ビッグフット

会社からの当時の発表では、創業者に継ぐ大株主になったとのことでしたので、説明資料では10%以上という表現ですが、20〜30%代の保有比率でもおかしくありません！


>メトロエンジンには10%以上出資してますね。かなり有望そうです。

煽りに飛びついたイナゴさんのパワーが加わって凄い事になってますね！1430円買えてました。
せっかくの安売りです。今後も地合等を理由に下げ仕掛けがありそうなので、100円下がるごとに買い増ししようと思います！
短期で利益を上げなければならない人は大変でしょうが、サラリーマンである私の武器は時間です。数年後の上昇に向け、今はできる限り枚数を増やしていきたいと思います！

現在評価可能な投資先の時価総額で159億です。評価できないものは簿価で算定してますとのことなので、すでに投資先の時価総額はビーノスの時価総額を超えてる可能性が高いです。

決算説明資料を見ていただければわかると思いますが、投資先は年々倍以上のスピードで成長しております。

株価は短期ではわかりませんが、長期で見ればかなり上昇するものと思われます。ニーサ銘柄にいかがでしょうか。優待も新設され非常に良い銘柄だと思います。


>この株価なら買いやろ。
>そのうち含み益が時価総額こえるんやないかい？？
>今186億で、含み益131億やろ‼️
>今のうちに仕込むべし‼️
>年末株高アノマリーで2000円超えるんやないか？？
>知らんけど〜‼️

実は今回の決算、台風の影響により、クロスボーダー事業の大幅減益を心配しておりました（関空しばらくとまってましたし）実際、説明会では影響が出たとのことでしたが、大した数字ではなくホッとしました。

さて、次回1Q決算の注目ポイントですが、やはりクロスボーダー事業の伸長率でしょう。9月より、台湾ヤフーから直接購入が可能となったとのことなので、この影響をまともに見れるのが今Qからになります。これまでの成長スピードから見て若干でも加速を感じられれば凄い事だと思います。（台湾は全体の1割程度と思いますので）こうなってくると、今後、投資先のマーケットプレイスに接続する度に著しく成長することが確約されたようなものです。

今決算で発表があった通り、投資先のマーケットプレイスは確実に成長しています。今年度はもう一箇所くらいの接続はあるでしょう。

そして販路を拡大したところに、リテールライセンス事業で日本のアニメキャラ等とコラボした商品、日本の安全性をうりにした化粧品等をばら撒いて、ダブルで利益を出してもらいたいです。（投資先のマーケットプレイスも成長するのでトリプルですか）

ジャン&チェロさん
おはようございます。

お気遣いいただき、柔らかい表現を使っていただいたのだと思いますが『若干の株主バイアス』その通りです。私はこの会社に惚れ込んでいます。（銘柄に惚れるなという格言は流石に知っています。ダメ投資家ですね笑）ですので、毎回急落するたびに会社批判、社長批判の投稿を見ると擁護してあげたくなってしまうのです。

社長の直井氏、前社長の佐藤氏には今後もワクワクさせてほしいと期待しております。ビーノスは社内雰囲気が非常に良く、社員同士が様々な意見をぶつけ合い、世の中の変化に対応できる会社だと感じています。（オフィシャルブログを見て受けた印象です）自分の会社と比較し、なんて羨ましいイキイキとした会社なんだろう、成長する会社はやはり社員自身がワクワクしながら仕事をしているのだろうと思うと徐々に惚れ込んでしまうようになりました。

そろそろ私の本業の時間となりなすので急落の件は、また今度。（ろくな見解はありませんが笑）

成長を期待できない、事なかれ主義が集まる会社に向かおうと思います。

ジャン&チェロさん
こんばんは。

凄く博識なのですね。私は株の勉強もろくにしたことがない素人です。意見交換に期待されていたようでしたらガッカリさせました。ごめんなさいm(_ _)m

まずはネットの場と考え、適当な発言をしてしまい申し訳ございませんでした。（いろんな方を巻き込んでしまいました）

正確に表現すると、私が言った本業はインキュベーションの利益も含む、ここ数年間、毎年ビーノスがあげることができている利益のことを言っておりました。そして評価されていないと感じている部分はインキュベーション事業全体ではなく、含み益の部分（現在の130億×爆発的な成長率）が未評価と考えておりました。

ただ、ジャン&チェロさんが算出されたPER30倍強も私は高過ぎるとは思いません。年々成長しているEC銘柄で、さらに今後、成長した投資先にクロスボーダー事業、バリューサイクル事業、リテールライセンス事業、全てを連携させて行こうというのですから、成長は加速すると考えるからです。（次年度の流通総額500億の目標も、私は保守的なものだと考えています）

PERに関しては感じ方は人それぞれだと思いますので、あくまで私の意見です。（そして私は20倍程度と考えていました）

最後に長期株主の方々と楽しみを共有できればと思いますので、決算説明資料にあった私の嬉しかった事を報告しておきます。今後毎年2回（3月期、9月期）今回のように含み益を開示してくれるとのことです！一時的に下がっても何も気になりませんよ！短期で利益を上げなければならない方には関係ないかもしれませんが、長期の方は握力強化にご利用ください！

その通りだと思います。200億でビーノスを買ってしまえば、普通は買えない新興国の有望未上場企業の株を大量に手に入れることができます。（実際は市場で買い占めようとすると株価は上がりますのでそういうわけにはいきませんが）

現にここの投資先が欲しくて、後から来た巨人達（ソフトバンク、セコイアキャピタル、アリババ等）が何百億はたいて少数株主となっています。

ビーノスの凄いところは、巨人達よりも早い段階でことごとく有望企業のスタートアップ時に出資しているところです。（ビーノスが出資し、手助けをしたから成長したとも言えます。実際、トコペディアの成功は世界的に評価を受け、現在もスタートアップ企業がビーノスに出資してほしいと案件を持込む流れができているようです）

ではなぜ株価が低いのか。おそらく今のところ絵に描いた餅で正確な評価ができないため、投資事業に関しては全く評価されていないのでしょう。（少し調べた程度だと凄すぎて信じられませんよね？怪しいと慎重になると思います）現在の株価は本業のみの評価でも割安だと思いますので、今後、投資先が上場したり、配当を出すくらい成長し、正式に決算書の数字にあがるようになった際には、ビーノスの株価も大爆発するでしょう！

5年ほど株主してますが、テンバガー株と信じてます！そして時は近いとも最近思います！

こんばんは。

そのままの意味でしょう。正式に第三者が評価したものではなく、あくまでビーノスが算出した数字。

ビーノスの投資先の多くは未上場のため、その企業価値を測るには何らかの形で株価がつかないとわかりません。新株発行時にはその時点での株価がつきますので、発行株数をかければ暫定での企業価値はわかります。1年以内にそれがあったものに関してはそうやって算定したということでしょう。逆になかったものはほぼ購入価格でみてるということなので、まだまだ隠れ含み益が多くあると想定できます。

以前から、多くの株主が投資先の企業価値を開示しろと要求していました。上場していない企業、契約上開示できない企業等ある中で、今回、株主の要求に応えてくれた誠実な会社だと感じます。

投資先の評価額160億（評価できないものは簿価換算。実際はもっとある）で、今のビーノスの時価総額は200億以下。やばいでしょ！使わないと決めていた貯金もぶち込んで買い増ししました！

しかも投資先は毎年倍以上の速度で成長！今日は最高の日になりそう！

私も他を売って1000株追加しました！びっくり大安売りですね笑

決算説明資料が楽しみです！
早くでないかな！

トコペディアとんでもない成長してますね！時価総額、あと2〜3年もすれば数兆円は間違いないですね！

ビーノスは1〜5%の株を保有してますので、仮に3兆円くらいになったとすれば、300億〜1500億の有価証券を保有していることになります！

現在のビーノスの時価総額は200億程度なので、この株を買って2〜3年放置しておけば、爆益間違いなし！

まさかソフトバンクの決算説明資料で、トコペディアの現状を確認できるとは思わなかったので、今日は本当に良い日です。

明日の決算説明資料でトコペディア以外の投資先が紹介されることも楽しみにしてます！

本日から参戦します！よろしくお願いします！2年くらいは持っておこうと思います。

ここは最近知って、決算説明資料を拝見しましたが、なぜこんなに割安なのでしょうか？将来性抜群だと思うのですが何か不安材料もあるのでしょうか。古参の方でご存知の方、ご教示いただければ幸いです。

ちなみにショップクルーズは、すでにユニコーン企業です。

過去の決算説明資料を見ると、2016年1月（約2年半前）の時点で企業価値が1200億円を超えているとのこと。そして2015年〜2016年の1年間で流通総額は4倍に増えたと紹介されています。

ビーノスの出資比率は1〜5%なので、2年前の時点で12〜60億円の儲けが期待できます。

そこから2年半経過してどれくらいの企業価値になっているでしょうか。もし2015年〜2016年と同等の成長をしているとすれば、さらに16倍になっている計算です。流石にそこまではなかったとしても年々倍々の4倍程度は十分ありえます。だとすればビーノスの儲けは48億〜240億になっていると予測できます。

ここの時価総額は200億ちょっと。ありえないくらい凄いことです。

ララリ、ジリンゴも数年以内にユニコーン企業となるでしょう！

ビーノスの投資先はユニコーン企業、もしくは予備軍がゴロゴロあります。なぜか株価は安値放置。短期はわかりませんが、数年後爆益は間違いないでしょう！

ニーサ銘柄に最適ですよ！

今日は訪日客の増加率が鈍化したとのことでインバウンド関連が売られてますが、ここの下落もその影響かな？

今日は下げましたがセンドーの話を聞けたので長期株主としては満足な1日です！

親会社と合わせて、ここも大量に仕込みました！どちらもなぜか超激安！長期で保有します！

数年放置できるのであれば、どこで買っても誤差だと思いますよ！短期で利益を上げないとということであればわかりませんがf^_^;
過去の決算説明資料を読み漁れば、下落時も安心して放置できますよ！前回2Qの決算説明資料で説明のあったララリ、ジリンゴも爆発的に成長してることがわかりますし、個人的にはそれより以前に説明のあったバイハッケ（保有比率5〜10%と高い！）が大化けするのではないかと期待しています。

為替が暴落してるからでしょ。投資先がトルコリラ価値で倍になっても、為替で円に対してのリラの価値が半分になればトントンということになる。10分の1とか円高になれば投資先企業が10倍成長してもトントン。まぁビーノスはスタートアップ時の投資だから、仮に投資先が潰れてもせいぜい何千万円の損失程度。トルコに関しては気にするネタではないと思います。
他の投資先は何十倍、何百倍になってるところがゴロゴロありますので。

トコペディア思惑だったと思います。当時ビーノスは8%台の保有比率でした。現在はソフトバンク、アリババ等に一部売却し、1〜5%ということです。
現在のトコペディアの時価総額はどれほどなのでしょうか。詳しい方いらっしゃれば教えていただきたいですが、私のわかる限りで言えば、アリババが1100億円出資した際、少数株主になると記載がありました。仮に20%程度の保有比率であれば、単純計算で5000億くらいあるのではないでしょうか。
そうであればビーノスの含み益は50〜250億円ということになりますね。さらに言えば、トコペディアは倍々ゲームで成長しています。アリババ出資の話も1年以上前だったと思いますので、もしかすると今上場してもそれ以上の価値になるかもしれません。
ただ、個人的には売却益ではなく、今後トコペディアが成熟し、配当を出すくらいの企業になり、不定期ではなく定期的にビーノスに利益が出るようになって欲しいです。