3123 - サイボー(株) 2015/04/29〜

>>947

業績を気にする人は1年前の前期の業績予想の時に税引後利益予想が2.1億円の予想の時に処分売りして逃げてると思います。(私も一回処分してますし)

今期の業績が微妙なのは前期の業績が悪い意味で良すぎたんですよ。
元々は定例外費用で7億円(不動産登記費用3億とイオンモール川口前川の修繕費4億)
計上予定で税引後利益2.1億が当初予想。

それが2021/11にイオンモール川口前川の修繕費は来期に結構繰り越すぞ。代わりに今年は少なくなります。と発表して上方修正。
最終的に税引後の利益は前期は期初に2.1億の予想が5億で着地になってます。

今期はこの繰り越されたイオンモール川口前川の修繕費用にサイボークリエイトの立ち上げ費用が加わって営業利益9.7億で税引後利益5.3億。

イオンモール川口前川とサイボークリエイトの立ち上げ費用が謎なので現在問い合わせ中。
無い場合の正味のサイボーの通常の利益はどれくらいになるかわからんだろ。と聞いてます。
それに加えて聞かないと分からないのに決算補足資料が無いのは何故かも聞いてます。

21.03 より純益減るとは予想できなかったよｗ

来期ＥＰＳ４０円なら妥当株価３２０円ぐらいかな？？

質問メールは送ったけど聞きたいことがある人がいたら書いてくれたらついでに聞いておきます。

1.デリバティブの評価益の件
2.災害による損失の件
3.今期の定例外費用の総額、及び今期に会計処理の変更がないかの確認。
4.決算補足資料の作成無しと決算説明会の開催が無しの件。

はもう送ったので回答があれば転載する。
あと有価証券報告書の提出予定日が6/29とあるので賃貸不動産の含み益が分かるのはこの日なのかもしれない。知らんけど。

メモ
会計基準変更後の減価償却期間は35年。
これによる前期の影響額は1.1億円。

特益に保険受取金1.82億。
特損に災害による損失1.57億。
知らないうちになんか億単位の災害に合っていた模様。
ただし保険受取金でむしろ＋になった模様。
何が災害にあったかは開示が無いから不明。

不動産事業の売上が35億→37億予想なので2ヵ月加算になるイオンモール川口の賃料は月間で1億だと思われる。

繰延税金資産はまだ支払っていないイオンモール川口の不動産取得税を見積価格にて費用計上したのでそれに対する繰延税金資産な模様。

まだ詳しく見れてないが四季報予想よりは営業利益1億は多い。

分からんのは4~9月より10~3月の方が営業利益少ない。
4~9月はイオンモール川口前川の修繕費が計上されて後半は無くなるのに後半の方が利益すくない。
新会社の立ち上げ負担？なのかもだが部門別の予想営業利益がない？から理由が分からん。

>>934

デリバティブの評価益は怪しい金融商品等を買って運用しているのではなく、恐らく長期借入金を固定金利にする為にスワップ契約(デリバティブ契約)をしているので金融商品の扱いになり期末に時価評価にし直して利益が出たのだと思われます。

2021/3の時点で2022年4月~2046年5月まで固定金利の0.7%で137億借入契約。
現在は金利が上昇傾向なので0.7%の金利より高くなるのでこの金利の差額分は実質的な含み益としてその分得していているよね。
という意味でデリバティブの評価益が出たのだと思われます。

>>938

会社側の最低でもROE5％の利益は出さないと機関投資家が問題にすると考えている。
的な発言を考えると一株資産1100円として55円の一株益が最低線。

その55円を最低線として配当性向30％とすると18円はないと変ですよね。

サイボーの収益はストック型ビスネスに近い長期契約済みの安定収益の賃貸不動産がメインであり契約期間中は毎年同じ利益が出るという仕組み上、安定して利益が出るのだから配当性向は高くても良いと思いますけどね。
(リーマンショックの時でも不動産事業は安定して利益が出ている。当時減益だったのは拡大戦略が失敗した繊維事業が大赤字だった為)

まあ、とりあえず月曜日の決算を見て最低ラインのROE5％と配当性向30％が実現できているのかは見ておかないといけないと思います。

駄目なら質問して返答の言い訳をここで記載します。

中小型株で、2ケタ増益ガイダンス、PER10倍以下、配当利回り4%台の銘柄が普通にゴロゴロしてる

それほどシクリカルな業態でない銘柄も

利回り5%以上の銘柄も結構あるし

配当性向引上げの銘柄多いなあ

ここもＥＰＳ６０円で１８円配当かな？

ナガイレーベン
https://www.fisco.co.jp/uploads/nagaileben20220502.pdf

>>918

四季報
抗菌・抗ウイルス製品の開発推進

やっぱり外食のユニホーム・白衣狙いなんだろうね。。。

地味に上方修正か。
多分、ゴルフ練習場の業績上振れにデリバティブ評価益に固定資産売却益も出た模様。

なお、配当額は修正しない。との文面もついてた。(こういうところだぞ。駄目なのは)

>>932

咳は出るけどコロナは治ってますね。
コロナのおかげで有給9日も使えました。
社畜なので毎年余るので得したような損したような。

ユニバは100株だけ我慢できずに買ったのですが裁判結果もあり下がってますね。
ユニバはSPACの上場も無理そうなので短期で上がる可能性はほぼなくなった気もします。損切りも考え中。

ま、月曜が決算のサイボーが本命なのでとりあえずはこちらには期待しております。

今期の利益はイオンモール川口の賃料が10ヵ月で減価償却が11ヵ月。
一時費用が計7億で工事費用が4億(恐らく今期は半分程度計上？)で差額の不動産取得税が3億と推定。

それで今期の利益が6.4億の営業利益予想。
来期は一時費用が今期は5億減。(工事代金4億が今期にどれだけ計上されたか不明)
イオンモール川口の賃料が2か月加算で費用が1か月分だけ増える。

以上の状況で四季報予想の営業利益が8.5億。
計算が合わないと思うので結構、利益は上振れするはずとの試算でいるけど皮算用で終わらないことを祈りたい。

>>931

コロナなおったの？
ユニバ記事出てたよ

決算は来週の月曜日でしたっけ？

設備投資関係は間違ったタイミングではなかった気がします。
オリンピックの関係で建設費高くなっているんじゃないか？とも思いましたが今は更に材料費が上がっていますので同じ施設を140億で建てるのは無理な感じですので悪いタイミングでは無かった気がします。

それでも株価や業績が悪いのは通常なら建設費に含める不動産取得税を例外処理の費用計上にしたり、通常なら39年の減価償却期間を法人税法で認められていない30年程度に短くして費用を過大に計上したり、それらの変更理由等の説明をしない株価も株主も全く気にしない経営陣にあると考えます。

とりあえず会社としては最低でもROEは5％。配当性向は30％との事なので今期の業績予想がこれを下回らない数値発表になる事を祈りたい。

2021.10.29
溜め込まれた484兆円 内部留保課税の現実味 二重課税にあたるとの懸念も

https://www.tabisland.ne.jp/news/tax/2021/1029_2.html

>>927

サイボーより流動性悪いエスポアは買うの厳しいですね。

元々はゲオエステートですよね？
ゲオが売却時に貸付金を全損処理しているので自分の中では債務不履行を実質的にしている会社なので買う選択肢には入ってないです。

エスポアは４００円台からで
ほとんど利食っちゃったけど
定款変更きてるから、新経営陣で主導で
これから上がると思うよ。。。
株主にこないだIPO取り消したビックツリーの大木さんとかいるし

ただ、横浜の物件評価額を盛ってそうな所が気になるｗ。。。

３００円台で拾いたいな💕

>>920

ももちさんが所有している商業施設運営のエスポアは従業員5人。

商業施設運営だけになったら全社員5人だけの経費でイオンモールの管理の各種経費を引いて残りが利益になる。

そうなってなくて全社部門が20人も居るのは繊維部門の作業に人員が割かれてるからではないのか。
その全社部門の経費配分の内訳は公表されてないから不明。

本当に繊維は黒字なの？
本当は繊維部門の今まで赤字はもっと多かったんじゃないの？
と勝手に疑ってます。

まぁ、それを理解した上で買ったから文句は言わんけど繊維の再拡大はやめて欲しい。