3944 - 古林紙工(株) 2015/04/29〜

今回特損5.98億円で年次損失-1.66憶円の3.6年分程度ですので
本来もっと早く撤退すべきでしたが
今回のコロナ騒動は決断の良い機会になったと思います。
来期はV回復で最高益を大幅更新となりますね。

中国事業の前期売上45.83憶円、利益1.41億円、
撤退する不採算事業は売上12.43憶円、利益-1.66憶円ですから
撤退完了後の定常状態では中国の利益は２倍以上になります。
加えて新工場も稼働開始しますし
来期以降の大幅な業績改善に期待です。

そろそろ、2700円か、じれったいね！
我慢、　ガマン！

このコソコソ上げはなんなんだろう？笑

2600の間違いでした。

しびれ切らして、1600円台で売ってるね！
吉と出るか、凶と出るか？

全値戻しに近い銘柄も多くなって来ましたね
単に需給要因と言えばそれまでですが
数年先でも前期決算を超過できそうに無い銘柄が
単調に上昇して行く状況には非常に違和感を感じてしまいます。
市場はここの様な銘柄をもっと評価すべきと思います。

気配が上昇してきた、買いが買いを呼ぶ！
これからだ！長かった！

7月1日から、レジ袋が有料化になります
脱プラ関連としても期待できるでしょう
四季報にも「紙やバイオプラスチックなど代替研究を継続」

もちろん、脱プラ関連としても古林紙工は
まだまだ人気化とは程遠いですね
今月は中間配当権利がつきます
押し目狙いでじっくり今後の展開に期待です

ようやく火が付いた、3000円を超えてからだ、頑張れ！

譲渡制限付株式報酬としての自己株式処分の払込完了に関するお知らせ

>>250

フェアバリューが得られよう上手く盛り上げて行きたいですね。
私、今日は花王板にも出張してきました。

>>249

花王に新型コロナの大きな材料が出ましたね

最近の株式市場の持ち直し効果もあり
古林紙工の保有株の評価額は
どんどん大きくなっています

業績面での不安は全くなく
市場で一躍注目を浴びる花王株を
長期にわたり491000株保有していますね
花王との取引は年間30億円
古林紙工と花王との良好な関係は
長期間揺るぎないものです

今は完全ノーマークですが
割安の極致ですね
近いうちに、注目されることになると期待しています

今週あたりからバリュー株シフトの傾向ですが
ここはバリュー＋グロース的要素を備えた希少な銘柄と思います。
PBR 0.32倍、メインが固定資産では無く花王株であることがポイントです。
PER 来期5.3倍、今期は設備関連経費等で増収減益ですが、四季報OLでは
直近１Q決算をベースに今期予想を上方修正していますし来期は増収増益に復帰です。
上海工場の本格稼働で数字が出てくる頃には市場評価も
適正水準に高まることを期待しています。

>>245

緊急事態宣言が解除されました
中国はいち早く経済活動が戻っています
もともと、古林紙工は、お菓子、花王のパッケージなど
巣篭もりでも需要が変わらず、売り上げ確保されている会社です。
そして、経済活動の正常化への流れ
保守的な業績予想が、今後上方修正されていくと思います

また、保有株50億円超え、財務内容は超一流です
新型コロナで、今までノーマークだった
経営が揺るがない財務が鉄壁な企業は
見直し買いが入るとみています
押し目を狙いながら、長い目で見ていきたい銘柄です

>>244

確かにこの逆風下で中国事業が黒字であるのには驚きです。
固定費かなり低いのですね。
短信のコメントに”業績は概ね予想通りに推移”とありますので
定常状態に復帰後の収益拡大に期待です。

>>243

確かにそう思います。
昨日の第一四半期決算ですが、昨年度より減益とはなっていますが
中身を見ると大健闘です
コロナで都市閉鎖など大変なことになっていた中国での収支が黒字ですからね
リスク管理は十分できる会社です

なかなかやりますね。中国は、すでに経済活動も戻ってきていますから
4月以降は、十分期待できると思います

花王との取引だけで年間30億円ありますね。
花王株大量保有もあり、収益を確実に出せる企業です。

ここは株式＋産業ファンドとして考えればよいと思います。
未だボトム圏で所有する花王と明治二銘柄だけの時価相当にも及びません。

今期は新型コロナの影響だけでなく
中国の工場移転も重なり収益がかなり凸凹しますが
来期以降、Value株の見直し＋脱プラテーマで中長期で期待しています。

直近PBR0.3倍、時価総額41憶でかなり低評価ですが
株式だけでも花王と明治メインで55億程度所有しています。
土地についても簿価は16億ですが時価ベース換算では
簿価2.3憶の戸塚工場だけでも桁違いです。
実質的なPBRは0.2倍台半ば程度かそれ以下になるのではないでしょうか。