プレミアグループ(株)の掲示板

旧システムが機能するのであれば、最悪な延滞や貸し倒れのリスクはそう高くなく、システム費用は膨大な利益でカバーできるような気もします…。

お～い　何かあったあ？　6/25　13時05分

気付いたら2000目前に

株主総会に有名投資家来て質問してた。社長が無難な返答に終始していて、微妙だったが。失敗した新しいシステムが使えるところ、使えないところがあるらしい。結局どれくらいが使えて、どれくらいが使えないのかよく分からない回答だった。まだシステムで損が発生する可能性ありそう。

全然値動きが冴えないですね笑
この前1900円くらいで買ったんですが売ってしまいました。

条件にシステム問題にまつわる対応の完遂を入れてください!

前年比100%以上ってのは当然のことですよね。減益になったら困るよ。まあ今は減益企業並みにしか評価されてないんですが…

適時開示ありましたね。この条件をつけるって事は少なくとも来季の利益はこのくらいのレベルを狙える可能性が全然あるって事の理解で良いですよね？

譲渡制限付株式報酬Ⅰ：2027年３月期の税引前利益が前年比100％以上となること
譲渡制限付株式報酬Ⅱ：当社の取締役会が予め定める2027年３月期の税引前利益の目標達成

総会をライブ中継してもらえるのはありがたい！

2000定着して欲しいわ。

しっかり成長してるのに割安だよな

強いのか弱いのかよく分からないけど、少し前の7199なら今日は5%くらい下がっててもおかしくない。やっぱり少しづつ潮目が変わりつつあると思いたいな。

また1900円割れをさせそうな気がしますが、だいぶ下値が上がってますね。
以前なら普通に1800円辺りまでの下げがありました。

いつものパターンだと引けで売り込まれますが、今日はどうでしょう。

もうだまされんぞ…だまし上げだよね？

50円高くらいかと思いきや、なかなか

プレミアグループが支援する吉崎マーナ選手⛳️、マンデーからプレーオフに行ったけど初優勝お預けになっちゃったんですね。まるでここの株価を見ているような…

ネクステージは、この一年間は株価が3倍以上上昇している。プレミアグループは⁉️

神戸闘士勉強会さんがココやってるな、ありがたやありがたや。
・・・音質わりぃｗ

株主総会では、今後の成長ビジョンについて語ってもらう必要がありません。おそらくそれを素直に信じる人はいないだろう。粉飾決算を絶対行わないことをしっかり示してもらえば、株主にとって幸いです。

連日で下げてて不愉快ではあるが、1800〜2100のレンジで動いてるだけだから、個人投資家の不安につけ込んで売り仕掛けてくる手合いに乗ったら損するだけでしょ。予想per11切ってるとか、減益企業や斜陽産業並みの評価だけど、いつかは必ず是正されるからね。
…と自分に言い聞かせてみる。

全額除却にした方が良いと言うのは、目先の株価だけの影響に留まらないから全額除却を推奨してます。

先ず、システム開発をしていた前任者がドキュメントを残してくれているのか不明。まぁアレだけやらかした前任なのでドキュメントはほぼ残っていないと思う。そして引き継いだベンダーが一見可笑しいと思ったコードでも、実は何かの目的があって書いたのでは？と考えて安易に手が出せない。
また、欠陥が致命的過ぎてどこまで影響が広がっているか特定が難しいので、除却した6億円を見ても「そんなに綺麗に切り出せるの？」という感想しか出て来ない。開発が進むほど影響が広がって技術的負債が膨張し手がつけられなくなる可能性が高まる。
以上により一部除却をしているとは言え根本から使えないシステムに「価値の継続性」に疑義が生じている事を踏まえると、全額除却がもっともコンサバな判断になると思う。

そもそも欠陥システムを引き継ぐ事そのもののリスクが大きすぎる。
例えばカネはかかるがキレイな鍋でスープを一から作るスクラッチ開発と、減損リスクを無視すればカネは掛からないかもしれないがレシピ不明の闇鍋スープを渡されて美味しく作る継続開発だと難易度も段違いに違う。少なくとも後者の案件を受けると、当事者は聞いてるだけで嫌になるのではないか。今はClaudeがあるので多少マシかもしれないが、かなり高いハードルになる。

最後に指摘されている今後の投資額、利益、CFは継続開発する以上算定困難で仮に技術的負債が発生した場合、負債が雪だるま式に増えていくので目も当てられない事になる可能性は高い。うまく行ったら言う事無いけど、ワザワザそんな綱渡りして欲しく無いと考える人の方が多いと思う。

利上げ関係ないフリしてますか？

システムの会計処理に関しては、専門的すぎて詳細はよくわかりませんが、現行システムの増強をしていく方針ということなので、全額除去しないという処理が著しく不当とまでは言えないのかと思います。
対応費用が嵩むことに関してはリスクとは思われますが、それ以外に稼げるとは思います。
減損処理してくれるなら、それはそれで、こちらとしても買い増しやすいところですが…。

システム残存簿価22億円が株価の重しになっている、という見方自体は分かる。追加除却・減損の可能性が見えない以上、1Qが良くても素直に評価されにくいのはその通りだと思う。

ただ、22億円を純利益69億円からそのまま引いてPERを出すのは雑だと思う。除却が出るとしても通常は税前損失なので、税率35％前提なら純利益への影響は22億円ではなく約14億円。
22億円 × 65％ ＝ 約14.3億円、という見方の方が自然だと思う。

それに、22億円自体もプレミアグループにとって致命的な金額ではない。時価総額700億円台の会社に対して22億円なので、会社価値全体から見れば数％程度の話。これだけで「割安ではない」と判断するのは無理があると思う。

本当に問題なのは22億円そのものではなく、「今後どれだけ追加損失が出るのか分からない」「新システムにさらにいくら突っ込むのか分からない」「会社の説明が薄い」という不透明感だと思う。

あと、「全額除却したほうが絶対株価が上がる」はさすがに言い過ぎ。全額除却すれば不確実性は減るかもしれないが、利益や自己資本には当然マイナスだし、会計上も株価対策で好き勝手に除却できるものではない。

なので、総会で言うなら「全額除却しろ」よりも、残存22億円の内訳、追加除却・減損の可能性、今後の追加投資額、利益・CFへの影響をきちんと定量開示しろ、という方が本筋だと思う。

なんでもいいから1回だけかち上げてくれんかな
それで手切れにしよう
ここを選んだ俺が悪かったよ

個人的にはシステム問題はそんなに心配してないんよな。ダメな新システムの一部を生かしている以上、一度に償却が無理なのは明らかで、ダメな部分はとりあえず前期に除却してくれたわけだし。そもそも長い目で見れば一時的な減収要因だ。

それより心配なのはフィリピンの赤字子会社の連結化の方で、丸紅が匙を投げた事業をこの市況下でどうやって黒字化するつもりなのか教えて欲しい。国内事業の足を引っ張る気じゃないよね。

1Qは堅調な結果を出してくると思うけど、それと株価は別だからね。
恐らく期が進むにつれて上方修正の余地が見えてくると、基幹システムの除去に使うと思うよ。つまり、この会社は業績の伸び代を除去で食い潰して上振れ余地を丁寧に消している。
機関投資家向け説明会でも「今四半期の除却は無い」と説明しているが、必要に応じて追加の除却を匂わせている旨のコメントをしているし。

この会社が割安だと思われない根拠は、基幹システムの残存価額22億円を差し引いて会社のバリエーションを評価されているからだと思う。例えば今期ガイダンスの純利益69億円から22億円差し引くと47億円、とするとEPS115円、株価1900円でもPER16.5となるから今のバリエーションは割安ではない。いつ降ってくるか分からない爆弾をろくに説明しないまま基幹システムの開発を進め、無形資産が更に膨張して償却どころか丸ごと減損爆弾を作ってる会社なんて機関投資家は買ってくれるんですかね？そもそも根本から使えないシステムを除却を嫌って別のベンダーに投げるなんてリスクでしかない。SIer的に見ると、根本から使えないシステムの上に再構築しろと言われても、リスクが高過ぎて絶対に受けたく無い案件だ。
いち早く全額除却してリスクを消したほうが絶対に株価は上がる。聞く耳持たれない思うけど総会では強く言うべきだと思いますよ。

この先はローン・クレジット需要の減少さえなければ↑ですよね(´;ω;｀)

1Qはそんなに期待できないけど、長期的には成長し続けるだろう。中古車界の楽天市場を目指すというストーリーも大言壮語ではない。ただ、いま買われるかというと違うのかもしれないけど。ファンダ面では超割安なのは確か。頼むからジャックスみたく海外事業で失敗しないでくれよ〜

コロナの前あたりに、ずっとヨコヨコして、一部微益で売却したら、その後永遠と上げ続けて買い戻せなくなった記憶があります。
またどこかでぐんぐん上げてきそうな感じはします。

今日も元気に空売りしている感じですね。自社株買いもないよりはマシですが、全然足りず。

金利上昇に関しては買い控えにはつながるような気はしますが、金澤氏によると中古車は生活必需品で買わざるをえないようですし、現状ですら6%とか負担しているようなので、そこまで影響なしという感じなんですかね。

１Qで新規クレジット取扱残高がこれまでみたく20%伸びに戻れば株価はかなり上がると思うが。。

明日のオンライン説明会で、１Qの状況話してくれるのかな？

全然資金入ってこない。
短期でちょこちょこ半導体も売り買いしてるけど…
2000円台定着まで遅すぎる～

2000で処分できて良かった。

今日は出来高の半分以上が空売りだったみたい。
すごいしつこい売られ方だったもんな。アルゴしか売り買いしてなさそうw

AIに聞くと、ここは金利が上昇するほど利益が上がる銘柄らしく、システム障害が一段落したら、上がる材料しかないと思う。割安だし。増配続けてるし。あとは需給が改善するかどうか？もう一回下がったら買い増ししたい。こんな3拍子揃っている銘柄無いと思うけどな？外人主導の大型銘柄優位は足元あるけど。

最近やたらの機関が売り玉を積んでたが、明日以降どうするつもりなんだろ。さすがに裸売りってこともないんだろうけど。
チャート的にはダイヤモンドフォーメーションを形成してだいぶ良くなってきましたね。

決算で記載あったので、認知済みです。

四季報が若干下方修正してきたな

当面25日移動平均線付近は大きな壁になるでしょう！機関の株価操作に騙されてはいけません。

1900円近辺が安値になっただけでもよしとしますか。
しょちゅう１８００円台があるので、もう１回や２回はありそうだけど。

日経爆上げしても1%も上げられず
下げる時は指数以上だからなぁ

JPモルガ◯の空売りが順調に積み上がってますね…

今日3000円以上上げてもここは最後下げて、たった8円の値上がりだけってどうしようもない。
経営陣はこの株価をどう思っているんだろうか、、

いやまぁ4年前と比べてってのはわかるけど、システム障害が出た去年の頭までは連動してたというかこっちのが伸びてたんだし、4年間株主を我慢させたというのはちょっと違うんでないかな。
さっさと旧システムの除却すまして欲しいのは同意だけど再構築中なんだからムリでしょ。
今期への影響は僅少って明言してんのだから普通に減価償却として中計に組み込まれてるん違うかな。

確かに古参からすると機会損失でしかないですよね。システム障害が発覚した時点で抜けて先日の1600みたいなタイミングで入り直せば良いのにと思うけどそんな単純な話でもないか。
ただ、経験上、冴えない期間が続いた銘柄ほど上げのスピードはえげつないですよ。少し前のディスコ、レーザーテック、IHIも同じような感じだった。
ここがそうなるかは分からないけど。ちなみにプライムの機会損失銘柄でいうともっとすごいところがあります。エーザイっていうんですけどね😁

我慢料は否定しないけど、この会社の株価は4年前とほぼ同じ水準なんですよ。4年前の日経平均って2.5万円くらい。日経が2.5倍以上の7万に届こうかと言う時に、株価のリターンはほぼゼロって株主にとって我慢料で済ませて良い時間軸じゃないと思うんだよね。ここから日経にキャッチアップしようとしたら今年中に5000円に届かないと割に合わないけど絶対に届かない。
株主が勝手に我慢するのは仕方ないと思うけど、会社が株主に我慢を強いて応えない事が一番問題。取れるかも分からない賠償金をアテにして減損を先送りしているのが機関投資家にバレているから株価も上がらないんじゃないかな。多分。

1年半近く下げ相場に付き合ってきたのに何を今さらほんのひと月上げ地合いに付き合わないだけで焦ることがあろうか（血涙

株の儲けは我慢料とは良く言ったもので…
去年の今頃、私が保有していたキオクシアは株価は3000から1500まで急落下、その後反転するも他の半導体銘柄に劣後すること数ヶ月。高値ブレイクしたら後は糸が切れた凧のごとく上昇していきました。
ここも必ずその瞬間はやってくると確信しています。まあそんなキオクシアを途中で手放してしまったことは後悔がつきませんが😅

こんな日でも全然上がらないなんてダメだわ。もう手放して値動きが軽い銘柄に乗ろうっと。
…となる気持ちも痛いほど分かりますが、安く売ってくれる人がいるうちに買っておくが吉と思います。

徐々に信用買残が減って信用売が増えてるから需給調整が進んできてるように思えますが、株価は渋いですね。

諦めるかここ

WECARS関連の取扱高や案件数はどの程度なんだろ。

ポケットカードも伊藤忠と資本業務提携してから数年後に買収されたわけだけど、プレミアも伊藤忠が買収した方がいいと思うんだけどなぁ。ウィーカーズとのシナジー絶対あるし、日本の中古車市場の覇者になれる。プレミアが進めようとしている海外展開にしたって伊藤忠のノウハウが活きてくるだろうしなぁ。買収思惑で株価上がってくれマジで。

ポケットカードじゃなくてポケモンカードだったら株価爆上がりだったかも

【Car Premium x Pocket Card】 Launch of the Car Premium Visa Card, a Credit Card Available for Simultaneous Application with Auto Credit
が出ていますね

日経平均が上がろうが下がろうが、関係なくここは下がるな

ここ、金利高はむしろプラスだよなぁ
ほんと、わからん。

13時過ぎに急落、直後に1890円に2万株超の売り物が置かれ一気喰い

これ株価操作してるやついるだろ。なんのつもりか知らんが逮捕されとけ。

日経下げにはすごく従順ですね

騙し上げするな‼️

なんかあったか！！空売り爆弾💣

Lプレミアグループ　今日は設定入ってる

既存債権　貸出・調達ともに固定金利
新規　機動的に金利等に転嫁→影響は殆どなし
と会社説明資料にあるように、金利上昇による影響は極めて軽微なんですが、なんとなくのイメージで売っている感じなんですかね。
金利上れば株自体の優位性は落ちるという現実はありますが。

ここ数日、ここだけじゃなくて他の銘柄でも明らかに変な機械的な売りが入ってるんよなー　
これ年金基金が株のポジション減らして(特に金利高の影響を受けそうな業種)、国債買ってるんちゃうかな？年金基金はバリュエーションや配当利回りなんか気にする必要ないもんな。

2000以上になって置いていかれたと思いましたが、思いがけず落ちてきたので買い増しました。
半導体系の熱狂で買い手不在の中、空売りが攻勢を強めている要因が大きいのではと。
change &proveに期待したいと思います。

失敗した基幹システムの減損リスクと、新規基幹システムの失敗リスクだろ。
3年くらい先でも、まだ基幹システム問題が尾を引いて株価低迷してそう。

また1600円台目指してるな

１年ぐらい前、316A(FANG+)よりこちらの株価が高くて、抜かれるのかなぁと思ってたけど、簡単に抜かれて、今となっては結構な差をつけられている。
(両方とも保有)

日経平均が史上最高値を更新しても、この有様とは、、
信用されない経営陣が掲げた中計は絵空事と市場では思われているんだろうな、
こんな情けない企業は、プライムからグロースに市場変えした方が良い。

冷静になろうよ。減益企業のジャックス、成熟企業のオリコよりperが低いってのはヤバいことだよ。どんなリスクを織り込んでるのか分からんが😱