8876 - (株)リログループ 2019/01/17〜

日本ハウジング売り上げも決算の良いんだけどね。
急下がり割安じゃないかん？

親子の4781日本ハウジングが急激に下がってるけど何かある？？

第３次オリンピック作戦が評価されて反発したみたいですね。
https://www.relo.jp/ir/news/upload/docs/190523_01.pdf

第２次との比較でみると、
売り上げは第２次の４年間で1.6倍に対して第３次は1.5倍。
営業利益は第２次2.0倍、第３次2.2倍。
税金等調整前当期純利益は第２次2.0倍、第３次1.9倍。

BGRSの買収による売り上げ増効果が１割程度ある事を考えると、
既存事業の売り上げの伸びはややペースダウン。
一方でシステム投資の効果顕在化による生産性向上、収益性向上および、
効率化余地の大きいBGRSの収益性向上で利益はしっかりと伸ばす
計画。

印象としては、成長に向けた施策を打ちながら、第２次オリンピック作戦の
成長速度を第３次でも続けるという感じ。

一株当り配当金は第２次の４年間で2.1倍となりました。
そのまま単純計算で当てはめると、2023年3月期の配当金は
54.5円になります。会社計画通りに進めば、無理な予想でもないかな。

>>109

この流れ、10年くらい前から繰り返されてるような気がしますね！頭打ちになると言われ続けてたけど、結果が全て。

>>106

頭打ちと思われるなら、この銘柄を買わなきゃよいし、ホルダーならお売りになったらよいだけですね。
この規模になり、二桁成長を続けていることだけで、十分価値があると思いますが。

>>107

14日の決算発表で中期計画「第３次オリンピック作戦」を開示する予定だったけど、BGRSの買収に絡むあれやこれやで発表が遅れているとのこと。5月中には発表すると言ってたので、それを見てから考えてはいかがでしょうか。

>>105

税引前当期純利益は、「税引前利益」や「税引前当期利益」、「税金等調整前当期純利益」などとも呼ばれ、損益計算書（P/L）において、経常利益（または経常損失）に特別利益を加え、そこから特別損失を差し引いた後の利益のことをいいます。

つまり本来経常なったら、４０憶円増見込んでいたのを、特損で１５億円も引かれるからと読んだから？
うそでしょ！　いまから特損１０数億円ありますっていう？
単に頭打ちの成長になったからですよ

>>101

KPIが経常利益⇒税引前利益に変わっているからではないでしょうか

>>101

私もそう思います。経営者は頭悪いんでしょうか？

この株では1300万円以上利益をいただきました。今回の決算発表、まあまあ妥当だと思います。これからもこつこつと拾っていきます。スイングで。私はこの株に相性がいいと思うので。

去年約３０憶円の経常アップをさせておきながら、今期は２５億円のアップを目標。
そりゃ株価下がるよね。
自ら『もう伸びません。成長しません』と経営陣が言っているようなもの。
馬鹿だよね

アレレ、何で下がる？

今日の決算の話題は出ないのですか?

流れがよいですね。
ぐんぐんいくよ❗

買収したB G R S の直近の財務状態を、さくっと見ると
売上高　　188億円
営業利益　11.5億円
純利益　　 1.5億円

利益率が良くない。
純資産約96億円に対して総資産が540億円。
自己資本比率が17.7％しかなく、有利子負債が結構ありそう。

純資産約96億円の会社を230億円で子会社化。なんか高い買い物のように見えるけど、数字に出ない大きな魅力というか価値があるんだろうと思う。BGRS はグローバル企業を中心とした顧客基盤を持ち、世界8ヵ国13ヵ所に拠点をもって、1300人を超える従業員がいるとのこと。

ざっくりと1人当りの売上高を計算すると、1446万円(既存のリログループでは1073万円)
客単価はいいのに利益率が少ないというのは、無理無駄が多く経費がかかり過ぎるということだし、組織力もイマイチというか、顧客の要望に効率よく答えられていないんだろうと思う。

この買収でリログループは客単価のいい顧客と､8ヵ国13拠点と1300人を超える人員を手にいれグロ－バル展開を推進できる。BGRS はリログループの組織力の恩恵を受けて、無理無駄がなくなり効率経営ができるようになりそう。
お互いを補完し合う､いい買収だと思う。

BGRSの株式取得（子会社化）に関するお知らせ
https://www.relo.jp/ir/news/upload/docs/20190425.pdf

約２３０億円で買収。
”本件株式取得による当社連結業績に与える影響につきましては、現在精査中でありますが、当社の業績向上に資するものと考えております。”とのこと。
買収費用をどうするのかは触れられていないが、世界に向けて攻めの布石を打つ成長戦略であり、長期的にはプラスに働くと期待したい。

あと、”中期経営計画「第三次オリンピック作戦」は、2019年５月14日予定の決算発表と同時に開示を予定しております”とのことなので、楽しみにしてます。

ここ1年ほど株価はレンジ内でうろうろしてたけど、成長期待で上抜けてほしい。

また、5円の値幅が嫌になったのだろうか？
3,300円より上の壁は厚いですな～。

3000で遊ぶ人、3500あたりまで上げてからにしてくれないかなぁ

これは　押し目なのか？？　壊れたのか？？
迷う所　今まで良く上げてきたから
利の乗っているうちに、逃げようかな？？？

やっぱり遊ばれてる