5357 - (株)ヨータイ 2019/06/22〜

大量保有報告が判明した7.10は
236,700株の大商いで12円安の終値540円　という提灯つけるにも
絶好の場面と思われたが１株も買わなかったという事実を受けとめないとね。

本日の日経より
企業やインフラに投資する世界の買収ファンドが肥大化している。米投資会社ブラックストーングループなどが大型ファンドを立ち上げ、投資可能な「待機資金」は2019年6月末時点で約260兆円と過去最高になった。低金利下の運用難で、年金基金などが高い収益を求めて資金を振り向ける。米国が利下げすれば一段と過熱しかねず、買収価格の高騰などファンドバブルの懸念も強まっている。

米国ヘッジファンドサイオンが、不当に過小評価されているヨータイ株を5％取得
安値で放置していると買収されるぞ
買収されたら無気力経営陣は全員追放されるぞ

月曜、日経は先週上げた分が、織り込み済みだったなら、材料出尽くしで調整に入る。

１Q決算発表まであと立合日数で１４日。

昨年は決算発表までと発表直後に大きく上昇したが、今年は個人投資家の損失が大きくなかなか前向きな買いはみられず、株価は一進一退。

１Qで中間期又は通期予想を大幅に上方修正する可能性も五分五分というところか？

代表者の交代と物言う株主の存在で大幅増配修正の可能性もありうるが、それは業績修正時と併せてとなると思う。

正直、この株と同業の品川とを比較した場合、現在の時点で利回りやPER、PBRなどトータルで見ても特別に安くもなく、積極的には仕掛けづらい位置となっている。

東証一部全体をみても、今や利回り４％以上がゴロゴロしている現状では、利回り３％以下のこの株は強気に買い上げにくいのかもしれない。

やはり、業績面や配当面での会社側の強気のアナウンスが欲しいところだ。

下がるんは一瞬やけどあがるのは中々時間かかるね！空売りなくなればいいのに

>>334

この会社のIR、信頼性ないからなぁ。
p09さんの予想の方が正解に近いという現実がある。
不本意ではあるが。。。ｗ

でも大きく減益予想じゃなかったっけ？

東海カーボンは売上高298億円、営業利益89億円で有利子負債がある独社を1,000億円で買収した　営業利益10年分＋純資産を妥当な買収価格と考えたのか

ヨータイの前期営業利益51億円10年分＋純資産251億円なら761億円
つまり、700億円で買収する企業が現れてもおかしくないということだ
現れたらお祭り騒ぎだな

128万株保有しているサイオンの取得単価は633円　現在8,448万円の含み損
1,142円なら6億5千万円の利益　実現するだろう

>>331

ヨータイのことだから、自社株を「消却」ではなく「処分」する悪寒ｗ

本日の日経より
上場企業の自社株式の保有額が減少に転じ始めた。2018年度は約22兆円と前年度比1割減った。自社株買いは高水準だが、自社株を消滅させる「消却」が前年度の2倍に増え、自社株買いの金額を上回ったことなどが理由だ。
国内外の投資家が資本効率の改善を要求する中、自社株買いからさらに踏み込んだ消却が相次いでいることは、企業が「本気」の改革を意識し始めた兆しでもある。こうした動きは19年度も続きそうだ。

大株主
ヨータイ　3,609千株
住友大阪　3,589
サイオン　1,280
日本トラスティ　1,201
中国銀行　908

シルチェスター、キルターンが大株主になった住友大阪は、昨年自社株消却した
サイオンが大株主になったヨータイも自社株消却するか？
株主軽視を続けるなら経営陣全員交代　上場企業の自覚を持て

純利益　　ヨータイ　　黒崎播磨　　東海カーボン　　日本カーボン　　オハラ
2013年　　852　　　　1,373　　　　1,213　　　　　　694　　　▲4,005　
2014年　　793　　　　1,968　　　　2,562　　　　　　802　　　　　 17　
2015年　　924　　　　1,603　　　　2,484　　　　　 1,076　　　　　545　
2016年　　936　　　　3,675　　　▲7,929　　　　 ▲5,413　　　　▲372　
2017年　1,374　　　　4,426　　　 11,816　　　　　 2,961　　　　1,513　
2018年　2,625　　　　5,656　　　 73,998　　　　 10,292　　　　 3,220
2019年　3,610百万円　7,868　　　 49,300　　　　 13,100　　　 　　600

　　　　　PBR　　時価総額　　　　
ヨータイ　0.49　　145億円　　　　　　
黒崎　　 　0.96　　555億円　　　　　　
東海　　　1.12　2,355億円　　　　
日本　　　1.15　　486億円　　　　　　
オハラ　　0.76　　350億円　　　

カーボン価格高騰は異常　バブル
耐火物は安定感がある　2025年大阪万博まで安泰
こんな好調な会社を解散させるわけないよ
安値放置している経営陣と株主に危機感を持てと言っているのだ
電話ではもっと厳しく言っている
しかし、全くやる気がない経営陣　不思議な奴らだ

「会社を解散せよ」という意見は、純資産に対して株価が余りにも安すぎるので
「経営陣しっかりしてよ！」という意味なんだと思う。

もしも本当にヨータイを解散したら、
日本の産業界にとって大きな損失となりますしね。
それに5357ヨータイさんがいなくなったら、我々も悲しいじゃないですか。

ヨータイの純資産は約253億円。前期より約30億円増えているね。
流動資産を見てみると、現金預金：約42億円、受取手形：約14億円、
電子記録債権：約14億円、売掛金：約98億円と質もよい。
有利子負債もなし。素晴らしいと思いませんか。

美人投票で今は辛酸を舐めている状態だけと、いつか評価される日が来ると思う。
長期で応援すれば、ホルダーは幸せになれるはず。

余談ですが、社名を「窯耐」にすると、姓名判断が大吉になります。

ド素人が勝手に想像するに、
サイオンは絶対に増配を要求すると思う。

株価は下がり、配当はしょぼい。
そんな株は持っていても意味がない。

配当金が上がれば株価も上がる。
上がれば上がるほど儲かる。
株を買う目的は儲ける為のはず。
サイオンは必ず増配を要求する。
そしてこんなふざけた株価とはおさらばだ！

増配をお願いしますm(_ _)m

ヨータイ　売上高　　営業利益　経常利益　純利益　百万円　　
2014年　20,107　　　884　　1,043　　　793　　　　
2015年　21,123　　1,179　　1,346　　　924　　　
2016年　21,465　　1,309　　1,396　　　936　　　
2017年　22,236　　1,913　　2,013　　1,374　　　
2018年　24,217　　3,559　　3,663　　2,625
2019年　27,875　　5,134　　5,224　　3,610
2020年　30,200　　6,200　　6,300　　4,300　←私の予想　　

1株純資産1,142円　株価567円　時価総額145億円　1株利益195円
総資産341億円　純資産251億円　利益剰余金206億円　自己資本比率73％
営業CF30億円　現金43億円　有利子負債ゼロ　上場来高値1,680円

東海カーボンがアルミ精錬用の部材を生産するドイツの炭素製品メーカー、コベックスを買収すると発表。取得総額は純有利子負債を含めて約1,000億円。
前期売上高298億円　営業利益89億円

有利子負債ゼロで営業利益50億円超　フジミと肩を並べるまで成長したヨータイ
株主、投資家への姿勢を批判しているが業績、財務は文句なしと褒めている
東証１部で４年連続最高益更新している会社なんて他にあるか
こんな優良企業買収するならいくらが妥当か　東海が買収した独社と同じくらいの価値はあるんじゃないか　時価総額145億円なんてありえんのだが
定型耐火煉瓦国内シェア１位という強みもある

昨年、オハラ、イソライト、東海カーボンがPBR３倍まで上昇し上場来高値更新した　　今年はヨータイが上場来高値更新する番だ　PBR３倍なら3,400円！

近頃は、財務諸表が読めずに株をやってる人が多いから、
ヨータイの財務内容の良さがわからないのだろうな。

サイオンの大量保有報告だけど、
2019/5/10～7/10の取得株数が32万株
それ以前の取得株数が96万株

合計128万株の取得価額が810百万円で平均取得単価は633円。
結構高い価格帯で購入している模様。
650円以上にならなければ売らないだろうと、勝手に期待している。

>>321

解散すると言っても、工場を解体しなくてもいいのです。
同業に売ることができます。
土地に含み益があるかもしれません。
退職金は引き当てされています。
最近の会計は保守主義が強化され
将来予想される損失には費用を見越しで備えるようになっています。
従って、解散を本気で考えれば、かなりなことができると思いますよ。

>>321

利益剰余金から配当しないで、何から配当するのですか？
ご教示お願いします。

株価上昇に否定的な投稿が出てきた。これは良い兆候か？

会社解散したら従業員の退職金、建物の解体費用、設備の除却費用、土地の浄化とかに消えていくから解散価値そのまま残ることはない。
サイオンの大量保有報告はザラバにあったがその日はマイナス引けで
直近の安値圏にも関わらず買い増ししていないことから期待薄と見る。
利益剰余金はただの会計上の数字だから現金化できるものではないのに
いまだに勘違いする人いるの？