化粧、株価対策でしかない、としか……他に理由あんのかなあ

昨日、1年分の優待全て使用できました。結構お店にぎわってました。レジもならびました。
中学の娘がいるのでありがたい優待です。もちろん含み損ですが、応援してます！

>>607

なるほど。頭がいいですね。

>>605

2千円ごとに千円使える商品券だから株主＝年1万確実に買ってくれる客
ある意味、広告宣伝費

ま、優待貰えて買い物できりゃーそれでいいや。はよー１１００円に戻してくれなー🤣

>>604

これは分かりました。優待の権利取りですか。配当がない代わりに10000〜12000円分の自社商品券ですが、100株凡そ10万円に対する割合とみると利回り10〜12％で魅力的なんでしょうね。金券として売ると利回り4〜8％になるようです。

しかし、逆に言うと100株しか持たない株主を大量に作ることになるんじゃないでしょうかね。

あと、チャートが、毎年同じ11月に急落してるんですが、11月には何が有るんですか？決算期は5月ですよね？

EPSの方は108.4とか108.02とかで、大きくズレては居ないようです。（PERは9倍というところですか）
なぜBPSの方はこんなに違うんでしょうか。

WBSで見ました。ここのBPSがバグってる感じなんですが、どういうことなんでしょうか？

2025年12月17日の四季報ではBPS(円)<連25. 8>51.5 (30.7) になってますが、ヤフーファイナンスではBPS（実績）(連)261.81になっていて、5分割したのかと思いましたが、別にそうでもないようです。

そこから計算するPBRも、四季報だと18.9倍、Yahoo！では3.72倍と、文字通り桁が違います。（どちらにしても高いですが）

まあWBSで放送されるという事は、視聴層のオッサンオバハンの郷愁が目あてな感じかな。だいたいテレ東の注目なんか当たる事殆んどないと言っていいくらい、ビジネス勘が鈍い、というか適当というか、ぬるい感じの放送局ですし。
番組でもインタビューしてたのは中年女性で、サブカルと言えば若い層なのに、若い層は文化に金使う余裕ない。この急所を突かないで、なんとか店に来てもらう苦闘、工夫の様子を描いても、あんま意味なさげ

コロナ前までやっていた名古屋吹上のセール復活して欲しいな、株主は優先入場できてガラクタばかりだったけど楽しかった