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(株)イーディーピー【7794】の掲示板 2023/02/14
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>>2381
>決算書みても4Qの営業利益率低下の要因がわからん
売れてない在庫があるんじゃね？
それと売上減で固定費上昇 -
2446
>>2381
大口得意先がもうかる大型へ急にシフトしたから、一時的に小型の設備があいて、そこを埋めるための小口新規得意先を集めるまでのタイムラグで生産が減るという4Ｑ予想。「IRに聞いたら「審査が遅れただけ」」という未確認情報もある。たぶん正解。
下手したら4Ｑで再度上方修正あるかもしれないレベル。
その一時的数量減に加えて円高の影響。決算説明資料にかいてあるから読んだら。
円高円安は、数年のスパンでみれば上下10数ポイントぶれでしかないから、継続的成長していく企業、かつ限界利益率の高い企業には、さほど意味がない。
大衆への啓蒙は義務であり責任
ton*****
決算書みても4Qの営業利益率低下の要因がわからん。
海外ほとんど、種結晶ほとんどで、22'11月から新工場稼働で効率アップが反映されたとある。
実際に、22_3期 33.3%, 1Q 41.7%, 2Q 51.6%, 3Q 55% と利益率向上してるが、4Q 30.8% 予想となる意味が分からん。
（比率だから為替も無関係。4Q 売上は1Qと同等）
上方修正発表段階で大型シフトの傾向は理解していて、試作は進めているし
装置設計と試作成功は材料として出ているが、これが製品化、販売されないと
利益率の改善につながらない。
タイムラグと安穏としてられるかどうか微妙だな。
将来的には成功していい決算だしそうなんで、半年は我慢して待ってた方がいいんじゃない？