(株)マキヤの掲示板

スーパーバリュー⊂((・x・))⊃

ディープバリュー投資、はーじまーるよー⊂((・x・))⊃

地元エンチョーさんが吸収されて・・・社員さん店員さん、何となく落ち込んでいるような。株は持っていなかったから顛末は知らんが。
農機具や建設資材などプロのアドバイスを気持ちよく語っていたが、DCMではそうはいかない修理などは受付け何週間も待ちとか。
マキヤはそこでは勝ちだねやはりひのやを吸収で食品分野広げてよかったさ。ま、神戸物産がどういう行動にでるのか楽しみさ。株価があがれば株主はいい。

地合い最悪でも無問題のスーパーディープバリューマキヤ⊂((・x・))⊃

ふふんふんふふん⊂((・x・))⊃

マキちゃんおかえりー⊂((・x・))⊃

ミックス係数はスーパーデープバリュー⊂((・x・))⊃

配当＆優待のインカムもらいながらゆったりまったり長期投資向き⊂((・x・))⊃

オワコン地合いきてもほぼノーダメージの安心クソ割安銘柄⊂((・x・))⊃

神戸物産とのシナジーは未だ株価に織り込んで無いww⊂((・x・))⊃

同業他社PERは8-12倍が多い。
ベルク10-14
ヤオコー15-20
バローズ10-15
エコス8-10
リテールP8-11
オークワ10
バロー)9-12
マックスバリュ東海10-13
アークス10-13
USMH12-15
オーシャンシステム8-11⊂((・x・))⊃

マキちゃんのおさらい⊂((・x・))⊃

5/26 IR 筆頭株主マキリ42%が株売却。自己株で取得＋神戸物産に割当

取引前自己株式535,193株
公開買付4,343,800株取得。
第三者割当1,400,000株神戸物産へ。

26.05時点
取引前10,005,007株　1,200円
取引後7,061,207株　1,705円
※自己株式除く

BPSで見ると2239.04円→2775円
PBR0.536 x 2775 →1487円
※ROE7.7%まで改善、PBRは0.8-1.0で評価されるべき→2220-2775円

EPSで見ると149.9円→212.4円
PER8.0 x 212.4 →1,700円

BPS基準1487円下限、EPS基準1700円下限。 神戸物産シナジーα

中期経営計画では配当性向25%以上を目標。38円→51円以上期待だが、今回のTOBでかなりキャッシュアウトしてるため配当性向維持するかは不明。
→※26.08.12発表は38円で増配無し

食料品消費減税1%で外食→スーパー銘柄注目

過去5年PERレンジは5-10
神戸物産とのシナジーが見られればPER10の評価はあってもいい。

PBR0.5-1.0多い(ROE次第)
配当利回り2-3%多い⊂((・x・))⊃

地震速報はスマホが一斉に、店舗内で混雑していたら大変さ、日頃の訓練頼みます。

女性は金券キップは使いやすいのかな？１０００円に１００円、自動支払い対応はいいのかな？
割引券は一人では使い切れないので家族に分散。これはカードでは無理。やはり今の方法か。
無印がスマホに優待を入れ、紙カードは廃止。紙カードは家族に貸せたが、スマホは課せられない。勝手が悪い。

毎週、買い物に行くのでやっぱりもっとここの優待券が欲しい。
今が買い時かなあ〜?

慌てない慌てない⊂((・x・))⊃

一休み一休み⊂((・x・))⊃

くくくっ⊂((・x・))⊃

マキベエ⊂((・x・))⊃

ここは書き捨ての紙屑カゴですか？店内とトイレは清潔を良しとする。

マキ⊂((・x・))⊃マキ

PK凄かったね⚽️⊂((・x・))⊃⚽️

マキこんばんわ⊂((・x・))⊃

ディープバリューへようこそ⊂((・x・))⊃

配当＆優待分はきっちり調整w⊂((・x・))⊃

マキちゃん元気か⁉︎⊂((・x・))⊃

1500近辺は5月末に捕まってるJCイナゴが大量発生してるからなー⊂((・x・))⊃

抜けるにはまだ日数必要かw⊂((・x・))⊃

声が、遅れて、聞こえて、来るよ⊂((・x・))⊃🥶

続き⊂((・x・))⊃

過去5年PERレンジは5-10
神戸物産とのシナジーが見られればPER10の評価はあってもいい⊂((・x・))⊃

同業他社は8-12が多い⊂((・x・))⊃

ミックス係数だとダントツのディープバリューで草生える領域ww⊂((・x・))⊃

続く、、、⊂((・x・))⊃

5/26 IR 筆頭株主マキリ42%が株売却。自己株で取得＋神戸物産に割当⊂((・x・))⊃

取引前自己株式535,193株
公開買付4,343,800株取得⊂((・x・))⊃
第三者割当1,400,000株神戸物産へ⊂((・x・))⊃

26.05時点
取引前10,005,007株　株価1,200円
取引後7,061,207株　理論1,705円
※自己株式除く⊂((・x・))⊃

BPSで見ると2239.04円→2775円
PBR0.536 x 2775 →1487円
※ROE7.7%まで改善、このROE水準と同業比較でPBRは0.8-1.0で評価されるべき→2220-2775円⊂((・x・))⊃

EPSで見ると149.9円→212.4円
PER8.0 x 212.4 →1,700円

BPS基準1487円下限、EPS基準1700円下限。 神戸物産シナジーαでどこまでいくか⊂((・x・))⊃

中期経営計画では配当性向25%以上を目標。38円→51円以上期待だが、今回のTOBでかなりキャッシュアウトしてるため配当性向維持するかは不明。
→※26.08.12発表は38円で増配無し

食料品消費減税1%で外食→スーパー銘柄注目

業務スーパーだけでは品揃えに限度がある。一般スーパーの生鮮食品売り場は人気。
神戸物産はマキヤの形態に関心と指向となるだろうな。マキヤ通じて他地域に店舗買収でも計画しているのかな？

やっぱここが1番落ち着くなぁ⊂((・x・))⊃

今日も1500円喰われたねww⊂((・x・))⊃

良い連休をww⊂((・x・))⊃

今日は1500も喰われたかww⊂((・x・))⊃

四季報はちゃんと大規模自己株式TOBを加味して計算してくれてんねww⊂((・x・))⊃

今日も静かでいい日だのん⊂((・x・))⊃

こんばんは⊂((・x・))⊃

おはようございます⊂((・x・))⊃

マキヤの掲示板でも占領するかww⊂((・x・))⊃

食品消費税2年限り1%　中低所得者は先行給付、政府が税制大綱決定⊂((・x・))⊃

さてさてスーパー⊂((・x・))⊃

マキヤなんてマイナー株を万株買ってる奴なんてワシぐらいじゃろなww⊂((・x・))⊃

優待の１２０枚は使い切ります。

中途半端な株数なら１０００株とか２０００とかにまとめておくがいい。

こんなクソ割安の価格帯で9月末の配当＆優待取り突入ww⊂((・x・))⊃

算数できれば分かることw⊂((・x・))⊃

ふふふっ⊂((・x・))⊃

安かろう危なかろう。が一番の敵。安全信頼は老舗の根幹。育て続けるのさ。できるなら伸びる。

まだ出来高が少ないが、少ない買いでこれだけ動くのは期待できる。

くくくくっww⊂((・x・))⊃

地元エンチョーがDCM系に、マキヤの勝ちといっていいぜ。

円高で業績アップ⤴️かぶかも上がります。乗り遅れ無いようにお願いします！駆け込み乗車オッケー👌

注目されていないだけで分かってる奴は分かってる、かww⊂((・x・))⊃

ここは大規模自己株式TOBからの一部を神戸物産に割当て、算数の問題やからなw⊂((・x・))⊃

今日はみきまる効果かな。

くくくっ⊂((・x・))⊃

地方株で人気無く1,000円以下が長かった。DIYが巨大な店に世間ではある。マキヤはエンチョーがあり出だしが難しかっただろな。
しかし、食品スーパーと合併できたのが転機、提携ではないのが良かった。業務スーパー、ダイソーが効く。それが今の株価。
あとは、効率と拡大だなと思うよ。

ふふふっ⊂((・x・))⊃

創業家資産管理会社が持っていた43.4％を会社が丸ごと自己株TOB。
発行済株式の実に41.2％を取得。

そして、その自己株の一部を神戸物産へ。
現在、神戸物産が19.83％を握る筆頭株主。

しかも資本だけじゃない。

・両社による共同仕入れ
・「馳走菜」へのマキヤ商品の導入
・業務スーパー追加出店
・都市型小型店の展開

まで協議開始。

1Qも営業収益 5.0％、営業利益 16.5％。
配当も30円→38円予想。

自己株TOB後の資本構成を粗く反映して計算すると、今の1,380円前後でも実質PBRはおよそ0.5倍。

しかも簿価土地だけで約94億円。

「低PBRだからいつか上がる株」ではない。

資本政策がすでに動いた。
筆頭株主も変わった。
業績も伸びている。
それでもまだPBR約0.5倍。

ここがマキヤの面白さ。

ただし神戸物産TOBを期待して買う銘柄ではない。会社は独立性維持を明記しているし、大規模自己株取得で借入も増えた。

だからこそ夢物語じゃなく、現実の数字で勝負できる。

私はこの1,300円台、かなり好きです。


と煽ってみた　本気にしないでよ

ふふっ⊂((・x・))⊃

「神戸物産が筆頭株主になって、自己株まで大量取得して、営業増益なのにPBR0.6倍。
1,800円になったところでPBR0.8倍。まだ解散価値にも届かない。」

さらに優待もある。100株から優待があり、1,000株なら12,000円相当、2,000株なら18,000円相当など。配当予想も38円なので、「低PBR＋配当＋優待」という保有理由も作れる。

神戸物産が19.83％握った会社を、いまだにPBR0.6倍の昔のマキヤとして値付けしていいのか？

と良い事だけ書いてみた笑

ゴマ玉子が取り扱い中止になり残念です。

いかに無関心銘柄なのかわかる。会社の総務あたりがヨイショ投稿していたのかな？
一般投資家がいなけりゃまた取引基準危なくなるかも。

投稿が一か月近くも無い。どうしたんだろね。昔の株価からすれば上げているから手放したのかな？

今日は上げますね。思い出したように。先の動きの調べが済んで買いたくなったのかな？

動かないね。。。

ご指摘ありがとうございます。

たしかに書き方が少し分かりにくかったかもしれません。
自分としては、今回の取引後にBPSが概算で2,770円台まで上がる可能性があり、発表前のPBR0.53倍程度で見ると1,450〜1,500円台は説明しやすいのかな、という趣旨でした。

1,783円という水準については、単純なBPS×0.53倍ではなく、神戸物産との提携効果や今後の収益改善期待をどこまで見るか、という話になりそうですね。

粗い試算ではありますので、また数字に誤りや見落としがあれば教えてください

マキヤなんかを見てる方なかなか少ないのでw

マキヤの2026年3月期BPSは2,239.04円。今回の取引後、かなり粗い試算ではBPSは2,770円台まで上がる。発表前のPBRが約0.53倍だったので、同じPBRを当てると、

2,776円 × 0.53倍 ≒ 1,480円前後

67%計算の発想は分かるが、1783円はやや高めかな
BPS/PBRベースなら1,450〜1,500円台はかなり説明がつく。そこから上は、神戸物産との提携効果をどれだけ市場が評価するか次第

マキヤは神戸物産との提携で、馳走菜への商品導入、共同仕入れ、業務スーパー出店検討などのシナジーを掲げているので、ここが本当に利益に効いてくるなら、1,700円台も将来的にはあり得るかなと


会社から現金が出ていくのも忘れてはいけない
自己株TOBで約44.8億円払い、神戸物産への処分で約16.8億円入るので、ネットでは約28億円の資金流出

ゴールデンクロスなりました。上がりそうですか？

順調ですね。１５００円程度で落ちついて欲しい。

コロナのチャートになりそやな

67％はどういう計算ですか？

あれ？
ptsは上がってたのに、今日は下げなんですね。残念。

1550台で売っちゃった分買い戻したいけど
この程度の下げでは税金負けする

超割安だから
大きく下げるとは思えないし
しばらく忘れるしかないか..

情け無いのう。集まれや。

TOB出ましたね。
その金額ではお売り出来ません！って引き受け価格٩(๑`^´๑)۶

昨晩PTSで逃げれてよかったぜ。
コロナの時に1300くらいで買ってしまい塩漬けにしててきつかったぜ。。
配当ももらって優待券ももらって悪くはなかったけどもうおさらば。サンキュー！
でも利用するぜ！マキヤ！エスポット！

もしかしたら、神戸部産からTOB!!!
1株＝PBR１倍とか？