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惣菜については、確かに記載のリスクはあり議論の余地はあると思う。ただし、実際のところ北陸のゲンキーやアオキ、四国のレディなど色々とチャレンジしてるよね。 アオキはスーパーをM&Aしているから本格的で消費者には好評のようで、TBSのニュースでも取り上げられてたから見た方は多いと思う。収益的にはコスモス薬品と同様に食品構成比の拡大で営業利益率は若干低下したが、食品の利益低下を処方箋などでカバーし4%台はキープ。色々工夫しながら消費者のニーズに応えようとしてるよね。 いずれにしてもシンクタンクの数値だけど約6兆円の中食・惣菜市場をスーパー、コンビニがそれぞれ、2.2兆円、2.6兆円と大きく分け合って、ドラッグストアが、まだ200億程度だけど参入初期段階だそうだが、間違いなくニーズはあるんだろう。 ここに、さまざまな工夫、チャレンジしていく価値はあるかどうかは経営者の判断だからなんとも言えないが、消費者の立場からすれば嬉しいよね。投資家の立場は、無用なリスクだから本業優先という考えもあるし、ロスが怖いとか、できない理由を並べるよりチャレンジして消費者の支持をえて収益拡大という考えもあるが、どうだろうか。 ドラッグストアという「業態」に重きを置けばノーだろうが、そもそもコスモス薬品もそのドラッグストア業態に一般食品を融合させた先駆者だから、頭からノーはないんじゃないかな。 客離れについては、コスモス薬品は既存店売上高数値で、その内訳となる客数と一客の売上単価の開示が無いから実態はわからないけど、他社とか数値の状況を見ると、客数は同じか若干の減少で、売上単価の上昇が要因はないかと想定できる。 これは、他社から客を奪うというより、商品の値上げ効果が寄与している可能性の方があるんじゃないかと思っている。(なぜなら、奪い取られた方は売上が減少するはずだが、減収となっている競合やスーパーをあまり聞かないから。あったらご指摘ください) 最後の株価については、こんな断言してしまっていいんですか!?(笑) 自分もそんな水準になって欲しくないけど、株価は短期的には需給関係なのでこれは私はコメントできませんし、予測できる力も情報も持っていない。 ただ、中長期的にはファンダメンタルだから、企業の収益モデルと将来キャッシュフローを評価した企業価値ですよね(すいません。釈迦に説法でした。) アナリストはどの方法で株価を算出しているか、また、どういった強み弱みなどをさじ加減で加えているのかは会社によって違うでしょうけど、少なくとも基本はDCFでの企業価値算出はベースになっているでしょう。 もう一度簡易的に再計算しても、12,000円の株価水準ではFCFを毎年320億円ベースを毎年最低5%の成長が必要になりますよね。 コスモス薬品の現状のFCFは過去5年平均では90億前後。これは毎年の積極新規出店投資があるからで、この投資がこれから大きなキャッシュフローを生む期待がが株価に織り込まれていることですよね。 そんな中、売上は上がるが営業微増益でよしよしでは、期待値は下がってしまいますよ(株価は下落)。したがって、デフレからインフレに変わった環境下、あまりの強気一辺倒は見直してほしいですね。(いつも同じ主張ですいません) なので、本掲示板のみなさんがよくご指摘の関東新規店舗の収益化してないんじゃないかなどの状況は開示が無いのでわかりませんが、HPにのってる医療ビルの未入居が続いているのは気になりますね。 本日も長文失礼しました。
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惣菜なんて食品ロス助長ですよ。 それこそコンビニやスーパーと被る。 近所のコスモス薬品では地産地消の野菜を目立つ位置に置き始めた。 以前は地元の畜産精肉業者の精肉をソコイラのスーパーよりも良い鮮度や味で🐷🐮🐔肉を扱っていたが1年程で辞めてしまった。 チョコチョコ利用していたが残念だ。 コスモス薬品の欠点はある面では、コンビニやスーパーよりも商品の取り扱いの永続性が乏しい事だ。 冷食然り、パン然り、ヨーグルト然り。 それと、店舗により取り扱い商品のバラツキが激しい。
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まあ、以前から何度も主張されている内容で、ビジネスの志としては高く立派だと思うし、言いたいことはわかるが、もう一度置かれた環境を冷静に見て、おかれている現状はどうなんでしょうかね。 例えば、自分の周りでは、医薬品や化粧品は特段コスモス薬品が安く品揃えが豊富なわけではなく、また化粧品も欲しいブランドがないので、『ポイントやクーポンがお得でキャッシュレスが使える、マツキヨやツルハ、クリエイトで購入して、コスモス薬品では納豆や豆腐冷凍食品などの食品を買っている。ただ最近は、生鮮や惣菜があるロピアで食品をひと所で買ってる』という声を聞く。 これって、一番、コスモス薬品にとって消費者にとって欲しくない消費パターンではないのかな。 もちろん、失礼な言い方でこう言ってはなんだけど、田舎にある競合がないところでは十分に戦えてきたんだと思うけど、それが、今、コスモス薬品が戦っているところでも、同じような低価格食品を中心とした同業もコスモス薬品には無い惣菜や生鮮を扱う競合も出てきているから、田舎も盤石な環境とも言えなくなってきてるんじゃないかな。 あと、何度も「インフラ」を自負するけど、それならば、ATMや請求書納付など消費者の生活必需なサービスも揃えるべきで、それを収益性に合わないなど自社の都合で(これは想像です)やらないでのであれば、インフラを名乗るのはちょっといかがなものかと思う。まあ、この部分は自分個人の言葉に対する印象なので。 我々は投資家は、国家の医療行政にどれだけ寄与できるかは二の次であって、いくら「売上が上がって利益は後からついてくる」と言われても、ここ数年の利益率の”低下”(利益率が低くとも改善や維持ならばまだしも)が続く状況では、なんとか環境に合わせた経営をしてもらいたいだけなんだが。
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ヤフーファイナンスニュース コスモス薬品 「下げ相場に行き過ぎ感」 買いの第一弾を=サイコロで読む
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ここのスレに立ち寄ってみた。 3年前に見切りをつけ、すべて処分した幸せを 痛感します。処分した資金はすべてトヨタに回したが、 これが大成功。トヨタも4月に処分したけど、 これも大成功。笑いが止まらんね。 おもしろくないことがあれば、パナのスレを拝読。 持たざる幸運に、どのような不愉快も消え失せます。 あと、コスモス薬品のスレもストレス解消に最高。 薬を買わずとも、気分爽快になります。
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来週や来月の株価がどうなっているか私には全く分かりませんが、3年後5年後の株価が恐らく今より遥かに高いだろうという確信はありますよ。 最低でも今後数年は出店ペースを加速させる、そしてキャッシュを成長投資に充てると会社自身が宣言しているので、その方針が崩れない限り今より業績が下がる可能性はかなり低いと予測しています。何よりトライアル、会社の熱量が凄いです。 こういった優良企業の本格的成長フェーズ、私もそれなりに長く相場を見ていますが実際はなかなか巡り会えないものですよ。 かつてのニトリ、ドンキ、神戸物産、ウエルシア、コスモス薬品然り、誰しも「こんな株をずっと握っていればどんなに楽しいだろうな…」と長期チャートを見てウットリ考えた経験はあるでしょう。 時流にもマッチして、業績絶好調な小売業グループの成長フェーズ、短期より中長期投資に相当な妙味ありと考えます。短期の値動きに一喜一憂するような株ではありませんね。 これを逃すといつ次のチャンスに巡り会えるか分かりません、時間を味方につけてじっくり構えていきたいものです。
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電気代の高騰がコスモス薬品にダメージを与えるのは一理ありますよ。 なぜなら、コスモス薬品の売上構成比を見れば食品比率が業界他社比べて突出して高いことや、店舗面積も同業より同じく広く作っている。冷凍食品や冷蔵の陳列設備が多いので他社に比べて電気代の占めるウエートが高く電気代高騰の影響は大きいと思う。 いずれにしても、大量出店で低価格の食品を売りまくってきたデフレ環境の成功体験のまま、インフレ環境下で同じ投資をしていれば、投資額の増大による償却費負担も増えて利益率の悪化は誰にでも明白でしょう。 スケールメリットで仕入価格の引き下げもある程度はできるでしょうが、この円安インフレ環境では仕入れ先も値上げは必至。他のドラッグストアのように利益の取れる医薬品、処方箋、化粧品が売上に占める割合が高ければまだいいんだろうが、そちらの強みはあまりないから。 直近2月の四半期決算数値を見ると、以前よりキャッシュ水準が低下しているようだから、これまでのように営業キャッシュフロー範囲での投資をカバーするのが難しくなると予想している。これは個人の予測だかけど、5月の決算で借入金やリースが増加(こちらは有価証券報告書までわからないが)が大きく増加しているようであれば、これまでの投資へのキャッシュリターンが以前のようにいかないと言うことで(関東の新規店舗の利益化が遅れている)、利益率の向上は残念だけど見込薄だと思う。 長文失礼でしたが、インフレ・円安・採用の完全な売り手市場という環境下で、デフレ、円高、採用の完全な買い手し市場のビジネスでの成功時と全く同じ戦略では中長期的な成長イメージが沸かない
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株価操縦事件のインチキ證券だった 6/12 3349 コスモス薬品 SMBC日興證券 2 15,100 → 13,900
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amino pyrine3さん、こんにちは。 午前中は曇っていて、割合、ひんやりしていて、 マルエツでの買い物からの帰り道も、楽に 歩くことができました。 マルエツに行く途中の更地になった敷地には、 なんとコスモス薬品がお店を出すようなことが出ていました。 旧中山道沿いに、北本にお店が既にありますが、 桶川にも出店と言うことで、埼玉県での存在感を 増していくのでしょう。 近所にあるマルエツやマツモトキヨシも影響を受けそうです。 日鉱記念館では、昔の日立駅から鉱山の電車で通勤する様子や 気象観測の話など、面白い映像・展示が一杯だったです。 今、日立市は、大島桜が名物になっているそうです。 銅製錬の亜硫酸ガスではげ山になったところに、 火山のある大島原産の亜硫酸ガスに強いオオシマザクラを 植えて、名物になったようです。 一か月くらい前の関東地方のニュースでも、 このオオシマザクラのことを取り上げていました。 amino pyrine3さんは、スマホで議決権行使をされているのですね? スマホだと、熱は気にならないのですね? それは羨ましいです。 今日は、棋聖戦の第一局でしたか・・・ 大勢の報道陣が取材に来ているのでしょうね。 朝方は500円高の場面が有ったそうですが、 日経平均は上げ幅を縮小しているようです。 レーザーテックに空売りを仕掛けている勢力が有るそうで、 どこに真実があるのか、まだ分からないです。 下がるにしても上がるにしても、値がさ株なので、日経平均が 大きく影響を受けてしまいそうです。
RIZAPでは 150円台から…
2024/06/20 22:51
RIZAPでは 150円台から入って 高いところでは420円で売れた トライアルと コスモス薬品の時価総額比べてみ? まだまだこれからだよ トライアルは