ジオマテック(株)の掲示板

誤）第二工場
正）第二ライン

失礼いたしました

よく耐えましたね　感動した！
第二工場の稼働IRが待たれます

まあ、株数少ないですから確かにボラは大きいですわね。

しかし、くそ日経いい加減下げ止れよ、糞日経を爆撃してやりたいわね？

え？そういう特性理解した上でジオマテックに投資していたんじゃないんですか？
違うなら大型株でも買うことをお勧めします。

あと現在-4.88%まで戻している事実も変えられませんね。

どのような言葉で反論した所で、株価が大幅に（10%以上）下がった事実は変えようがありませんね。

「小型株の値幅が拡大するのは市場の特性」というのであれば、ジオマテックは今後も大きく株価が下がるということが同様に起こるというだけですね。

ジオマテックだけが極端に下げているかのような言い方ですが、本当に市場全体を確認された上での発言でしょうか。
本日は銀行・石油・化学・非鉄などでも指数以上に下落している銘柄が複数あります。
また、時価総額や流動性が異なる小型株と指数構成の大型株を単純比較するのも適切ではありません。リスクオフ局面では小型株の値幅が拡大するのは市場の特性です。
少なくとも「ジオマテックのように10％も下げている銘柄はそんなにない」という断定は、実際の騰落率データと照らせば妥当とは言えないと思います。

せっかく下げるなら買い残吐き出して欲しいけど
下げの割に出来高が少ないのがね

その通りです。
決算資料にもある通り売り上げも落ちてますしね。
hrdpに期待してる方もいると思いますがよくて4、５年後ですよ。

買いたい人が買うのは自由ですし、私はその点に一切否定していないですね。
株は自己責任ですので。
ただ、根拠の無い情報や憶測での買い煽りはやめて欲しいとは思っていますね。

280枚持ってるから被害甚大😭

まあでもｆｚｐさんのいう事が分かってる人は抱えたままですよ。
追証の人が売ってる？

ジオマテックのように10%も株価を下げていう銘柄なんて、そんなにありませんよ。
多くの銘柄が3%程度の下げで、日経平均ですら4%程度の下げです。

ジオマテックは、配当金や株主優待を実施していないので、株価を下支えするものがありません。
10%も株価を下げるのは、イラン情勢などの問題だけでなく、ジオマテック個別の問題と思われます。

いま株価が押しているのは、イラン情勢の緊迫化に伴う全市場的なリスクオフによるものです。ジオマテック個別の問題ではありません。

まったく下げ止まらないですね。。
売りが売りを呼ぶ地獄の展開で、含み損がどんどん増えて行きますね。。

会社が決算に出していないのに、それっぽいあいまいな数字や根拠を記載して、買い煽っていた人たちに乗せられないように気を付けないとダメですね。。

ここから元の株価に戻るかは未定ですが、皆さんなんとか生き残ってください。。

最悪ですね。。
全面安の様相を呈してきましたね。。。
日経バブルもだいぶ膨らんでいたので、終わりの始まりでは無いと良いのですが。。

ここは早く会社から復配などのサプライズを出してほしいですね。。

いつにも増して板の動きが気持ち悪い

三井金属の強気すぎる逆行高はハンパねーと思ってたけど。

ここも謎に逆行高！？まじ？でどーした？

そういうのを騙し上げっていうの？
数字が出ないと駄目かと？
そりゃ上がったら嬉しいけどね。

めちゃくちゃ下がってますね。。。
月曜から憂鬱ですね。。。

アメリカとイランの問題勃発ですね。。
地合いとしては最悪ですね。。
影響があまり無いと良いのですが。。

三井金属が成長させてきた機能材料を見ると技術の流れが少し見えてきます。
・VSP（薄型銅箔） → 高周波基板分野
・MicroThin → 微細パッケージ分野
・HRDP → 次世代パッケージ構造分野

VSPやMicroThinは、いまや機能材料セグメントを支える主力材料となっています。用途や技術は異なりますが、半導体・電子機器の高性能化に伴い、より高度な実装を支える材料という点ではHRDPも同じ延長線上にあるように見えます。

HRDPはAI・先端パッケージという成長市場を背景に、事業本部化や装置スキーム整理まで進んでおり、VSPやMicroThinをしっかり収益化の軌道に乗せてきた三井金属の機能材料事業だからこそ、今回も同様の成長テーマとして期待を寄せています。

4月から5月にかけて一段次のステージにいけそうな期待をしてみます。

スケベ買いが入ってるわね。ユウても、出来高少ないので、軽いジャブ。だれぞ、推奨しとるのかな。

安定株主の保有比率は東京地検特捜部が動けば下がる可能性もありますね。
トランプ政権にコネのある米系のアクティビティストが動いてくれると面白そうですが（笑）

三井金属は世界最大のブラックロックが大株主にすでに登場してるみたいですね^^

「誰がインサイダー本尊の手の者か」のリトマス試験紙になってると思いますよ^^

逆に言うとそれしかもう売り煽りネタがなくなってるということかと（笑）

事業の早期拡大に向けて今は経営判断を加速するフェーズ。三井金属やジオマテックからすれば個別に動ける今の体制がベストと言う判断。
とは言え中小企業のジオマテックは資金面では制限のありますので設備買取しつつ更なる投資が出来るように手を打っているように思います。
つまりは生産キャパをそれだけ確保していかなくてはならないビジネス背景があるのでしょう。
あくまで私の推測、妄想です。

しなちくさん言う通りだと思います。
ここでは何度もその話になりましたが、新入りが騒いでいるだけだと？

同族資産管理会社、自社、社長で合計32.6%の株を保有してます。変な資本政策は打ってこないかと。

それがすべてですよね　個人株主なんてどうでもいいと思ってるでしょうから
養命酒みたいなTOBならまだマシで、ヘタしたら電子材料みたいに増資イッパツ・個人はお財布、なんて展開があっても全く不思議はありません

会社に株価を上げる気がなさそうなのがなぁ

（旧・昭和電工）が主導する次世代半導体パッケージ・コンソーシアム**「JOINT3」について調べてください、ますます握力が、強まりますよ。

昨日はこれまでの流れを整理してみましたが、今回は今後の時間軸を考えてみました。
（公開資料ベースでの個人的な見立てです）
【2026年前半〜後半 立上げ期】
HRDP
・ライン稼働開始
・顧客向け初期ロット供給
・量産前の最終調整（安定化期間）
財務上のサイン
・建設仮勘定 → 固定資産へ振替
・減価償却開始
業績イメージ
・上期 影響はまだ限定的
・下期 売上がじわっと寄与し始める（変化が見え始める段階）

【2027年以降 拡大フェーズ】
HRDP
・採用顧客拡大
・次世代パッケージ材料として浸透の可能性

ジオマテック
・設備レバレッジ発動
・利益が売上以上に伸びやすい局面
・業績相場になりやすい段階

【まとめ】
2026年は「装置が動く」ことを確認する年、2027年は「装置が稼ぐ」ことを確認する年、というイメージなのかなと思っています。
私自身は気長にそれぐらいの時間軸で見ています。

このグラフのように、FOPLPは、パッケージ市場全体では、2025年では、1から3パーセント程ですが、2026年以降年30%以上の高い年平均成長率で拡大が予想されているそうです。長期保有で、大いに期待してます。

信用買残が今週も12,700株も増えて、756,600株にも昇ってますね。。
恐ろしいです。。

株価も今日は下がってますね。。
だいたい買い煽りがあった日は下がりますね。。

ここの株を長期保有しつつもネガティブな発言が多いイメージだったので、珍しいなと思った次第です🙇
私もfzpさんのコメントには同意です

えー、君に食ってかかったことないと思うけど？
それに私は、君に食ってかかったことないと思うけど？
それに私は良舌ですよ？
それに良いものは良いです。

ドラえもん　ベタ褒めしてるけど、もっと毒舌キャラじゃなかったっけ？

ありがとうございます。
私も公開情報を自分なりに整理している一株主に過ぎませんが、皆様と有益な情報交換ができれば幸いです。

fzpさんの素晴らしい分析力と分かりやすい投稿が参考になってて感謝です。
ここまで全体像を正確に捉えている方は他にいないのではと思います。
これからもチョクチョク解説お願いします。

三井金属がHRDP関連で装置を買い取り、役割分担を整理している点を見ると、会社統合を急ぐというより、現在の協業体制こそが事業効率を最大化できるという判断にも見えます。

設備投資や体制整備が進んでいるこの成長段階に、成熟企業のTOB事例をそのまま当てはめるのは、やや状況が異なるのではないでしょうか。

もちろん実際の経営判断は外部からは分かりませんけど、公開されている動きを見る限りでは個人的にはそのように感じました。

養命酒のTOB劇は悲惨でしたね。。

養命酒のTOB発表前日（2月24日）の終値は4,595円でしたが、TOBの買付価格はPBR1倍の4,050円でした。
直近終値を大きく下回る「ディスカウントTOB」となってしまい、直近で買った人は大損する結果となってしまいました。

ジオマテックも現在はPBR1倍を超えてきていますので、万が一TOBとなった場合に、「ディスカウントTOB」となってしまうパターンが一番悲惨ですね。。
そうならない事を願うことしか個人投資家は出来ないのですが。。

定点観測用に残してた三井金属の100株。テンバガーしてた。嬉しいはずなのに悲しい。
ジオマテックとセットで4,000株3年間握ってたけどふるいにかけられて落とされてしまった。
握っていたら余裕で1億利益出てた。

定点観測で残してたのに上昇についていけず買い増しもせず。

テンバガーしたのに、喪失感でゲロ吐きそう。。。

ジオマテックはこうならないように握り続けるんだ。。。

強いが、1300くらいで跳ね返されそうではある
出来高も少ないし

一瞬に喰われた！

• 2025年6月（有報時点）
赤穂工場へのHRDP用設備投資
支払い済み約5億、総額予定11億
2023年6月着手→2025年12月完了予定。
完成後のHRDP生産能力は200%増（3倍）
• 2025年11月
協業強化と三井金属のスパッタリング装置買取。
第2ライン立上げ、年間生産能力を16万㎡(約東京ドーム3.4個分)に向上。
• 2025年12月（3Q決算）
建設仮勘定が約5.3億→約12.2億に増加。
（11億の投資が、予定通り形になった証拠）
• 2026年1月〜現在
三井金属が3月末を目途に精緻化を宣言。
いよいよ数字になる直前です。

半導体業界、特にこの分野はNDAが非常に厳しいこともあり、顧客名や具体的な契約内容がダイレクトに開示されることは稀だと思います。
なので表に出ている数字を組み合わせて、自分なりに実体を判断していくしかないでしょうね。

1230ニキ、喰われるとこ見たい。

なるほど！
2年後に検討してみます。
この会社が買収されず残ってれば！
さすがに無配株を何年も持ってられません
社員でもないですし…

まあ500円の頃から3年待ってるので今くらいの株価を維持してくれたら満足です。
本番はHRDPとペロブスカイトが量産される2-3年後

根拠なんてないよ
信じてるだけだよ😊

根拠は何ですか
願望だけでは上がらないですよ
何年無配?まず復配でしょ
この社長じゃ期待できないですけどね

黙って待つのみですね。
2年後の株価5000円かと😖

三井金属の資料にある「事業計画の精緻化」という表現は、具体的な顧客ニーズや想定数量が見え始め、量産を前提に計画を現実ベースへ落とし込んでいく段階という理解でよさそうですね。しかも「今年度中（3月末）を目途」と明記されています。

これとあわせて見ると、ジオマテックの建設仮勘定も当3Q末で12.2億円まで積み上がっており、計画が絵に描いた餅ではなく、着実に設備投資という実行フェーズへ移行している様子がうかがえます。

少なくとも、状況が後退・停滞しているという見方にはなりにくく、前進を示す材料の一つではないでしょうか。

三井金属の1月の機能材料説明会で年度末までに精緻化と書いてるので、個人的にはもう少しホールドです。
流石に11月にスパッタリング装置買取のIRを出しといてやっぱりやめましたは無いと思うので、年度末までにはなにか動きがあるときたいしています。

わたしもドラチャンと同じで、25年5月の中計の内容を頼りにするのはだいぶ古いと思いますよ
去年7月にTSMCが熊本第二工場の稼働時期延期→今年2月に最先端3ナノ生産決定、というニュースが出てるくらい動きがある業界。
できれば四半期ごと、少なくとも半期ごとになにがしかの情報がなければ、進捗が芳しくないと思うのは真っ当です。
株価もその評価を反映してダラダラ下げていくものと思います。

訂正
次回2027年 → 2028年(28中計)の間違いですね。
失礼しました。

建設仮勘定の推移
前期末→5.3億円
当3Q末→12.2億円
わずか9ヶ月で約6.9億円ものキャッシュを積み増しています。時価総額100億規模の会社が、単なるメンテナンスの範囲でこれだけの金額を建設仮勘定に計上し続けるものでしょうかね。

有形固定資産に占める割合
前期末→約27%
当3Q末→約46%
この46％もの設備が完成・稼働したとき、生産能力がどう変化していくのか見ものです。

いえいえ。
25中計は2025年度〜2027年度の中期経営計画らしいので、次に発表されるのは2027年でしょうか？
いい方向にいってくれるといいですね。

すみません、大分と言ったのは失言でした。
この業界日進月歩なのでほぼ一年前だと古いかなと思ったのです。
ごめんね？

ついこないだの決算で「12億円もの建設仮勘定が発覚」したことが確たる最新情報でしょう（笑）

なぜ「コソコソと隠れて」12億円もの建設仮勘定を計上してるのか？が問題なわけですが、
ここのインサイダー本尊の習性を見ればその意図は明確かなと。

株価を抑えて買い戻したいからなのでは？^^

新工場がそろそろ立ち上げになるかな。

だいぶ古い資料？

新中期経営計画「25中計」(25.5発表)からになります。
最新の経営計画資料の一部を添付したつもりです🙇
その後計画の変更は出ていませんので、だいぶ古い資料という表現は少し違うかと思いました。

これ大分古い資料ですね。
今回の3Q決算発表で何かHRDPについて示されると思ってたけど、何も出ないとこを見ると芳しくないのかと思ってします。

三井金属の計画をみても、これからではないでしょうか。

5年前から状況は変わっていないというのは違うと思います。
昨年11月のリリースご覧になっていますよね？
https://www.geomatec.co.jp/ir/pdf/2025/20251111.pdf

本当に変わっていなければ
・第二ライン増設
・協業強化の発表
・HRDP事業推進ユニットが銅箔事業部や薄膜材料事業部と同じ機能材料事業本部入り
といった動きは出ません。需要見通しがなければ増産投資は基本行われません。

今回のライン増設は、評価段階ではなく将来の量産需要を見込んだ判断と考えるのが自然です。AI/HPC向けを中心に先端パッケージ需要が立ち上がっている現在、5年前とは市場状況自体が大きく異なっています。

なお、半導体業界の後工程では、顧客先が公表されないことも多く、評価や量産準備の経過が外から見えにくいもどかしさはありますよね。

https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000003.000056849.html
5年前から状況は変わってない。

すみません、言葉足らずでしたね、
AIです。

誰に聞いたのでしょうか？
ジオ？三金？AI？

HRDPの将来性について、私も聞いてみたのですが、
とても（極めて）前向きな回答でした。
全面的に信頼するわけにもいきませんが、
参考材料として、ポジティブにとらえているところです。

私も聞いたんですが、回答は違うとの事でしたよ？😡
本当のこと言いましょう😅

どう見てもHRDPでしょう！
aiも同様の回答をしています。

耐えてるというより出来高が少ないですからね。

こんな日に1,200円台で耐えてるのも分からんw
いつものジオマテなら1,140円くらいでイライラさせられてる地合なんだけど