1739 - シード平和(株) 2017/09/20〜

100点満点とは言わないが、
やはり、PER3台であることを考えると、
十分な、いや十分すぎる結果といえるのではないだろうか。

去年は、日本株全体の下げに引き連られて半分以下になりましたが、
今年は、逆に日本株全体の上げに吊られて上がりそうです。
今、特に出遅れ感がある建設・不動産株に買いが入ってきています。

ま、一株利益が１８０円の株が、
７０0円で売られていれば、安いよね。
一応、成長もそれなりにしているわけだし。

去年、800円台と900円台は、一瞬で通過して下がって行ったから、
このあたりに、しこり玉はありません。
1000円まで、スッと通過して超えていってほしいところです。

戸建てのセグメント利益だけが事業拡大のために6700万円ほど（利益10%としたときの推定値）人雇った分減ってると書いてあるので実質は経常利益も25%とかは確保できてるからね〜。どんどん人が増えて大きい会社に…なるといいですね。

とりあえず100株買います
ファンダメンタルだけで見るなら安いですね

とりあえず売上良かったです！
どっかのまっかっかな決算出した会社と違って増収増益の黒字ですからね〜。

相場が盛り上がっているのに全くの無風だったので、決算が悪いことが漏れてて買われないのかと思っていました。同業他社が増収増益や上方修正していたのにおかしいと思っていました。
それでもコツコツと買い集めていましたが、発表数日前もたいして上げず、本日は終始弱いうえに、引け前に売られるなんて、これはまずい！漏れ漏れだ！と、絶望していました。

ふたを開けてみれば、大幅な増収増益。
とりあえず安心しました。

まあでも、人気はないから３Ｑくらいまで低迷するんでしょうね・・・

さて、１１月になりました。
シード平和の今回の決算発表は、１１月８日（金）となります。

去年の１Qは、売上30億円、経常利益が１億円でした。
今季の年間予想が、売上300億、経常利益が16.5億の予定ですから・・・

売上については、60-75億くらいが出るだろうと思われます。
経常利益も、2-3億くらいだしてほしいところです。

なにぶん、PERは３台なのですから、
利益予定がクリアできなくても、利益が出ている限り、
暖かい優しい目で見ていただきたいところです。

タマホームが、昨日は一日で8%も落ちました。

なので、よっぽど、ダメ決算かと思いきや、
売上は50％アップ、利益は黒転だったので、
なんで下げたん？と思いました。

あの長期低迷ダメダメ住宅会社のタマホームですら、
この決算なら、
住宅関連はいま、いい流れが、来ていると思います。

つまり、一軒家は、昔よりだいぶ安く建てられるようになったので、都心以外の地方では、マンションより、新築一軒家を選好する傾向が強まっていると思われます。

しかも、地方では、中古の一軒家が三千万で売られている隣で、新築の一軒家が二千万で売られている位、新築のほうが中古より安い傾向があります。

建設業は、いま、とても景気がいいと思われます。

日経三十業種天気図で、建設業だけが、「晴れ」という現状を考えると、さもあらんと思います。

すっかり、決算がでりゃ下がるのに慣れましたが
20％増収増益している会社なんて
いまどき、あまりないのですから、
もう少し、評価してあげればいいのにな
と思います。

三栄建築、まあまあでしたね。

売り上げ+20％　経常利益+22％でした。
シード平和が、減益をだし、とっても足を引っぱった割に、
売り上げと経常利益が、同レベルの増益で終わったということは、
三栄本体は、売り上げだけでなく、利益も順調だったと言えます。

「売り上げは、会社予想をクリアしたが、
　経常利益は、会社予想をクリアしなかった」
と、証券会社の評価は、厳しい意見でしたが・・・

経常利益の予定100億が、94.3億で終わった、
主な原因は、三栄建築のせいではなく、
シード平和にあるので、親会社は許してあげてほしいです。
親はよくやったと思います。
（シード平和は、経常利益が、４億くらい下にブレた。
　個人的には、６億くらい下にブレたので。
　親会社単体でみると、決算はFailしていないと思われる。）

まあ、明日は、下がるのかもしれませんが、
PER5の会社が、２０％増収増益を出したのであれば、
十分上出来だと思います。

PER5なら、「死なない限りかすり傷」といいますが、
「赤字でない限り、ポジティブサプライズ」なのではないだろうか。

20％増益を4回続けると、２倍を超えますし、（1.2の4乗＝2.07
10％増益を７回続けると、約2倍になります。（1.1の7乗＝1.95）
そう捨てたものではないはずです。

明らかにいい傾向で下げるから一部の株主に操作されてるのが分かってしまうところですね〜

さて、10月に入りました。
また、決算発表の季節です。10月11日(金)に三栄建築の決算発表ですね。
前回の好決算でも、地合いのせいで、株価は反応しませんでしたが、
今回は、反応してほしいところです。

昨日、市場が閉まった後、シード平和は、
コミットメントライン契約の発表をしました。
通常、コミットメントライン契約の発表をすると、
このような中小の不動産・建設業者の株価は跳ね上がるものですが・・・

（なにぶんにも、誰よりも資金の流れを知っている銀行様に、
　「追加の資金を貸してやってもいい」と言っていただけるいうことは、
　株主にとっては、会社の信用と業績にGOサインがでたようなものですから）

・・・上がってほしいものです。

コミットメントラインなのに…とりあえず株価下がってるし買おうかな！

物色されましたね

>>683

実現すればいくら何でもPER低すぎですので、株価は大幅に上がるかと。

>>682

実現しても建設業界PERは基本的に低いので、もっと有名になるような取り組みが必要ですね。そこらへんも経営層が上手にやってくれるといいですが。

中計は素晴らしいですが、実現するのでしょうか？
実現したら株価はすごいことになりそうですが、ほんとにそんなにうまくいくのか？
低い自己資本比率はこのままで問題ないのか？
改善するために、突如公募増資とかしないか？

見せ板つらい…

ひょんなことからここのIR見てみたら中計以外も非常に魅力的だったので買おうと思ったら出来高無(笑)　まあ時間かけてゆっくり買っていきますけどどうにかして
ってか売り注文出して(笑)

>>672

なるほど。ありがとうございます。

「過去五年間の純利益と営業キャッシュローの差額が会社の規模と比較して大きすぎる」
・・・ってことは、会社の図体に対して、
たくさんお家を作りすぎているってことですかねえ。
株主としては、レバレッジがかかって、たくさんのお家をたてて、
好業績が期待できるのであれば、いい話なのではないでしょうか。

そもそも、株主は、最大損失は、出資額に限定されているので、
レバレッジがかかっていればレバレッジがかかっているほど、
望ましいと考えるべきだと思いますが、どうなんでしょう。

つまり、それを心配すべきなので、株主ではなくて、銀行ですが、
誰よりも頭が固くて、誰よりも慎重な名古屋の銀行が
貸してくれるということは、大丈夫なんだとおもいます。

だいたい、銀行は、その会社の資金の流れが直接見えるわけだから、
売れていなければ、貸さなきゃいいんですから、
ちゃんと売れていて、むしろ「どんどん売れているからこそ」
沢山作れるわけです。

さらに言えば、「売れないマンションはゴミだけど、
売れない新築一軒家は安くすれば売れる」から、
銀行さんにとっても、それほど、心配ないのではないか。

新築の一軒家販売の会社は、総じて好業績ですから、
業績は大丈夫なのではないでしょうかねえ。

シード平和も、その成長力から見て、著しく割安だと思います。
新築住宅建設会社へと、脱皮しつつあるシード平和株を
仕込むのは今だと思います。
それにしても、売り圧力がまだまだ強いですね。
ま、１Qまで、待ちますか。

売れていなくて流動資産多いのは別に悪いとは思いませんが…債務も長期でなければいいかと！

とりあえず中期経営計画のとおりならPer2とか、大阪万博もあるのにどんだけ期待外なんですかね…