-
No.330
CESの記事等を見て、本年後半…
2024/01/19 21:31
>>No. 296
CESの記事等を見て、本年後半は最早懐かしのメタバース!が来るのでは…と近頃想像していたもので(そうなればデータセンターとかヘッドセットとか…)、これはもしやと。
未来の事はサッパリワカランですが、日本の子供達に対しては、古典や地理歴史の様な詰め込めば出来るようになる授業を減らして、体験やディベート等を重視していくべきではと思ったりします。あと、思考能力の基礎として国語。外国語は後回しでよいのでは?などと。
考える機会に乏しく、詳しくも無いのでうまく纏まりませんが。上手にAIそして人間と協働していけるような学びと言うんでしょうか… -
No.328 強く買いたい
ビッグテックのいずれが生き残る…
2024/01/19 21:06
>>No. 316
ビッグテックのいずれが生き残るか?はたまた新たな勢力が台頭してくるのか??全く検討もつきませんが、いずれにせよ「勝ち残る企業も、そうでない企業も、TOWA製品を使う可能性が非常に高い」と予想しています。
https://www.gii.co.jp/report/mama1366414-chiplet-market-by-processor-field-programmable.html
→チップレットの市場予測ですが、TOWA製品は、予測の必要条件/前提条件!!は言い過ぎか… -
No.326 強く買いたい
情報サンクス! 来月の3Qに…
2024/01/19 20:53
-
No.286 強く買いたい
https://gigazin…
2024/01/19 15:02
>>No. 184
https://gigazine.net/news/20240119-mark-zuckerberg-meta-general-intelligence-ai/
→今年中に、H100を35万〜60万台!! -
No.751 強く買いたい
2年程前の投資家向け動画におい…
2024/01/04 18:09
2年程前の投資家向け動画においても、フェイスダウン方式の優位性ということで説明があった話ですね。TOWAはこれを特許で押さえているので、技術力云々関係なく、他社は絶対に同じ製品を作れません。
-
No.619 買いたい
指値不発… だけど、グローバ…
2023/12/06 09:24
指値不発…
だけど、グローバルニッチオンリーワンの製品X2を、これから先超CAGR市場にブチ込んでいく会社だから、値上がりなぞ至極当然! -
No.817 強く買いたい
将来的に、AI搭載PC、スマホ…
2023/11/30 16:30
将来的に、AI搭載PC、スマホ、タブレット、更にはデータセンター等への採用もあると思うので、其れ位は軽いのではと予想していましたが、やはり出てきましたか。
まだまだ胎動段階のチップレットもまた、途轍もない市場規模とCAGRが見込まれていますね。TOWAのYPM1250-EPQの受注が引きも切らないようにと願ってます。
>チップレットの市場規模は、2023年の65億米ドルから、2028年には1,480億米ドルに達すると予測されており、2023年から2028年までのCAGRは86.7%になると見込まれています。
https://www.gii.co.jp/report/mama1366414-chiplet-market-by-processor-field-programmable.html -
No.750 強く買いたい
この会社、ビジネスモデルもまた…
2023/11/30 13:59
この会社、ビジネスモデルもまた良いと思います。四季報には「精密金型製作に競争力」との記述がありますが、勿論主力ではありません。
駄菓子菓子。精密金型は主に、自社モールド装置のアタッチメントとして販売されている様ですので、世界一のシェアがあるモールド装置の販売に連れて、後々の売上に繋がるのではないでしょうか(開示資料に拠れば、モールド装置の50%前後の売上がコンスタントにある様です)。
つまり、カラープリンタにおけるインクカートリッジの様に、モールド装置の後詰として祖業たる精密金型が控えている、との理解です。だからこそ金型の利益率も高いのだと。
これまでTOWAは、機関投資家の間では、田舎の精密金型会社として分類され、割安に放置されてきたのではないか?と想像したりもします(陰謀論並)。
それが、ここにきて装置の重要性や市場の成長性と相俟って業種と共に見直され、最近の株価高騰になっているのではと。
まあ買い煽りですけどね。 -
No.709 強く買いたい
買い煽りが続きますが、かの有名…
2023/11/30 11:54
買い煽りが続きますが、かの有名なL-TEC…
TSMCにおける先端半導体の出荷額の増加にも関わらず、受注は…「今後、ASMLの受注をアウトパフォームする受注を獲得出来るのか?」と思い撤退、尻尾はどなたかどうぞ(良いのか?)
ラピダスよ、今から2ナノ全ツッパ!なんて大丈夫かいな??これからはチップレットが…来る!
https://www.gii.co.jp/report/mama1366414-chiplet-market-by-processor-field-programmable.html -
No.701 強く買いたい
画像間違えました。以前の画像は…
2023/11/30 11:35
画像間違えました。以前の画像はTSMCの出荷額と内訳です。
EUVL関連のASMLの受注データでは、EUVL露光装置の受注はピークの十分の一…このままという事もないでしょうが、販売先も少ないので、以前の樣には戻らないのではと。 -
No.700 強く買いたい
今日は強いですね。短期やデイト…
2023/11/30 11:28
今日は強いですね。短期やデイトレの方々には関係ない話ですが…TELマガジンより買い煽りを。
チップレット製法によると、微細化チップの①歩留りが2倍以上に。且つ、②必要量を抑えてコストダウンしながら性能向上も図れる。換言すれば、先端チップの生産キャパシティは2倍以上となるのに、需要は減少するという事です。更に、ヘテロインテグレーションが可能とあれば、先端半導体を製造できるファウンドリーが、今後増加することも予想できます。
これから中長期で投資対象とするなら、EUVL関連銘柄より、例え今からでもチップレット関連銘柄の代表格TOWAではないか?と思料します。
株価自体は上がりましたが、企業価値としては1,650億(PSR3少々)でしか評価されていません。4分の1億株しか発行済株式がないので、@1,900円みたいなモン?なんなら私もボーナス出たら、20回目の追加購入予定してます!
https://www.tel.co.jp/museum/magazine/report/202304_01/?section=last -
No.67
また③については、以下の様な予…
2023/11/27 10:27
また③については、以下の様な予測もされています。YPM1250やその進化版がこの需要を順調に取り込めることを期待しています。TOWAさんには着実な製品開発と知財戦略を望みます。
>チップレットの市場規模は、2023年の65億米ドルから、2028年には1,480億米ドルに達すると予測されており、2023年から2028年までのCAGRは86.7%になると見込まれています。
https://www.gii.co.jp/report/mama1366414-chiplet-market-by-processor-field-programmable.html
コチラは少々盛り過ぎかな?とも思えますが、微細化をチップレット製法が置換えていくなら、あり得無くはないのでしょう。 -
No.63
良くまとめられていた内容なので…
2023/11/27 10:18
良くまとめられていた内容なので、参考にさせてもらいました、ありがとうございます。
目先の株価がどうなるかは、私には全く知り得ませんが②について、これからTOWAが支配的な製品(CPMシリーズ)を供給していく市場は、かなりの高成長が見込まれていますね(AI搭載PC、スマホ等の登場があるなら、これでも控えめな予測に思いますが)。
>世界の高帯域幅メモリ(HBM)の市場規模は、2022年に7億6,712万米ドルとなり、2029年には49億301万米ドルに達すると予測されており、予測期間の2023年~2029年のCAGRは25.47%と見込まれています。
https://www.gii.co.jp/report/qyr1325270-global-high-bandwidth-memory-hbm-market-research.html#:~:text=%E4%B8%96%E7%95%8C%E3%81%AE%E9%AB%98%E5%B8%AF%E5%9F%9F%E5%B9%85,%E3%81%A8%E8%A6%8B%E8%BE%BC%E3%81%BE%E3%82%8C%E3%81%A6%E3%81%84%E3%81%BE%E3%81%99%E3%80%82
一方、「あの頃のレーザーテックが突入していったEUVL市場の、あの頃の市場予測」がコチラです。
https://www.emergenresearch.com/jp/industry-report/%E6%A5%B5%E7%B4%AB%E5%A4%96%E7%B7%9A%E3%83%AA%E3%82%BD%E3%82%B0%E3%83%A9%E3%83%95%E3%82%A3-%E5%B8%82%E5%A0%B4
確かに、当時とは市況や金利が違いますし、単価等も違いますので、全く同じ事に成るわけはありませんが、最近一部でTOWAがレーザーテックと比較されるのも、荒唐無稽な話ではないと思いますね。 -
No.884
一昨年末のプレゼンでも、そのよ…
2023/11/08 22:44
一昨年末のプレゼンでも、そのように説明されてましたよ。そこからさらに生産能力を増強するとも。
-
No.303 様子見
Elon Muskなら、自分だ…
2023/10/24 09:32
Elon Muskなら、自分だけ抜け駆けする為に、お安くTOWAを利用するかもしれませんね、気に入らない。
立場次第で色々な見方はあるでしょうけれど、外資ハゲタカ等が見つける前に、TOWAを割とメジャーにしてくれたので、野村さんはよくぞやってくれたと思います(8月期待と不安が入り混じった)。
いま少しずつ売っているのは、自分達の投資ルールに従っているだけでしょう。ヤッパリ買い直すわ!という判断も十分あるでしょうし。
TSMC/ASMLの決算が出ていますね、私に瞬発力はないのでゆっくり咀嚼しているところですが、TSMC設備投資の内訳次第でしょうが、「短期的には売り」という判断も全然間違いではないかもですね。寧ろ売り方こそ冷静な判断をされているのかも?アリですアリです。
受注への本格的な反映は3Qからではないか?というのが個人的には目下のメインシナリオです。
https://media.rakuten-sec.net/articles/-/43016
「押し目が来れば強く買いたいけど、自分の投資ルール、資力基準では高くなってしまったので、様子見するしか無い」
今日は値上がりか… -
No.250 買いたい
最も先行しているTSMCで18…
2023/10/23 18:41
最も先行しているTSMCで18ヶ月もかかる…インテル?サムスン??又、マイクロンもHBMのサンプル出荷を開始した様ですね。
2Qについては、決算の内容はさておき、受注状況にどのくらい反映されてくるのかに注目しています。
https://asia.nikkei.com/Business/Tech/Semiconductors/TSMC-sees-AI-chip-output-constraints-lasting-1.5-years
https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/maikuron-5 -
No.591
yos様 私も来月の2Q決算…
2023/10/20 09:59
yos様
私も来月の2Q決算は、ほぼ間違いなく「サプライズ無し」と見ています。せいぜい受注が上向く位だと。その付近で調整があって、私が買える金額なら1枚追加したいなと思ってますが。
3年程ココを見ていますが、決算や株価指標だけでもないのかなと。EPS300以上になった時期もありましたけど、それでもPERは12位だった様な…同じく替えの利かない企業/製品の代表、レーザーテックのPERやPSRなんて??でしたし…
私がSP500ではなく、ココをコツコツ買い増ししてきたのは、IR情報や半導体関連記事を見て「TOWA製品は、半導体の微細化/積層化やチップレット等の技術的進展に伴って、ドンドン必要とされそうだな…」と見立てた故です。ですので、某YouTubeの内容も、概ね驚く様な内容では無かったです(H100のHBM生産に必須、等の詳しい情報は勿論知りませんでしたけど…)
確かに、過去3年から見た直近3ヶ月は、行き過ぎた過熱感があります。PER/PBRも一時からすれば上がってます。ですが、企業全体の評価としては、時価総額1400億、PSRでは約2.7に過ぎません。替えの利かないオンリーワン企業/製品の評価としては低いんじゃないかと。8億$少々あれば支配下に置ける…(生成AI開発ストップの署名なんかを集めるヒマがあるのなら、TOWAを買収or支配すれば良いんじゃないのかい??)
TOWA製品はH100:NVDA/TSMCだけでなく、他のビッグテックやメガファウンドリーの先端製品生産に不可欠、特許もあるんだし、ドンドン需要は伸びていくはず(甘)…なので、まだまだ「深海の微生物レベル→海面付近の小魚程度にはなれた!」位だと(TOWAさんスイマセン)。
と書いている内に凄い下げですね(・∀・)…
続報サンクス!!しかし、契約ま…
2024/01/20 00:02
続報サンクス!!しかし、契約まで知っているとはどんだけ詳しいんだヨ、心強いワ(笑)
Intelとは、チップレットに関する共同研究を行って、去年の夏頃に成果発表したとかナントカ誰かが書いていたような?
いずれにせよ、「どこのファウンドリーもTOWAのプロダクト無しに性能、コスト、品質の面から競争力のあるチップレット製品は作れない ∴TOWA製品は必要条件」、と理解しておきます(^^)