5351 - 品川リフラクトリーズ(株) 2019/11/13〜

>>62

お金あるぞアピかな｡ここでは珍しいね｡

ただ今期は減収減益だと思う。自分の予想で売り上げが８５～９０％の１０５０億程度。営業利益がー３０％の７０億程度

>>61
現金１００億　負債ゼロで時価総額５０億とかいう銘柄がそれなりの数あるってのがこれまた。

気配が・・・

>>56

ここの営業利益･経常利益が約100億で、時価総額わずか200億程度って…

完全買収しても利益だけで2～3年で回収できてしまう…

それ以前に自己資本約600億あるから、買収時点で既に3倍お買い得だけど…

日本の株式市場は狂ってる。
こんな優良企業が激安を超越した株価で放置されている。
10kg定価5000円のブランド米が、スーパーで500円で売られていても、
誰も見向きもされない状態のよう。

その一方でマザーズ銘柄のように、
10kg定価1000円程度のノンブランド米は、
10万円でも買いが殺到、人気沸騰している現実。

株式市場の理不尽さ、人気偏重は恐ろしい。

>>58

同業種･同内容･同規模の黒崎播磨より品川のほうが、
財務指標は良いですが、時価総額だけは何故か半分程度。
理論的には説明がつきません。完全な異常値ですね。
まあ異常値が多発しているのが日本市場ですが。

売上が若干黒崎のほうが多いですが、裏を返せば品川のほうが利益率は高い。
純利益も有価証券の評価損を計上したことに影響ですから、
全体の財務バランスは、黒崎＜＜品川のほうが良好です。

5351品川リフラ　⇔　5352黒崎播磨
・営業利益　◎品川9597＞黒崎9387
・自己資本　◎品川58009>黒崎54223
・自己資本比率　◎品川52.6％＞黒崎42.7％
・有利子負債　◎品川14680　黒崎34719

利益率、自己資本比率、配当5～6％、有利子負債の極小、
いずれも財務指標では黒崎を上回っていますが、
何故か時価総額は2倍近い差。
・品川23,441百万円＜＜黒崎37,005百万円

財務指標から算出される適正時価総額は、
品川100,000百万円（4～5倍）
黒崎90,000百万円（2～2.5倍）くらいになるでしょう。

おそらく業界内の暗黙の序列が決まっていて、仮に№2が上回っていても、
№1黒崎、№2品川という忖度が働いているのかなと推察します。

まあこの業種全体が、利益率の高さと財務健全性が確かな割に
異様な過小評価なのですが、その中でも品川は、
ズバ抜け突き抜けた過小評価になっています。
財務諸表的には説明がつかない株価水準になっています。

超優良銘柄やん

2300付近で不自然な陰線連発してたけど、やっぱり来るか・・・
耐火物関連で圧倒的出遅れ感があったから違和感が凄かった。

21億56百万円の特別損失で過小評価。
投資有価証券評価損だけで12億5百万円も逝かれてるだけ。

特損関連銘柄の戻りは悪いけど、出遅れ株はまだまだある。

確かに。
たった2年程度の営業利益で全株式（＝時価総額）を所有（＝会社を完全買収出来る）というのは、本来、とんでもない状態だよね。

それだけ日本の株式市場は理屈では説明できないような、
優良企業が爆安転がっているということですな。

ちなみに品川リフラは、昔は日経225採用銘柄の超名門なんだけどね。

年の営業利益９０～１００億あって現金ー負債も５０億あって時価総額２００億ってのは感覚的に安すぎなんだけど、日本市場ではそういうのが多々あるってのがなんとも。ここは自分の感覚だと今の３倍なってようやく適正価格くらいなんだけどｗ

・PER3倍台/PBR0.3倍台、業績堅調
・子会社：イソライト：売上 160億　時価総額120億程度
・親会社：品川リフラ：売上1100億　時価総額200億程度

理屈的には品川リフラの評価は１ケタ誤っているよなあ。
傘下イソライトですら時価総額では品川リフラに接近しつつある。
理屈通りいかないのは市場の常とはいえ、さすがにこれは異常値の感。

>>50

TOBしてくれたらいいのに、ソニーのように

１年に２回くらいしか株価みないし、決算問題なかったで話題おわりじゃね？

決算無事通過なのに書き込み少なすぎでしょw
ガラスとか原油価格直撃するのに､評価低すぎ見る目なさすぎ｡

そう？悪くない決算だと思うけど。来季は心配だけど。ただ現金腐るほど持ってるので２，３年くらいで回復してくれればいいいかな。

微妙

品川リフラ、前期経常は8％減益で着地・1-3月期(4Q)経常は1％減益、今期業績は非開示
　品川リフラクトリーズ <5351> が5月14日大引け後(16:00)に決算を発表。20年3月期の連結経常利益は前の期比7.6％減の98.4億円に減った。なお、21年3月期の業績見通しは開示しなかった。

　同時に、今期の年間配当は未定とした。

　直近3ヵ月の実績である1-3月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比0.6％減の19.5億円となったが、売上営業利益率は前年同期の7.0％→7.1％とほぼ横ばいだった。

決算こない｡どういうこと?

書き込み少なすぎない?ホルダーほんとにいるのここ?
武田に続きなんで買えなかったんだ俺はってなるのか期待｡
どっちならこっち選ぶ｡

割安過ぎると思い
久しぶりにインしました
コロナが終熄して
更に２年か３年後には
どうなっているのだろうか❓
2000円割れれば
一旦退却する予定

黒崎播磨じゃなくて良かった。日本製鉄は鹿島と和歌山の高炉2基を停止と喜びたいが、ここもヤバイいんじゃないの。

日本はコロナの影響で騒いでいるが、外国に比べたらましである。鉄鋼業界も中国、ベトナムなどアジアがヤラれているから日本に対する需要が上がるのではないか。
ここ品川も耐火煉瓦は専売的なもので他からの参入が皆無状態。これからも稼ぎ放題だね。