(株)ハウテレビジョンの掲示板

いつの間にかぐいぐい来てますね。何か漏れてるのかな。
mondはかなりユーザー数は増加していますが、黒字化は来期の4Qぐらいですかね。
紹介エージェント事業は来期の1Qあたりに計上されるようですがどの程度貢献するかな。新卒エージェント事業がどうしても4月以降の計上になるので、mondの黒字化のタイミングも合わせると28.1期に収穫期かと思っているのですが…。

去年11月に1,013円で刺さったので喜んでいたが、よくよく見ると200株しか買えてなかった。本当はその10倍買いは入れていたのだが。
結局そこが底値で、以降、買い増しできずじまいでここまで来てしまった。
板の薄い銘柄は難しい。

mondの収益化懸念と、本業が支える鉄壁の構造

直近の決算資料を分解すると、mondは厳しいどころか想定以上に順調という事実が見えてくる。
現状の株価が安いのは、単にこの変化と、背後にある盤石な財務構造が市場に織り込まれていないだけではないか。

①ユーザー数は停滞ではなく爆発中
厳しそうという印象とは裏腹に、数字はJカーブを描いている。
MAU（月間利用者数）は10月の1,000万人から、11月時点で1,500万人へ急増した。たった1ヶ月で1.5倍。
Webサービスにおいて、この規模と速度でのユーザー増は、マネタイズの土台が盤石になりつつあることが分かる。

②売上は計画を大幅に超過
まだ絶対額は小さいものの、mond事業の売上は3Q終了時点で通期計画に対し進捗率186%に達している。
会社側が想定していた以上に、課金や広告の初速が良いことを示している。

③財務へのダメージは限定的
特筆すべきは、mondの赤字を借入や増資ではなく、本業の余剰利益で賄っている点（借入はむしろ減少している）。
本業（新卒サービス）は3Q累計でセグメント利益11億円、利益率70%という驚異的な収益力を誇っている。
仮にmondが失敗して撤退したとしても、単に投資コスト（赤字）が消滅し、高収益な本業が残るだけ。
つまり成功すればグローバルテック企業へ化け、最悪失敗しても高収益企業に戻るという、投資家にとって損失リスクが極めて限定された構造。

収益化が確実に見えてからでは、株価は今の数倍になっているはず。
数字は強いのに株価が反応していない歪みがある今が、リスクリワードの良いエントリータイミングだと判断している。

②のmondやめれば、
の仮定がありえないから今の株価。

mondの収益化が厳しそうだから今の株価。
やめるどころか、拡大方向。

mondが収益化確実なら上がってる。

見た目の減益は罠。実態は「超割安」な理由

決算の数字だけで売るのは勿体ない。中身を見れば今の時価総額35億強は異常な安値。

①実質1.5年で元が取れる
ネットキャッシュ約11.5億円。時価総額から現金を引いた事業価値は実質24億円程度。
本業（新卒）は3Q累計で利益11億円。単純計算、本業利益1.5〜2年分で元が取れる。

②本業利益率は70%超
減益はmondや米国法人への先行投資が理由。新卒単体の利益率は約70%。
投資を止めれば即座に営業利益10億〜15億円の高収益企業になる。筋肉質な投資だから心配無用。

③mondは無料オプション
MAU1,500万人突破。2月に米国法人設立。今の株価はmondの価値をほぼゼロ円で見ているが、マネタイズ成功なら評価一変。

④隠し球「外資婚活」は公式
商標「外資婚活ドットコム」はガチ。「2026年1月期 第3四半期 決算説明資料」P28に「高所得者向けマッチング（ハイクラス人材の恋愛・結婚）」と明記あり。
東大・早慶層の一生を収益化する戦略。自社基盤を使えば集客コストほぼゼロ。

今はJカーブの底。投資期が過ぎれば二度とこの株価では買えないと思う。

https://x.com/i/status/2002952500010508484

https://x.com/i/status/2003420585251238016

10億は普通に無理ゲーな気がする。ハイクラス学生相手だから、そもそもエージェントを頼りにしてくれない側面はありそう。

>たしかに3Qで上方してもあまり意味はないですよね。むしろその分をしっかり投資して来期につなげてほしい。
>
>新卒採用エージェント事業に注力するみたいですが、社員数増えてないんですよね。5年で10億の売上目指してるようですが、果たして…？

たしかに3Qで上方してもあまり意味はないですよね。むしろその分をしっかり投資して来期につなげてほしい。

新卒採用エージェント事業に注力するみたいですが、社員数増えてないんですよね。5年で10億の売上目指してるようですが、果たして…？

モンドの投資に回すから、結局上方修正はしないんですよ

明日下がる？

買う要素ある？

上方修正はまたお預けでしたね

ク●決算
右肩下がりやん
労働力不足の時代に何やってんねん

またしょーもない決算出してきたなぁ~😅

東証Ｇ] が12月10日大引け後(15:30)に決算を発表。26年1月期第3四半期累計(2-10月)の連結経常利益は前年同期比35.7％減の2億3200万円に落ち込んだが、通期計画の4400万円に対する進捗率が527.3％とすでに上回り、さらに5年平均の75.6％も超えた。

　会社側が発表した第3四半期累計の実績と据え置いた通期計画に基づいて、当社が試算した11-1月期(4Q)の連結経常損益は1億8800万円の赤字(前年同期は3900万円の黒字)に転落する計算になる。ただし、4Qの業績が3Qまでと同じ水準で推移した場合、通期計画は増額の可能性がある。

　直近3ヵ月の実績である8-10月期(3Q)の連結経常損益は4900万円の赤字(前年同期は6900万円の黒字)に転落し、売上営業損益率は前年同期の14.0％→-10.2％に急悪化した。

決算前はいつも上がりますね

プレスリリース2025.12.08
2025年11月の月間アクティブユーザー数（※）が1,500万を突破したことをお知らせいたします。大幅な利用者数増加でサービス史上最高のMAUを更新し、10月のMAU1,000万から大きく利用が伸長しています。

また2025年2⽉には、⽶国法⼈ mond, Inc. を設⽴し、グローバル展開を本格始動。すでに世界各国のクリエイターによる利⽤も進んでおり、国境を越えた対話体験が広がっています。さらに、11⽉より⽣成AIを活⽤した⾃動翻訳機能の提供を開始し、国際的なコンテンツ流通が加速。コンテンツ数の増加とともに、海外からのアクセスも急増しています。

他ではあんまり見ない生々しい調査結果な気がする、、、優秀層と一般層の乖離を感じる

3000円台で購入して塩漬けの方いますか？

世間を見渡すと10人に1人どころか100人に1人が使ったことがあるようには到底思えない

今見てる方の中に3000円台で買った方いますか？

社長の動画説明が棒読みでツライw
もっと詳しく説明してほしいよなw

いいのかよくないのかわからんが、信用買いがガンガン増えてる

新卒がそろそろ成長鈍化してくる感じなのかな？
中途はやや成長回復してきてるけどログリオが微妙。

mondは伸びてるね。この感じだと28年ぐらいには会社計画通り黒字化はしそう？

かなり季節性が変わってきていて、新卒の早期化が顕著になってる。
その分3Qと4Qが鈍化するのか、逆に4Qが伸び始めるのかどちらなのか。
生成AIによってエンジニアの需要が減る可能性があるようだがその影響も気になりますね。

上方の可能性もありそうだけど、今期上方してもあまり意味ないのでmondか中途領域に予算回して来期最高益狙ってほしいなぁ。

なんにせよある程度大きなM＆Aないと、来期大きく伸びるイメージはないけど。。。ログリオはもっと伸びるかと思ったんだけどね

資料6ページに、通期利益見通しの修正検討するって、上方修正におわしてた

まだ移転費用が計上されてないから。下期は大赤字

9月10日大引け後(15:30)に決算を発表。26年1月期第2四半期累計(2-7月)の連結経常利益は前年同期比3.8％減の2億8100万円に減ったが、通期計画の4400万円に対する進捗率が638.6％とすでに上回り、さらに5年平均の61.1％も超えた。

　会社側が発表した上期実績と据え置いた通期計画に基づいて、当社が試算した8-1月期(下期)の連結経常損益は2億3700万円の赤字(前年同期は1億0800万円の黒字)に転落する計算になる。

　直近3ヵ月の実績である5-7月期(2Q)の連結経常利益は前年同期比23.0％減の2億4800万円に減り、売上営業利益率は前年同期の41.4％→30.2％に低下した。

急に出来高伸びましたね

業績の伸びに関しては順調と言えるけど未達下方修正が常態化している経営陣のところは投資したくないな・・・

今日一日ここの出来高0って😅

ここはPERではなくEvebitdaで評価すべき銘柄ですね。

3.98倍って事は4年保有してれば2倍になっていてもいい理論値かな

evebitdaで見たら激安ですよね。ここは。時価総額の半分キャッシュだし

くふうカンパニーアキタさんの投資は、安いから買う。
成長性とか、事業関連性とより、価値より株価が安いかどうかで判断するみたいです。

くふうカンパニーはなんでハウテレビジョンを買うのかな

終わりましたか？

単価下がって、塩漬けホルダーが売りやすくなったみたい。

今日から半値か

モンドやめてプレハブに移転したら株価3倍

何気に株式分割発表しとるね

コメントにも反応ないし
無関心って評価がいいよ

モンドって、拡げれば拡げるほどネットタトゥーだらけだよね。

モンドやめてプレハブに移転しよう

2,500円以下になるとすぐ安定操作のような買いが入るのなんなの…

モンドと移転のせいで成長鈍化。なくなれば割安なのは同意します。

大量保有報告書がめんどいんじゃないか

くふうカンパニーはギリギリ5パー未満。
たぶん理由があり、これ以上は買わないと思う。

相続とか離婚とか発生したら株が散らばって面白いかもな笑

くふうカンパニーがコツコツと買い増ししてる可能性はありますよね　以前買った価格より安く買えますからね

TOBは創業家の保有比率みたら無理でしょ

創業家に売りたいと言う気持ちがあれば
成立するかもな

単にPERで見れば金使ってるから割高に見えるけど買収価値で考えたら3年回収なら安いよね

激安ですよね。創業家が過剰に保有してるのでもうちょい手放しても良い気はしますが、、、

くふうカンパニーが買ったのはこのあたりの買収価値から考えた割安さですかね

EV/EBITDAで考えたらお安い

3-4年程度で2倍になる理論値ですがね。。

安いと思うんだけどなぁ
・現預金：15億円
・EBITDA：5.5億円実績、今期も黒字進行中
・時価総額：35億円
・EV/EBITDA：3〜4倍

per125倍ですよ

めちゃくちゃ割安よね？出来高増えさえすれば、、、

どうせモンド投資で利益調整されるので、期待はしてません。

1Q進捗がいいから2Qもよければ上がるかな

これだけ出来高無くなれば売りは枯れたから
好材料が出れば吹くって事ですけどね

相変わらず出来高ありませんよ。出来高ゼロは見かけなくなりましたが

何が要因で株価が上がってきているのですか？教えてください

1:2分割が発表された　出来高が増えるといいね

ここは浪費家社長が利益を使ってしまうからね

はい、社長さんとその関連会社が大半の株を保有しているので流動性があるわけないやろう

ここも”上場ゴール”企業だね！企業価値を上げる努力もつもりもない社長さんがアメリカに移住したり人生を謳歌しているようだね！いまだにフロービジネスモデルでね、すでにオワコンよ！やる気ないならさっさと上場廃止申請したらどうだい？？

出来高少ないですね。

3/12の窓は埋めたね

ちゃんと増収増益基調になってますね。
モンドと来年1月の移転費用で、利益全部持っていかれると思うと悲しい。

めっちゃ業績いいじゃん。軽く通期利益率予想超えて来そう