(株)ＳＵＭＣＯの掲示板

半導体装置が売れてから稼働して量産開始されるまで2年くらいはかかります。
工場が稼働開始してからウエハが大量消費されるまでさらに2年。
その間に景気が変わらなければですがｗ
あと、ここの株価がどうなるかは知りませんｗ
2027年中に3000円になるのを期待していますが。
たぶん爆上げはしないでしょうｗ

さすが詐欺証券の筆頭

　　　24通期（25年2月7日発表）　25年通期（26年2月10日発表）
純利益　　　　ﾌﾟﾗｽ　199億円　　　　　　　　ﾏｲﾅｽ　118億円
翌期1Q見通し ﾌﾟﾗｽ　15億円　　　　　　　　 ﾏｲﾅｽ　100億円
発表翌日終値　1,131円　　　　　　　　　　　1,526円
ﾚｰﾃｨﾝｸﾞ　　　 野村 5,000円　SBI　1,100円

ﾘﾁｳﾑｲｵﾝﾊﾞｯﾃﾘｰや太陽光ﾊﾟﾈﾙのように見境の無い政府補助によるﾊﾟﾜｰ半導体が中国
から溢れでてきた。東芝・ﾛｰﾑなど日本企業への打撃は免れないという。
「株価は業績に収斂する」という己の信条が全く通用しない不思議な銘柄です。

みなさんはちゃんとした理論を持っていて感心します。
私は半導体製造装置がこんだけ売れれば、ウエハーやガスはたくさん使うんだろうなーって安易な考えでホルダーになったので。
今は4〜5年くらいホルダーですが、爆上げ銘柄への嫉妬しかありませんよ。ほんとに。
売ったら爆上げされそうなので、4000円まで売るつもりないです。

顧客在庫減る気配ねぇじゃん！
増え続けちゃうかもねっ！
ずっと在庫調整！
ギャーーwww

此処とソシオはよう分からん⁇

もう自分の希望買い増し値にならないようなので後は売り時と売値だけ。それまで放置。

週買い指値　1468円は刺さりますか？

事実を確認してからにしてね。
東証空売り残
https://www.jpx.co.jp/markets/public/short-selling/index.html
機関投資家の足あと
https://japan-kabuka.com/chart_detail/?id=3436

機関の空売りは裏家業なので、動きが見えなければ値動き不安に駆られますが、表に出せば、太陽にあたって縮みあがります。この程度の効果は期待できます。

昨日（2月12日）、モルスタが270万株の空売りを入れています。開示は空売日から2日以内ルールなので、インチキUBSやメリルなどがどうしたかは、週明けに分かります。今日の空売りは火曜日に分かります。何方かこれ、「機関投資家の足あと」を追っかけてくれませんか？　これと大量保有報告で機関の動きは概ねつかめます。

はよ１０００円割れや‥🍵🤷‍♂️

「日経よく読む、〇〇になる」という本を書いた人がいますが、
お粗末な記者が書いた、お粗末な記事を、真に受けると、とんでもないことになりますから・・・　　　　　　（〇〇には、アとホが入ります）

今ここが苦しいのは、将来の需要増を見越して生産設備の増強の為に増資したが、需要が見込みと異なり、低迷ししかも新設工場等の建築で減価償却費の費用計上で業績が悪くなった。現在先端半導体に使われる３００mmは、Ａｉ、デジタルセンター、自動車等により、好調であるが２００mm以下が、得意先の在庫調整等により不調。これから２年後先位からは、ますます３００mmの需要が増え続け、２００mm以下も在庫調整終われば゜、業績も良くなるでしょう。そして一番大きすのは、減価償却費用計上も少なくなっていきほぼ０に近づけば、驚異的な復活も期待できますね。今が一番苦しい時ですね。

ダウや日経はAI代替懸念。つまりAIが全産業に広がり、社会や全産業システムを変えるということですね。これはウエハー需要が爆発はしませんが、急拡大するということです。しかし、AIの評価は、波及しない、すたれる、過剰投資だ、いやソフトが不要になる、人間にとって代わるとコロコロ変わりますね。

長期の株主は必ず大きな損失を被っている
半導体銘柄と思って勝ったら
単なる衰退産業だった
お菓子メーカーのほうがまだまし
儲けられないのに増資なんて
運転資金の増資
陳腐な設備の更新のための増資
校舎を躍進のための投資とかいって
養護した掲示板に救うスッパイ
かなしいよ

1200円ぐらいまでまた下げそうな感じだな。

いやぁ〜　お先真っ暗ですワ
とは言わないよ　社長なら

長崎工場への投資は2021年だったと思います。グーグルで見てみます。

株主をどん底に落とした香具師が
どの口でいうのか
増資の結果責任取らずにトンズラ

ここは重要なポイントなのでまたまとめて書きます。橋本さんは在庫処理が終われば、先行きは明るいといっていました。😊💕💕

ウエハー需要見通しと在庫について
①4Qの売上高が増えた（すなわちコンセンサスを超えた）理由はメモリー向けPWの出荷増でした。また、1Qの売上高減少の要因は、在庫調整によるものではなくて、1Qに行われる工場の定修の影響。
②最先端ロジック向けウエハーの需要は逼迫しており、在庫は枯渇している。
③メモリー向けPWも在庫調整はない（橋本さん「あるとは思わない」）
　在庫は2カ月分強で安定しており、投入量と購入量は均衡。4QにPWが増加　
　しているので、メモリーも強い。
④レガシー向けEWはこれから在庫調整が行われる
⑤2026年のウエハー需要は在庫調整によるウエハーの減少分を上回だろう。
　結果、今年の出荷を上回る。増加率については分からないが、去年程度（300mmで9%ほど）がないとは言えない。と便妙な言いまわしでした。

結論ですが、橋本さんは、レガシー向けの在庫について、「短期、一挙に」に調整を進めるとコメントいっているので、おそらく違約金で長契分を一部削減し現金化するだろうと思います。現金化すれば特別益になります。

月曜日１４７５って感じかな〜

長崎（元コマツ）工場を久しぶりに外から見てみましたが、あんな狭い敷地に新しい建屋ができていたのに驚きました。中国メーカーは過去10年見てきましたが全然です。あと20年後には追い付いてくるかもしれません。

ここまでは既に終わったここ、もしくは現在進行中の取り組みです。現時点の経営課題すなわちウエハー需要の見通しと在庫調整についてこれから書きます。その前に、橋本さんの退任についてのコメントは一言でいえば、財務や新工場の立ち上げ、既存工場の最先端化、技術開発、これからの組織や人事などの経営課題を成し遂げた企業人として、非常にさわやかで好印象を持ちました。

1280でしょ

どこで上げてくるかね…

決算…そんなに悪いと思えないよ。

７５日線１４８０まで下がる⤵️

「あんなにいっぱいあったのに、どこへいったの？」

直近だと、お米がそうでしたね。
消費財ではないですが、船台もそうです。
シリコンウェハーも何らかのきっかけで、こうなります。

なぜか、在庫が減る時は一気に減ります。誰かが捨てたのではと思うほど。
急いで調達しようと試みる時は既に時遅し。一気に価格が上がります。（米の時もそう）

ほんとに不思議な現象です。

1,520割るか、飛び跳ねるか。

②経営戦略を一言でいえば、ウエハーの最先端化で信越を含む競合各社を出し抜き、二歩ほど先をめざすということです。現在のウエハー需要は2極化しています。1）AI半導体が牽引し最先端ロジック向けのEWと、HBMを含むDRAMやNANDなどのメモリー向けPWは絶好調で供給力が需要に追い付かず、TSMC、インテル、サムスン、SK、マイクロン、キオクシアなどは大急ぎで増産投資を進めているが、供給拡大は徐々にしか進まず、本格的な増産とウエハー需要拡大はこれからの状況。2）一方、車載や家電、産業、IOT向けのレガシー半導体向けEWは底打ちはしたが、回復はゆっくりで、ウエハー在庫は積み上がっている（さらにレガシー向け長契がある）。

このような中で、さむ子は先端品によりシフトすることで、先端品のシェアーを拡大し、競合各社との格差を広げる戦略をとっている。
具体的には2nm以下の最先端ロジックに対応できる新工場の立ち上げや稼働に続いて、年間500億円程の設備投資で、既存300ｍｍ工場（長浜や長崎、FSTなど）を5nm以下に対応できる先端工場へ再生させるに取り組みを進めています。200ｍｍも改革の対象。橋本さんは4Q決算で最先端品に対応できるのはさむ子と信越（シルトロニックのシェアーはごく小さい）といっており、現状、最先端市場についてはさむ子が優位なポジションにあり、ＧＷやシルトロニックは追い付けず、中国メーカーは論外でしょう。

まだ1時間あるで

猟師は鴨の習性を熟知してるから。
舞い降りて、逃げ遅れた獲物を一旦籠に入れ仲間を呼び寄せて、群れ事喰らう。

ソシオ爆上げ❣️

こんなん機関が1人で勝手に売って買ってしてるだけやん

やはり1400か・

怖いけど１４９８買ってみるか

今日は13日の金曜日　記念に買ってみた
13階段を登った先に広がる景色は樹海か青天井か
とは言っても材料は出尽くしたのでレーティング待ちですね

遅れましたが、説明会の内容について順番に書きます。ポイントは、さむ子のこれからの経営戦略とウエハー需要や在庫調整です。

①まずは、分かり易いキャッフローや配当、財務からです。さむ子の期末配当は10円。これについて橋本さんは「赤字だが、フリーキャシュフローが黒字になり、利益剰余金（2600億円）も積み上がったから10円とした」と説明しました。つまり赤字なら本来は無配だが、キャッシュの黒字化なで株主還元は可能であるといっているので、2026年の配当は確実で、今後の増配や自社株買いなどの株主還元への道が広がったということです。

昨年下期のフリーキャッシュは黒字化し、今年は主に償却増（約1400億円）と設備投資の減少（約500億円）の差額によって十分な黒字を達成します。さらに、これまでの設備投資（8000億円）は既にすべて支払い済みで新たなキャッシュアウトはありません。つまり、さむ子は最新鋭の新工場を立ち上げた上で、MAX900億円、(徐々に減少するFSTの前受金300億円程や今年の赤字を差し引いてもは400~600億円)のフリーキャッシュが生まれます。来年以降は減価償却費に税引き前利益が加わるので、売上に伴う利益増でフリーキャシュはさらに増えるでしょう。橋本さんも退任理由の一つにお金の心配（新工場の完成と稼働開始、キャッシュの黒字化、財務体質の強化）がなくなったことを上げています。

1545円超えたら上にいきそう

こんなの三桁になった時よりマシだ。
私はてっきり橋本会長がやめたってことは、今年ある程度見込めたのかと思ったけど、
ただの辞任だったんだね。
男気ある人だと思ってたのに。

比較チャート見たら、明らかに仕掛けてるでしょ！
酷いなー。

１４５０ありやな〜

千円切り！

関係者でもないし私自身もう早期引退済みですが、アナリストの方々も担当が多いのでそんなに理解している人は少ないと思います。わかりにくく書いてしまうとそれ以上読んでもらえないし、数字だけの比較と分析になってしまうようです。中には全くわかっていない人を担当にして取材させたりしているところもありますｗ

仕掛けてくるな、これ。

日経また垂れてきたな。

決算説明資料も昔のままで、分かる人には分かるが、分からない人には読みずらく、分かりにくいといった感じですね。例えば4Q決算で言えば、8000億円の設備投資が終わって、下期にフリーキャッシュが3年ぶりに黒字化したとか、メモリー向けウエハーの在庫調整がほぼ終わったとか、財務体質はより強固になったとか、ウエハー需給も強含むなど、ポイントを分かり易く整理して、IRするだけでも、ご指摘の様に、「シリコンウエハ市場がここ数年で爆発することが」より知れ渡ると思います。説明会もアナリストだけでなく、大手の会社が取り入れているように、個人投資家に視線を合わせるように工夫した方がいいでしょうね。

ク〇決算だが上がる決算だな。月曜ＩＮじゃ

元々に加えてS株買いして分母増やそうとしてる自分おかしいかな？
織り込み済みなのかもだけど、ここら辺が抵抗線だしょう🤔

今日は窓開いてなかったか。
少なくとも、月曜日の前場は様子見だな。

1300までいくと私の持株の評価額はかなりマイナスになりますがめげずに全力買いに向かいます。
ただそこまではないかな。

決算時のS安に相当する1300円は早くて来週には到達するのではないか
SOXや日経の動き次第になりそうだけど

結局20％税金払って昨日の高いうちに同じ数買い戻したので利益ゼロです。
国家と自治体にそれなりの金額を貢献しただけですｗ

赤字決算でここまで落ちなくなったのはこの会社の、というかシリコンウエハ市場がここ数年で爆発することが知れ渡ってきた結果だと思います。
機関の空売りは対策できるのにしていない（できていない、やろうともしない）のはこの会社の体質でしょうねｗ

ホルダーです、1250円でナンピンします。

JPさんには挨拶はいりませんよね。😊💕　安値で、出来れば底値で大量に買って下さい。決算前の利確は成功でしたね。

目まぐるしく値が動くのって色んな思惑が交錯してて面白い

ここらへんにある下値抵抗線
抜けるようなら売り方さんは売り増しかな
ソロソロとは思うけど弱小ホルダーは
強い方について行くしか無いのでチョト悲しいです

tinさん、こんにちは。買い余力と余裕があればいいですね。それと「機関投資家の足あと」というサイトは機関の空売り分析に最適ですよ。さむ子の株価の値動きが「じゃじゃ馬」になる最大の理由は機関の空売りなので、これはぜひ活用ください。以前、URLを貼り付けるとヤフーにはねられたので、「機関投資家の足あと」で検索して下さい。ネタ元は東証の空売り残で、空売りネットと同じですが、空売り情報を上手にチャートや機関ごとの残高に加工しているので、これは使えます。大量保有報告とセットで見れば野村などのスタンスも推測がつきます。また、UBSのインチキもこれを見れば一目瞭然です。

1500切らないか

終り値1600円希望。

何で今日そんな頑張る⁉️

何度も書いてるけど中国製はまだまだ使い物にならんよ。
中国の低レベル品を中国企業の中国工場が一部使っているだけ。
現状を全く知らない人が現状と書くのはいつものことｗ」

乗り遅れ乙ｗ

買い方なので、本人は自制しているつもりでも、多少バイアスがかかるので、話半分か、不快ならば無視リストに入れて下さい。また、煽らないために目標株価は書かないことを基本ルールにしています。ここに現れる不快なライン詐欺投稿者の様にSNSだから何を書いてもいいとは思っていません。

案外底堅い？
買い場だったりすんのかな
他の半導体関連より出遅れてるからもう一相場はあると思う

今日は連なり買いが見られない

まだノンホルダー１４００台から考える

空売りたっぷり入ってるからどこかで買い戻し起きると思うけどな
ここぐらいが今日の底かな

いっぱい下げてるね。
ホルダー爆損中で、ドンマイ！！

あ、自分のことかｗ

みんな現物みたいだし。いいんじゃない？
ゆっくり待とう。余力が有ればナンピンで、利益できれば利益して。