エヌビディア【NVDA】の掲示板 2024/05/21〜2024/05/22

ご参考まで。

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
エヌビディアの第1四半期決算、ウォール街の予想と注目ポイントは？
May. 22, 2024, 10:45 AM

エヌビディア（Nvidia）はアメリカ東部時間5月22日午後4時20分（日本時間23日午前5時20分）ごろに第1四半期決算を発表する。その際に同社は証明すべきことがたくさんある。
なぜなら、同社の株価は年初来で91％、過去1年で約200％、2022年11月にChatGPTが発表されて以来500％近くも上昇しているからだ。

エヌビディアの第1四半期決算の市場の予想は以下の通りだ。
売上高：246億9000万ドル（約3兆8270億円、1ドル=155円換算）
一株当たり利益（EPS）：5ドル34セント
EBITDA（利払い・税引き・償却前利益）： 167.4億ドル（約2兆6000億円）
エヌビディアの次世代AIチップセット｢Blackwell｣が今年後半にリリースされる予定であることから、アナリストは現世代のH100チップの販売減速が目前に迫っているかどうかを見極めようとしている。また、投資家にとっては、ガイダンスの更新と、AIチップの需給ダイナミズムに関する見解が最大の関心事となるだろう。

以下は、ウォール街の各社がエヌビディアの決算報告に期待する内容だ。

ウェルズ・ファーゴ：｢H100 GPUリードタイムの改善＋H200の増加＝データセンター分野の売上アップ｣
ウェルズ・ファーゴ（Wells Fargo）は先週のノートで、エヌビディアの目標株価を1150ドルに引き上げ、｢H100 GPUのリードタイムの改善＋H200の増加＝データセンター分野の売上アップ｣と書いている。
ウェルズ・ファーゴはエヌビディアを｢オーバーウエート｣と評価し、目標株価は1150ドルとした。

バンク・オブ・アメリカ：業績上振れを期待する一方、株価のボラティリティに警戒
バンク・オブ・アメリカ（Bank of America）のアナリスト、ビベック・アリヤ（Vivek Arya）は、エヌビディアは依然として｢トップ・ピック｣だと考えており、業績予想を上回ると予想する一方で、決算発表後に株価のボラティリティを高める可能性があるのは4つの要因だと述べた。
バンク・オブ・アメリカは、Nvidiaを｢買い｣、目標株価を1100ドルとした。

ドイツ銀行：AIのリーダーシップは続く
ドイツ銀行（Deutsche Bank）は、エヌビディアが｢AIコンピュートに対する依然として健全な需要を背景に、数十億ドル規模の健全な業績回復／上昇｣を達成することが十分に期待できると述べた。
しかし、その強さの多くはすでに株価に織り込まれており、エヌビディアの株価は｢十分に評価されている｣と同行は見ている。
ドイツ銀行はエヌビディアを｢ホールド｣、目標株価850ドルとした。

ブルームバーグ・インテリジェンス（Bloomberg Intelligence）のアナリスト、オスカー・エルナンデス・テハダ（Oscar Hernandez Tejada）は最近のメモで、エヌビディアが22日に｢堅実なビートとレイズ｣を報告すると予想し、｢エヌビディアのAI需要列車はフルスピードで走っている｣と述べた。
｢第1四半期の間、我々は複数の需要シグナル、すなわちクラウドの資本支出見通しの上昇、TSMCによるAIのアップサイド、政府系企業によるAI投資の加速を見た｣とテハダは述べた。
｢H100のリードタイムが短縮され、H200とGB200の製品が混在するようになった（平均販売価格が上昇した）ことで、エヌビディアは市場を攻める手段を増やしている｣
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝