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No.300
すごく参考になる意見ですね。 …
2024/03/25 22:48
>>No. 231
すごく参考になる意見ですね。
自分はホテルREITも持ってるのでそちらの決算書も見てますが、おっしゃる通りホテルは稼働率より客室単価を上げる方向に動いている所が多いみたいです。
理由は、人手不足みたいですね。稼働率上げても対応できる従業員がいない。
これはtake rateが上がらない原因の一つになっていると思います。
あともう一つ考えられるのは、ここ半年で導入施設数が28%増、GMVが64%増と急増していること。
Bookの従量課金の閾値は「tripla Book契約前に利用していた他社公式サイト予約エンジンによる過去1年間の宿泊実績」とのこと。
Bookを導入してすぐに宿泊の売上が上がるとは思えないので、GMV急増分は契約した宿泊施設が契約前から売り上げていた金額がそのまま上乗せされたので、従量課金の対象とはならなかったのかもしれない。
只、自分が非常に心配しているのはNetのtake rateとtake rateがどんどん開いていってることです。
宿泊施設が稼働率を上げるより客室単価を上げる事を重視しているので、Netのtake rateが未だに1%を超えられないというのであれば、説得力があります。
しかしそれならばNetのtake rateは上がってはいるので、Take rateも上がっていないとおかしい気がしてます。
両者の差がどんどん開いているのは、最近契約した多くの宿泊施設で宿泊従量課金を免除したからではないか?と思います。
そして宿泊従量課金を免除した施設が多いのであれば、要因は一時的なものとは言えずGMVが幾ら増えてもトリプラの収益は増えなくなるのでは?と危惧しています。
また決算動画で社長がtake rateの説明をほぼスルーしているのも、かなり疑問を持ってます。take rateが大きく下がっているのが一時的だと考えているのなら、その根拠をなぜしっかりと話さないのか? -
No.222
決算動画で社長が肝心のtake…
2024/03/21 18:35
決算動画で社長が肝心のtake rate低下について触れず、よく分からないNETのtake rateなんてグラフ出したのが、余計不安を煽ってるのかも?
社長がtake rateの低下を深刻な問題と受け止めてて、それの原因と対策をしっかり話してくれれば何の問題もなかったんだけど。
IRで質問したけど、返事返ってくるかな? -
No.92
決算資料で一番の問題は、tri…
2024/03/19 12:33
決算資料で一番の問題は、tripla bookのtake rateの低下だと思う。
これにより1QにGMVが大幅上昇したにも関わらず、tripla bookの営業収益はそこまで伸びなかった。
決算資料P34の注釈にあるように、大口顧客(恐らくルートイン)に宿泊従量課金を免除したのが、take rate低下の原因だと思う。
現状固定課金と従量課金の比率が1:2だし、本来であれば比率はもっと広がっていくので、従量課金免除は非常に痛い。
もしかしたらtriplaは契約交渉を進めていた大口顧客と、宿泊従量課金で意見が合わずに解約になったのかもしれない。
だったら、その選択は間違ってはなさそう。
規模(GMV)拡大のため収益性を犠牲にするよりも、適正な収益を得られる顧客とのみ契約した方がいい。
いずれTriplaのプレゼンスが高まれば、大規模顧客とも宿泊従量課金を免除せず契約できるようになると思う。 -
No.526
来期の計画が10月末に発表され…
2024/02/27 13:37
来期の計画が10月末に発表されるけど、そこで来期EPS計画がコンセンサス通りの320円と発表されたら、PER40倍の株価12000円行ってもおかしくはない。
事業承継型M&Aに続き、イノベーション型M&Aも成果が出つつあるみたいだしね。 -
No.124
ここは「25/3に売上100億…
2024/02/26 20:57
ここは「25/3に売上100億円、営業利益率30%」の計画を取り下げ、代わりに「中長期的に(時期は未確定)営利率20%~30%を目指す」計画を発表したと言う認識で合ってるかな?
だとしたら、中計がかなりグレードダウンしたように見えるが。。 -
No.604
>>絶対にアイドマHDとは名乗…
2024/02/26 12:12
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No.782
一昨年に一過性利益が出た影響で…
2024/02/26 11:06
一昨年に一過性利益が出た影響で、今期の増益率が低く出ているのがまだ株価に影響しているのかな?
来期からは正常な増益率に戻ったら、株価は停滞から脱却できるかも、 -
No.617
triplaは、1Q赤字が見込…
2024/02/26 11:02
triplaは、1Q赤字が見込まれているのを意識してここ最近売り込まれたのかもしれない。
でも赤字見込み額は僅かなので、1Q実績は黒字になる可能性も十分ある。
そしたら、ここはまた上昇していくかもね。 -
No.520
今回ストライクと業務提携してい…
2024/02/26 10:22
今回ストライクと業務提携しているエムスリーが、5万株ずつ(ストライクは社長個人を入れると10万株)フォースタートアップスの株を持ったと言うのは興味深い。
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No.519
ストライクが出資したのは5万株…
2024/02/26 09:48
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No.254
Re:4%も上がる青山💦 ど、ど、ど…
2024/02/25 09:40
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No.745
Re:もっともっともっとガンバレ!…
2024/02/21 07:47
>>No. 743
青山財産の掲示板で、君の事暴露したからあそこにいられなくなってここに来たのかな?
君の過去の書き込みからすると、君は再起不能なくらい大損しているはずなんだけど、都合の悪い書き込み消しちゃうからね。
君が大損してるはずなのに大物ぶって投稿してうざかったから、過去消したメッセージの内容を書き込んだら、それに同調する人が出て、あそこにいられなくなっちゃったんだよね。。
とは言え、懐かれるのはめちゃくちゃうざい。
負け運が伝播しそうだから、なつかないでくれるかな? -
No.739
好決算翌営業日が閉まる間際の、…
2024/02/20 13:40
好決算翌営業日が閉まる間際の、大量売りは何だったんだろう?
自分は好決算を確認した上で安値で購入できたから嬉しかったけど、大量売りした人は悲しんでるんだろうな。 -
No.122
しかもたくちゃ〜んは、株持って…
2024/02/19 15:28
しかもたくちゃ〜んは、株持ってないよ。
寧ろ青山財産を1500円で買って、1000円くらいで損切りして大損してる。
それが悔しくてたまらなくて、この掲示板にいついちゃってるんだ。
うざいよね。 -
No.121
Re:yasさん、最近青山にインした…
2024/02/19 15:21
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No.718
ここの原価は7億と低いので、本…
2024/02/15 11:38
ここの原価は7億と低いので、本来であれば営利率はかなり高くなる。
高くならないのは、販管費が22.7億と異常に多いから。
四半期の有報には販管費の内訳が記載されていないので内容は分からないが、成長投資の費用が多く計上されているのではないか?
26年度は無理だとしても、いずれ安定成長するようになれば販管費を下げ、営業利益率も上がってくるのでは無いか?
ここの会社のビジネスモデルで、営利率20%は低いと思う。
ここの社員が超高給なのは、紹介…
2024/04/09 15:40
ここの社員が超高給なのは、紹介案件をほぼやらず直接受託のみやってるからであって、京都銀行からの紹介案件が増えると社員の給料も下がると思うが大丈夫だろうか??