3944 - 古林紙工(株) 2015/04/29〜

>>245

緊急事態宣言が解除されました
中国はいち早く経済活動が戻っています
もともと、古林紙工は、お菓子、花王のパッケージなど
巣篭もりでも需要が変わらず、売り上げ確保されている会社です。
そして、経済活動の正常化への流れ
保守的な業績予想が、今後上方修正されていくと思います

また、保有株50億円超え、財務内容は超一流です
新型コロナで、今までノーマークだった
経営が揺るがない財務が鉄壁な企業は
見直し買いが入るとみています
押し目を狙いながら、長い目で見ていきたい銘柄です

>>244

確かにこの逆風下で中国事業が黒字であるのには驚きです。
固定費かなり低いのですね。
短信のコメントに”業績は概ね予想通りに推移”とありますので
定常状態に復帰後の収益拡大に期待です。

>>243

確かにそう思います。
昨日の第一四半期決算ですが、昨年度より減益とはなっていますが
中身を見ると大健闘です
コロナで都市閉鎖など大変なことになっていた中国での収支が黒字ですからね
リスク管理は十分できる会社です

なかなかやりますね。中国は、すでに経済活動も戻ってきていますから
4月以降は、十分期待できると思います

花王との取引だけで年間30億円ありますね。
花王株大量保有もあり、収益を確実に出せる企業です。

ここは株式＋産業ファンドとして考えればよいと思います。
未だボトム圏で所有する花王と明治二銘柄だけの時価相当にも及びません。

今期は新型コロナの影響だけでなく
中国の工場移転も重なり収益がかなり凸凹しますが
来期以降、Value株の見直し＋脱プラテーマで中長期で期待しています。

直近PBR0.3倍、時価総額41憶でかなり低評価ですが
株式だけでも花王と明治メインで55億程度所有しています。
土地についても簿価は16億ですが時価ベース換算では
簿価2.3憶の戸塚工場だけでも桁違いです。
実質的なPBRは0.2倍台半ば程度かそれ以下になるのではないでしょうか。

期中を通じて継続的な自社株買い、流動性改善策等
株主価値の向上策を希望します。

今回上海の移転費用２憶円を計上してますね、
今期は12ヶ月換算で売上トントン利益は一過性の部分を考慮しても
二桁減益予想ですが常に期首の利益予想は二桁以上コンサバに
出してくるので通期ではそれなりの数値に落ち着くのではないでしょうか。
PBRは現在値で0.33倍、利益水準からも売られすぎの領域ではないかと。

中国の脱プラ国策関連銘柄として大注目です。
代替需要は膨大で長期で右肩上がりの業績トレンドを期待しています。

良々

元気な割に、書き込み少ないね！

えっぐ、えぐ杉やなぁ

>>209

2020/1/6
3145+55高値3200
終値ベースで3100突破だゼヨ

今年は、古林の年です！

>>209

12/30
3090+50高値3120
引け新値だゼヨ

>>209

12/24
3080+75高値3105
引け新値だゼヨ

来年買いたいです。4000越えありそう？！

3000超引け　乙

>>209

12/17
3015+75高値3100
終値ベースで3000突破だゼヨ

紙テーマの出遅れ銘柄として注目しています。
国内回帰も追い風かと。
時価総額52億円、PBR0.39倍で来期予想の営業CF9.25億円で
個人的には流動性の低さ等のマイナス要因を考慮しても
かなりのディスカウントと思えます。
直近急騰していますが適当レベルに水準訂正を期待しています。

12/5
2800+50引けピン
終値ベースで2800突破だゼヨ
2019/12EPS　458.4円→PER　4.6倍

BPS　7500円→PBR　0.37倍


古林紙、今期経常を50％上方修正
　古林紙工 <3944> [東証２] が11月8日後場(14:20)に決算を発表。19年12月期第2四半期累計(4-9月)の連結経常利益は前年同期比2.1倍の5.9億円に急拡大した。
　併せて、通期の同利益を従来予想の5億円→7.5億円に50.0％上方修正した。

　直近3ヵ月の実績である7-9月期(2Q)の連結経常利益は前年同期比2.2倍の2.6億円に急拡大し、売上営業利益率は前年同期の3.1％→5.7％に改善した。

　※19年12月期(9ヵ月決算)が決算期変更のため、前年同期に同じ期間がない場合は前年同期との比較を表記していません。