北興化学工業(株)の掲示板

今、中間期の進捗率は前年同期比　営業利益80.5％、経常利益76.3％、純利益75.8％で全て前年同期を上まわっています。特に経常利益と純利益は10％以上上まわっていますのでご確認ください。

第2四半期の進捗が前四半期と比較して鈍化していたからでしょう。

下がったんや〜
まあ別にええか

ここは決済翌日は何故か下げて、2日後から上げる不思議な銘柄😝

今日は大幅反落で引けました。これはイラン情勢で原油価格が急騰したり米先物指数が大幅安となりキオクシア、アドテスト、東京エレクなど半導体関連銘柄が急落した影響が直撃しました。ただ、今期業績に不安は有りませんし、中期経営計画に示されている岡山工場がファインケミカル専用工場になる２９年頃からは株価の位地は現在とは大きく離れた上になっていると思います。その頃には隠れ半導体関連銘柄としては無く有力な半導体銘柄として市場の評価も変わっていると思います。

なんで下がるの？
好業績で指標割安。しかも自社株買いなのに。

そりゃ、上がるわな

krfを始め後工程用は順調であり、残るAI向け回復待ちだがAI需要回復は時間の問題と考えらなる。中間期で既に会社利益予想の70％を超えおり下半期に岡山工場の爆発事故とかとんでもない事案の発生が無い限り上方修正は必至でしょう。krf生産能力を２倍にするための合成第10工場の完成も地元なので色々情報を聴いています。地元民として期待は大きいです。

Ricky氏が選ぶ中小型銘柄5選に北興化学が一推しで出ています。
東洋経済7/11号

会社のHP見てください
情報探すの難しくないです

自社株買いもするなら来期までと言わず今期中にして欲しかった（野村マイクロ売却して自社株買えば良いのに…）

ヘムさん最主力銘柄とまで言ってた会社の2Q決算が出たというのに完全スルーしてるのが全てだと思います
→期待してたファインケミカルの伸びが全く弱い

ここxでくっそ煽られてたけど全然ダメだったのね

このQAはいつのものですか

主力のKrFの在庫調整は需要が回復してきてるそうですし、生成AI向け材料は一時的な在庫調整の影響とのこと。それも2027年度以降は需要が回復すると見てますので先の見通しが暗い訳ではない…としたら現在のPER PBRだと安いと見れるような🤔


投資有価証券売却益を237百万円計上してもなお、保有株の株価上昇でB/Sの投資有価証券と評価益が1Qよりも伸びてるの…凄い

決算後のptsほど当てにならんものはない
マルマエ、鹿島、エネオス、決算後のpts上がってウキウキしてたら次の日大陰線ｗｗｗ

ファインケミカル弱ない？！在庫調整？えーーー。

ptsは上っぽいな
狼狽する人かなり多かったな

2500円？夢です。

素人が見ても今期見込みは余りに過少。ファインケミカル次第ではとんでもない増益になりそう。自社株買いのタイミングによっては２５００円も夢ではないでしょう。

この決算で自社株買いもするのにptsは下なのか
難しい

出尽くしか

素晴らしい知らせだ

ありがとう。
月曜日は上だよ。
自社株買い2,000円の換算だと4.0％だけど、
ここは元々薄いから株価には効いてくる。

4.65%の消却エグいな

決算はいいんだろうけど、毎回2Qでは修正出さないよね・・・

経験上申しますが、２Ｑでの上方修正はまず無いかと。
理由としては、配当性向が二十何パーセントとか、数字を語る以上
上方修正を出すなら配当も上げる必要が出てくるから。
ここは期中増配はやらない会社なので、上方修正を出すにしても
かなり後。４Ｑでこそっと、翌期の増配を抱き合わせて発表する位かと。
それ位、株主に対しては渋い会社です。
どなたかからも、
「これまで2,000円前で足踏みしてきたのはそれなりに理由があります。」
と言われる所以です。

その代わりに今回、自社株買いがあるかどうかは注目してます。

上方修正ありに一票

ブラボー‼️

「第3、第4四半期の業績を知らない人」・・・基本的に誰も分からないですね。推測は出来ても。「第1四半期の好決算に騙されて群がる」・・・？？？？「上方修正の可能性は極めて低い」・・・現下の国際情勢を考えれば上方修正できてもしないのが普通の知恵でしょうね。

明日は、第3、第4四半期の業績を知らない人が第1四半期の好決算に騙されて群がる。断定はできないけど、上方修正の可能性は極めて低い。

明日の決算、とんでもない保守的な数字になりそうですね。

半導体の遠縁（笑）くらいでしょうか。
フォトレジスト原料も製造。新工場建設中で増産へ。

ここは
半導体銘柄？

サプライズ決算はないでしょうね。それよりここへ来て下げているのが気になります。お得意の超保守的決算の可能性大！

業績のサプライズはないんじゃないかな？
連続増配に固執して配当を触らないなら自社株買いはして欲しいと願っている。
ずっと鳴かず飛ばずの株価だったけど、
改めてインフルエンサーの効果って凄いもんだなと感心している。

これまで２０００円前で足踏みしてきたのはそれなりに理由があります。サプライズ決算にならない限り２５００円も遠いと思いますよ。

年明け頃から少しずつ仕込んでたけど
今日で大きめにスライスして、残りは現引きした
あとはガチホで、この株の行く末を見届けたいと思います

ここから倍までいくかな？

長期ホルダーになってもいいかなという人が少しでもいれば安いのかもしれない

今日株主になったお礼とかいう封書が届いた。
株が上がっているからあんまりいろいろ言いたくないが
こんな無駄な経費を使わず効率的に経営してほしい。

はい。
解っちゃいるのですが、不安と利確の誘惑がないまぜです。
もうすぐ半期の決算発表ですよね。
不安もあり、期待もあり。
業績アップの本命は２年後と踏んでいたので、今回の急激な上昇は悩ましいです。

まだこんな所で売っちゃダメだよ。
3,000円は最低ライン。大丈夫。

２年後に2,200円を目指していたのに、あっさり超えちゃった。
この後、どうしよう。
古参のho_さんが3,000円以上の実力ありと言うけど、株価って実力通りにはならないしなあ。

まだPBR1倍か〜
化学セクター好調銘柄を鑑みても、2倍までは不可能ではないですね

5月11月配当銘柄として、ありがたく保有継続しております。
少しずつでも1株あたり利益も成長していると認識しておりまして、引き続き応援したい企業の1つです。

野村マイクロの今日の終値5,450円で計算すると、
ここの今の実質的なBPSは2480円位だと思う。PBRだと0.86。
つまり今の株価でも資産価値にすら届いていない。
営業利益率が10％で毎期40～50億の利益をコンスタントに出す事業の評価が
全く株価に反映されていないことになる。
評価は大阪有機のPBR2倍並が妥当なのか、東洋合成のPBR4倍並が妥当なのかは
わからないが、少なくとも0.86倍ではないと思う。
どんなに控えめに見積もっても、ここは株価3,000円以上の実力はある。

他の化学銘柄にも買いが入ってきているので、ここもお祭りは近いはず…
まだですか～割安ですよ😂

確かに、近年極端な気候で、作物に病気や今までいなかった害虫が付きやすい傾向です。無農薬有機信者もいますが、世界的人口増加時代に農薬は必要不可欠です。

今は農薬部門の方が期待できるわ。

株主を勇気づける分析、ありがとうございます。数百株の少数株主ですが個人的にはずっと評価の低さに着目していて売ったり買ったりで僅かですが稼がせてもらいました。もう３週間で２Q決算、楽しみですね。

祝、上場来高値更新。
農薬部門の急成長はほとんど期待できないけど、ファインケミカル部門が先行き明るいと思う。

>ここは連続増配に固執しているために、毎期の増配幅は控えめ。
>業績が上振れても期中での増配は絶対にしない。

逆に業績が少々下振れても減配しないのはある程度の魅力です。
現在株価に対する配当利回りじゃなくて買い値に対する配当利回りなホルダーには魅力が残ります。
が、新規購入には二の足を踏まれそうで心配です。
株価がここまで上がると、次の増配で利回り3.0％以上にはならないと買い難いですよね。

>その結果が現在の低い配当性向として表れている。
>そこまでして積み上げる連続増配に意味があるのか？

配当性向を考慮せず増配が連続であることに対する執念が強すぎますよね。
好業績時の祖増配幅をケチって内部留保に回して、次の増配資金としているのが見えてダサいです。

>この2.6％という数字は既に魅力がない。

3.0％以上の配当利回りとなるような増配を願いたい。

>せめて自社株買いで株主に還元して欲しい。

最近は頻繁に自社株買い→消却をしてますよね。
恐らく、物言う大株主の影響かと思っています。
政策保有株の売却も宣言しているので、キャッシュは豊富となるはず。
それの使い方が未熟な気がします。
配当性向か、配当利回りの目標を固定設定すれば良いのになあ。
（ただ単に小幅の「連続なだけ」増配では魅力的に見えません。）

未熟であるからこそ、その先の成長には期待もできます。
新工場の本格稼働の2年後に2200円超えを目標にしていました。（当然、その先はもっと上まで。）
その目標株価を早くも達成しかねない急騰はちょっと怖いです。
最近買った人が２年を待たずに離れてしまうとある程度まで暴落しないかがです。
暴落しても現在の配当54円で利回りが3.0％になる1800円でで収まって欲しい。
順次の増配でこの底値がじわじわ上がるのがここの持ち味に思っていました。
今後の株価はどうなるのでしょうね？

某インフルエンサーの分析は至極妥当なものだと思ったが、
自分の分析をそれに追加したい。

２年位前にもここで同じような事を書いたけど、

大阪有機 362億→61億 PBR2.1
東洋合成 419億→36億 PBR4.5
北興化学 491億→49億 PBR0.95（実際は0.88位?）

当時は比較の中で北興が一番効率が良かったが、直近では
大阪有機に抜かされている。
ただ、北興の売上利益率10％もなかなかのものだと思う。
利益率の低い農薬事業が半分以上を占めてのこの数字だから。
大阪有機、東洋合成の株価評価が妥当という前提なら、
北興化学もPBR2倍位までは買われていてもおかしくないという考え。
ちなみに、現在の北興の実際のBPSは野村ＭＳの資産効果もあって
2,400円弱。今の株価水準がいかに安いかが解る。
従って、直近の株価上昇はまだ初動だと思う。

いい感じになってきました。おかげさまで楽しい週末を過ごせそうです。

まさにそのとおり。
ここは連続増配に固執しているために、毎期の増配幅は控えめ。
業績が上振れても期中での増配は絶対にしない。
その結果が現在の低い配当性向として表れている。
そこまでして積み上げる連続増配に意味があるのか？
今の株価だと配当利回りが2.6％。
株価変動のリスクを取って運用している側からみれば
この2.6％という数字は既に魅力がない。
インフレで金利も上昇傾向にある中で、
配当利回り重視の投資家からは選ばれにくいと思う。
連続増配に固執して、低い配当を続けたいのであれば
せめて自社株買いで株主に還元して欲しい。

なんてこった。野村マイクロ・サイエンスまで爆上げ中。
400万株前後保有してた筈（これまで一部売却？）。含み益が大きい内に積極的に処分してね。

また凄い上がっててびっくり！
おかげで配当利回りが下がってしまって、少し残念。（残念より嬉しいが勝つけど。）
連続増配に意欲が高い経営陣が次の配当を60円に上げても、配当利回りが3％に届かない。
で、次の配当は65円まで上げてください。（60円とか細かくケチらずにね。）
「連続」のためにケチって内部留保に回して貯めこむきらいがあるから。
連続増配も大事だろうけど、配当利回りも大事ですよ、社長さん。
で次の次の配当が70円なら、目標株価2200円でも配当利回りが3％を超える。
新工場本格稼働で増産・増収・増益の前に、2200円＆3％配当が整っていれば、その先はskyrocketですね。

今日の上がり方、やっと気づいてくれた（バレた）でOK？😇

現値＞5日移動平均＞25日移動平均＞75日移動平均
いいじゃん。

なんとか値は保っているようです
ヘム氏はそこらへんの所謂内容の薄いインフルエンサーとは違い
きちんとボトムアップでリサーチされるタイプのバリュー投資家の認識です。
まあただ過去最高くらいに買いましたと宣言してからPRするのはマイナス面のほうが多いように感じますが、もっと広く認知してほしかったということでしょうね。

あの人のイナゴマイ転

いずれにしても、来週のチャートはかなり良い形になりそう。

影響力あるヘムさんの発言はどうなんだろう。

暴騰前に入ったけどまた1700円台で買いたいから一旦落ちついてほしい

こっそり買い集めてたらヘムに煽られて暴騰。マジやめて欲しい

変なインフルエンサーが煽ったのか
少し売ったわ

昨日の午後からはノーチェックだったので、爆上げに驚きました。
なんとかこのままキープして欲しい。
真の実力は2,200円以上と踏んでいますが、新工場が年末に竣工しても始めの１年は試験生産＆製品評価となるらしいので、売上＆利益爆上げに貢献するのは2028年かと思います。
それまでの仕込みチャンスが少し潰れた感があって、嬉しいような悲しいような。
政策保有株の処分、連続増配、恐らくまたある自社株買いなどまだまだ上がる要素は残っているはず。
物言う大株主MSIPクライアントセキュリティーズが厳しく経営陣に要求していく事にも期待しています。

関西人だからね

煽りが入ってなお、平均perをそれほど逸脱していない。
さらに、理にかなった煽りなので、急騰時の値段まで下がるとは考えにくい。
仕手株化する可能性を考慮すると、リスクリターンが高い投資だと思われる。

急落して1700台に戻ってほしい、ホルダーなので追加したいです

ヘムも今まで種撒いてカモを集めて、そこからいよいよ回収モードに入ったな