(株)ヒガシホールディングスの掲示板

ここは以前に弐億貯男さんが推していたので300だけ持ってる。
良い企業だと思うけど。

現在のTOPIX構成銘柄じゃないですよ。

今、取引高は3000株/日程度で、上場している価値がほとんど無いですよね。
個人投資家ですら買う人がいないという体たらくですから、そこそこの
決算発表しても下がりますよね。　これは、会社の責任ですよね。　上場してるんだから、もっとまじめにIRすべきでしょ。
もう3年以上持ってて、購入価格に対する配当利回りは9％を超えているので、配当と優待貰いながら持っていようと考えており、下がっても関係ないですが。

# ヒガシホールディングス（9029）分析の要約

## 総合評価：88点前後（成長＋配当のバランス良好）

**投資テーマ**：単純な運送会社ではなく、大型3PL・EC物流・オフィスサービス・IT・人材サービスを組み合わせた複合型企業。先行投資が利益化する段階に入っている。

## 良い点

- **業績成長**：売上高406億円→481億円→579億円（3期連続増）、営業利益率も5.4%→5.7%→7.0%と改善
- **キャッシュフロー転換**：2025/3期に大型投資で簡易FCFが▲21.7億円だったが、2026/3期は投資回収フェーズに入り+43.2億円へ大幅改善
- **中計を大幅前倒し達成**：2028/3期目標（売上550億円・経常利益35億円）を初年度で突破し、目標を上方修正
- **倉庫事業が牽引役**：売上+22.8%に対し利益+66.1%と、大型倉庫の稼働率上昇による固定費吸収が進行
- 流山ロジスティクスセンター増床の本格寄与はまだ先で、株価にフル織り込まれていない可能性

## リスク・懸念点

1. **Amazon依存度22.1%**：最大の成長エンジンであると同時に最大のリスク
2. **借入金97.7億円**（ネット有利子負債は約6億円）、金利上昇の影響を受けやすい変動金利部分あり
3. **外注比率81.6%**：人件費・外注単価上昇リスク
4. **2027/3期予想は保守的**（増益率+1.4%程度）：ICT機器販売収束など反動減要因あり
5. **倉庫事業の利益成長が2027/3期1Qで鈍化**（売上+22.5%に対し利益+3.8%）→ 要注視

## 今後注視すべきKPI（6つ）

① 倉庫事業の利益成長率　② 営業利益率7%維持　③ 営業CFの推移　④ 借入金の増減　⑤ Amazon依存度の変化　⑥ 流山増床の利益寄与

## AIのスタンス

「超安全なネットキャッシュ企業」ではなく、**稼いだキャッシュを次の成長投資に回す成長投資型企業**として評価すべきとしています。また、分析中の一部主張（市場の見落とし、投資の成功可否など）は資料から完全には証明できない「推論」であることも明記されています。

TOPIX除外されそうだから、先回りに売っている人がいるんじゃないでしょうか

1日取引0で終わるのは見たことがないですね。
どうなるか！

潰れたんかと思った

ここ久しぶりに覗きましたがこんなに過疎だとは

この時間まで出来高なしは珍しいような。

陸運業なのにダントツに下げている理由がわからない。他の銘柄は上がってるよ。

今回はトレンド入ると期待してたけど何このタイミング。呪われてるんちゃう？

2000円を割るとは思わなかった…

各事業が順調な成長軌道にあって良いですね。
倉庫事業は、前期のセグメント利益が11.3％で今1Qは8.9％です。
そんなに単純ではないこと承知してますが、２Q以降に流山LCの稼働率上昇＝売上増に、初期費用が消えて利益率が戻ってくると上振れ余地は十分です。　
ITサービスの新規受注は順調のようで、保守的な当初計画を２Q以降で上方修正する確度が上がったように思います。　
ひとつ判らないことがあります。　今回現預金が20億くらい減っていて、固定資産＿その他が23億増えてます。時期的には流山LCのマテハン設備分（元々30億の計画）と思うのですが、
それだと何故、機械装置及び運搬具の分類に入らないのでしょうか。　償却年数とか違うのかしらん。　会計に詳しい方教えて頂けますと幸いです。　自己資金でほぼ賄えていて、それは良い事で、問題ないと思っていますが。

無事通過。良かった〜
流山LC増床部が本四半期決算期の途中(5月)から順次稼働開始ということで上振れ余地あり。
先に向けて含みのある決算だと思うので、前みたいに出尽くし売りに貪り尽くされることも無いでしょう…

短期でなければ
次まで待てば上方修正にみえる
待てればね

なかなか良い決算。引き続きホールド

よし！ナイス決算！

この内容なら上方修正だしてもいいのにな
無風かちょい上げってかんじか

売り枯れしまくってるので買い増し

にしたって出来高1100株とか…プライムとか言ってる場合じゃないw

賃金上げて下さい🤮

やっと底打ち！


だといいな

ついに窓が埋まってしまった…
とてもいい会社なのに注目が集まらないとこうなってしまうのね
プライム施策はよ

役員が多すぎると思います。大株主から社外入れるルールでもあんのか?

議決権行使書来ました。
早いな、3月決算銘柄で持ってる数十銘柄で最初。
総会も早い6月12日。

優待は9月（12月到着）だけど、
３月は配当一括。
早いに越したことはない。

ここはプライム目指すらしいけど、
プライム条件の流通株式比率が低いから、
大株主の売り出しが必然で怖い。
だけど越えないといけない壁。

値上がり17位　よく頑張りました☺️

今日朝は張りつきそうですね。

今期利益41.5
27年42.5
28年44
修正してこれとは…２年遊ぶつもりなのか。

ほぼ無成長の見通しはまずかろう。

500円で1000株所有してます。明日は4倍株への仲間入りです。私はテンバガーに成長すると確信してますよ

月曜日は、2K乗るかな。

優しい会社やわやっぱり

割安成長増配株、貴重な株だ。

S高見てみたいです。ならないけどね。

燃料費の影響は少ないんですね。減らしてしまったが、今の保有株はずっと持ち続けたい。

素晴らしい決算でした
今期の予測は控え目だけど、期中で上方修正になると良いな

増配したね。好決算だし。

どうだろうね。増配して欲しいですね

超絶決算期待してます。増配もセットで。

明日は、ロケット🚀🚀発射

でも最後上がったね。何かあるかもね。

出来高9900って誰か1人で遊んでるの？

ストロングゼロの氷結のストロングゼロのウォッカ入ってるんだけど、この氷結のチューハイ毎日ではないけどかなりのペースで飲むと2本
今も例えば月曜日とかだと氷結でストロングゼロ飲んでって感じで飲んでるから人気になるんだと思う
楽でいろんな味だしね

少し元気ないね。コンスタントな2Kキープして欲しいね。

上方修正あるかもね。

連結業績に与える影響は軽微って・・商品販売事業の売上高50億あるので伸びることを期待したい・・これがなくても割安だと思うが

でも、上がらないね。

出ましたね。

いいニュース出ました！

いいニュース出ないかな？

大丈夫　大丈夫　気長に行こう。

ガソリン大幅値上げか
会社としてもこれは想定外よ

ヒガシHDの主な事業は日本国内の物流なので、地政学リスクの影響を直接的に受けにくい。

原油価格の高騰は物流企業すべてに共通するリスクやけど、ここは大手企業や公共インフラ企業（関西電力など）を安定顧客としているので、転嫁力に優位で燃料サーチャージの交渉が比較的進みやすい立場にあると思う。

原油高で業績悪化

ここはIR銘柄と位置づけて買い増し続行中

良く戻したな

狭い世界に支配されてるような値動きだな

そろそろか？　・・いや、まだ待つか

ヒガシしっかりしなさい!!😢🎉

1800へGOGO

まだ苦しいポジや、スケベ買いが有りそうだね
待ってれば、25日線75日線まで落ちるかもしれないので、じっくり引き付けますか
ここは重いので短期目線ではそうそう上がらないと思うが、反転上昇するなら、ご縁が無かったということで

好材料が出ても反応しないどころか下げる。これは歴史的大天井ですね。キッパリ。

言わんこっちゃない。上方修正が来ないのだからそういうことだろう。焦るものは狩られる。

折角の好決算が無駄になった、
小金持ちが損しまいと場の雰囲気を壊す、
困ったものだ！

9時台前半、火事場泥棒みたいな奴らやな、お金持ちかな？あるいは貧乏暇なしかな？

今日の下げをこの株が大抵吸収してくれた
ありがてえなぁ…

今日の上髭はご愛敬として、
ここは、ほんと決算ミスしないよなあ

ホルダーおめでとう！
過疎板だから、長らく監視してても、全くＩＮが出来てない　日柄待って入ってみるかな

一気にきた！

さらに、増配来ないかな

あまり目立たず、しれっと上がってください。

https://s.kabutan.jp/stocks/9029/news/k202601230006/

こりゃ、月曜S高だな、😢🎉

まだだ、4Qで大きな出費があるようだからぬか喜びだ。

よく今まで持ってたなぁ。自分は９００円代で購入。でも保有銘柄の将来性はどの会社も期待したいね。

月曜日2000切るかもね。