9381 - (株)エーアイテイー 2015/04/29〜

>>511

10/2
１０６６+97高値1119

一時ストップ高。前日に発表した上半期業績予想の上方修正が好感されている。営業利益は従来予想の5.9億円から7.6億円に増額、一転して増益となる見込み。仕入れコスト上昇に伴う販売価格への転嫁、販売管理費の一部未消化などが業績上振れの背景のようだ。据え置きとしている通期予想の上方修正なども今後は期待される状況に。

本日雲抜けしました

最後逆指値狩られた
最悪や

ストップ高で買った人は可哀想だな

笑かしてくれんのう

今度は売れてしまった
下手過ぎて笑える

買えてしまった

あれ？これ寄ったんでふの？買えないと思って並ぶの辞めたにー！

>>540

崩れない

浮動株比率の変更予想
買いインパクトが大きい（大和証券）
　　
もしかしたら織り込み済みかも

くずれそう

ストップ高おめでとうワン

中間上方修正
通期も良い数字が出るでしょう　きっと

落ちるときは早いのに、上昇は鈍い。

利点は配当4%のみ。

ようやく全貌が見えてきたが、前のめりになって高い買い物をした印象。

業績について弱気なコメントも記載。
書き入れ時に消費税アップ、貿易戦争の影響、不透明と。
あらかじめ予防線を張っている印象も。

公募増資せず、自己株式と借入金で100億円強の買収をしたようなもの。

短期借入金、どうやって返すのかな？

日立物流は日新運輸によって現金45億円と50
億円の株式と役員席を得た。おいしい。

日新運輸との株式交換に伴う新株発行により資本剰余金が5,053百万円、日新運輸を完全子会社化したことに伴って非支配株主持分が327百万円増加したが、日立物流へ２月に44.9億返している。日立物流からすると日新運輸を譲渡し、約９億円で当社の発行済株式総数の20.07％（4,800,000株）を保有することになっている。本日の終値が1061で時価総額254億円弱だが、20％は５０億円強の価値となる。日立物流の視点からは、約９億円かけて子会社を上場させ５０億円の有価証券を得た、といえるのかも。当社のPBRは高いが、日新運輸のPBRも同等に評価されたといえそう。

今回発表された第１四半期決算短信を読んで気付いた点など。

自己資本比率は72.2％→53.9％へと低下。
1株当たり四半期純利益　10.18円→10.13円と横ばい。
総資産は82億円から204億円と膨張。
短期借入金がゼロから43億円増加。

営業利益は、前期は６２億の売上に対して３億弱あったが、今期は、１１２億のの売上に対して３．５億しかなく営業利益率は急低下している。
これは、「当第１四半期連結会計期間より、従来、「販売費及び一般管理費」として表示していた国際貨物輸送、通関業務及び配送に係る部門費を「営業原価」として表示する方法に変更」しているのだ。
「販売費及び一般管理費」は６．５億強から、１７億弱へ急増している。


のれんについては、最後に注記あり。

発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
① 発生したのれんの金額
3,309,880千円
なお、のれんの金額は、当第１四半期連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に計算された金額です。
② 発生原因
取得原価が被取得企業に係る時価純資産を上回ることにより発生しています。
③ 償却方法及び償却期間
償却方法及び償却期間については、取得原価の配分の結果を踏まえて決定する予定です。

まだ、のれんの金額が確定されていないことに驚いた。
日新の海外子会社等の算定がまだ済んでいないのだろうか。
監査の結果、損失が隠れていたなんてことにならないかと思った。
償却方法及び償却期間についてもまだ決まっていないと。
償却金額を不確定要素も含め大きめにみているのかな？
またできるだけ長めにしたいのかな？

資本剰余金が50億円あまり増加しているが、のれんも33億円増加している。
時価純資産は17億円しかなかったのだろうか。
かなり高いプレミアムを付けて買収したようにみえる。
日立物流へ２月に44.9億の配当まで出しているが、当社の短期借入金が43億円余り増えているのとは符合している。
当社の短期借入金が日立物流への配当金に回ったのだろう。