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No.1132
楽天の携帯事業の赤字は今後も継…
2019/12/05 22:31
楽天の携帯事業の赤字は今後も継続するかもしれない
なぜならば携帯事業の投資は基本的には減価償却を行う
従って、今年かかった同じ金額の経費が来年以降もかかる可能性がある
そうなってくると、売上がたつまでは全ての事業の利益を食いつぶすような赤字を出し続けるかもしれない -
No.604
底値で買って最高値で売れる程、…
2019/11/08 18:08
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No.560
取扱高が年間8000億円まで伸…
2019/11/08 11:36
取扱高が年間8000億円まで伸びたと仮定する
(ヤフオクが7500億円のため日本市場のみではこの辺りが限界だと考えるため)
取扱高の10%が売上だとする
利益率を25%とする
(決算発表での国内メルカリ事業の値を参考)
PERを25とする
8000億円×0.1×0.25×25=5000億円
かなり上手くいってなおかつバリュエーションを高く評価しても時価総額は5000億円程度だと考える
従ってIPOの価格が元々高すぎた
そう思います -
No.580
今までありがとうございました …
2019/11/08 10:35
今までありがとうございました
330円で1万株一年前に買っていた株を379円で全て売りました -
No.435
メルペイは失敗だった メルカリ…
2019/11/08 10:14
メルペイは失敗だった
メルカリの売上の入金は技術的には即日入金が可能なのにあえて振込申請から1週間後に入金される仕組みにしていた
これはメルカリの売上をメルカリで使って貰うためだった
それがメルペイで売上を使えるようになってしまったことでメルカリから資金流出がおきたんじゃないかな -
No.239
素朴な疑問なんですが 純資産…
2019/11/07 18:08
素朴な疑問なんですが
純資産が463億円
3カ月の赤字が70億円
流動資産が1636億円あるからすぐには資金がショートする事はないと思います
しかしながら、純資産に対する赤字の金額が大きすぎるのがとても気になります
このままでは
・積極的な成長路線を辞めて利益を生み出す(成長率の低下)
・株式を新規に発行し増資をする(株式の希薄化が起こる)
どちらかしか選択肢がない気がします
皆さんはこの赤字金額をどう見られているのでしょうか?
よければご教授下さい -
No.707
PayPayがキャッシュレス戦…
2019/11/03 03:06
PayPayがキャッシュレス戦争の勝者になることで、思惑買いが増えて一時的に株価が跳ねる事はあるかもしれませんね
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No.954
ソフトバンクグループのIRは表…
2019/11/01 23:35
ソフトバンクグループのIRは表面的な材料だと思う
IRを見れば
今まではアントフィナンシャルの利益の数割を貰う契約をアリババがしていたが、その契約の代わりに株式を取得した。そのため一時益が出ましたということ。
この取引は本質的にはアリババの価値の総和は変わっていない
そのため、目はひくけれども素晴らしい材料という事ではないと思う -
No.613
PayPayの伸びはかなり異常…
2019/11/01 19:49
PayPayの伸びはかなり異常だよ
LINEペイとかYoYで9.9%しか伸びてない
まだ株価に影響は与えないかもしれないけど、PayPayがキャッシュレス戦争で王者になる確率はかなり高いと思う -
No.1638
孫さんはビジョンファンドのグル…
2019/10/31 02:28
孫さんはビジョンファンドのグループでシナジーを創出するって言ってるけど、全くそのシナジーが発揮されたって話を聞かないよね
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No.1637
ビジョンファンドの優先株と普通…
2019/10/31 02:27
ビジョンファンドの優先株と普通株があって優先株が金利7%です
またビジョンファンドにはソフトバンクグループも3兆円程度普通株として出資しており、借入も行っています
そのためファンドの4割程度が優先株になり、金利(配当金)は2800億円です -
No.2406
ソフトバンクグループがwewo…
2019/10/24 00:52
ソフトバンクグループがweworkを実質的に買収したことによる問題点と良い点
問題点
・持ち分適用会社になるため赤字額の50%程度が決算に反映される(80%の内29%のソフトバンクビジョンファンドの部分は反映されないため)
・weworkは不動産を長期契約しているため、負債ではないが膨大な資金需要を必要とする(フリーキャッシュフローがすぐに改善しなければ倒産あるいは追加の資金注入が必要になる)
良い点
・weworkの倒産を一時的に引き伸ばす事は出来た(weworkが倒産すればビジョンファンドへの信用は地に落ちる)
・もしフリーキャッシュを改善しつつ成長率も維持する事が出来れば企業価値が上昇する(フリーキャッシュフローの改善は出来たが成長率が低くなったのでは普通のシェアオフィスの会社として評価される事になる) -
No.1061
ソフトバンクグループがwewo…
2019/10/23 03:02
ソフトバンクグループがweworkに出資する案は過半数の株式は取得するが、議決権は過半数を超えないため連結子会社にはならないって日経新聞に書いてあった
こういう会計上のルールを利用して実態と異なる決算を作ろうとするから批判される
海外事業はないし、純粋に円高は…
2019/12/31 16:55
海外事業はないし、純粋に円高はプラスなのては?