(株)エスケーエレクトロニクスの掲示板

良くも悪くも液晶ディスプレイの世界シェアって中国1強でそこが取引先だから強いよね

業績の伸びや配当性向から見て割安だと思って握りはじめて3年目ですが、ここは中々上がって来ないんですよね…。

前回高値を早く超えてね！

まずこの配当でかつPBR1倍割れはありえないですね

今回の四半期決算内容で下がる理由が見つかりません。
好業績でPER.PBR共低い、尚且つ好配当。
今が仕込み時だと思います。
昔のレーザテックやTowaがそうであったように。

それを
正常性バイアスという

決算でドーンと下げといてジワジワ戻すパターン
別ここだけではなく色んなところで見かける

良い決算で下がるて
クソ株かもしれんが
まんまと売り浴びせで狼狽して売る奴もクソやがな、、笑

増益でも売られてします

減益なら当然売られますが
増益で売られるって、凄いよね。

まぁ材料出尽くしってのもあるけど
市場はこんなに元気で半導体関連は
減益でも右肩chartだよ。

エスケーエレクトロニクスだけが何故？

今更だけど市場の信用が全くないって事。

業績に対し一貫性がなく
通期予想に対しては株主に責任を取らせるという
無責任体質
しょうがないよね。

決算前上げてるときって代替いつも売られるね。

外部環境の影響による変動に留意⇨C国売上の大幅な落ち込みが気に掛かりますな〜😱

まずまずの決算！
不人気株なのが悲C

大型フォトマスク事業において、為替等の影響により、公表しております 2026年９月期中間期連結業績予想を上回る結果となりました。加えて、連結子会社から配当金を受領したことにより、 中間期の個別業績予想も上回りました。

増配！

年高おめでとうございます🎉

>今後
エスケーエレクトロニクス
チャッピーに聞いてみたよ

① 業績予想を外す＝経営の信頼性が低い
毎回下方修正する会社は、
- 市場の信頼を失い
- PERが上がらず
- 株価が評価されない
これは市場の鉄則。

② 配当性向50％を守る＝配当が“自動的に減る”仕組み
配当性向50％というのは一見株主思いに見えるけど、
実際は 「利益が減れば配当も減る」 という“逃げ道”になる。
つまり会社はこう言える：
「利益が減ったから配当も減るのは仕方ないよね」

これで株主還元の責任を回避できる。


③ 現金を大量に持っているのに還元しない＝資本効率が最悪
現金を持っているだけでは企業価値は増えない。
むしろ PBR1倍割れの会社が現金を積み上げるほど、株価は下がる。
市場はこう判断する：
「この会社は現金を持っているだけで使わない。
成長させる気も、株主に還元する気もない」

エスケーエレクトロニクスの現状は、
- 業績予想の信頼性が低い
- 配当性向50％は“守っているようで守っていない”
- 現金を積み上げるだけで企業価値を上げる行動を取らない
これは典型的な 「資本効率の悪い日本企業」 のパターン。


ダメだこりゃ・・・
チャッピーにも見捨てられてるんだね😢

半導体関連
どこも
パリピ状態なのに
ここは
ヒッキー状態

しょうがないよね
裏切ってばかりだもの
信用を失った銘柄はこんなもんです。

フォトマスク作成は超精密なため定期的なクリーニングや交換が必要とされ､主に半導体分野ならメモリ､ディスプレイ分野ならスマホなどさらに進化､成長していくに違いない

ＳＣＲＥＥＮホールディングス
と同じようなchartだね。

指数の期待値は
ＳＣＲＥＥＮホールディングス
の半分以下だけど

しょうがないよね。

エスケーエレクトロニクス
だものね。

日経平均は戻ってきたが、また一部の銘柄に資金が集中してすでに高い銘柄が更に高くなり、当社のような銘柄の安値放置が続いている。財務盤石、高配当で気長に待ちます。

本業は堅調
レーディング強
自己資本比率80%超
有利子負債ゼロ
好財務
まだまだ割安です

利確したくなるが決算見るまで放置しとくか

AIの銘柄分析はあてになりませんよ。
昨年某銘柄について分析してもらい、色々根拠を挙げられ、ほどほどのところで売っておけばと言われたけれど、今はその時点から株価ほぼ2倍になってますよ。

今後
エスケーエレクトロニクス
チャッピーに聞いてみたよ

① 業績予想を外す＝経営の信頼性が低い
毎回下方修正する会社は、
- 市場の信頼を失い
- PERが上がらず
- 株価が評価されない
これは市場の鉄則。

② 配当性向50％を守る＝配当が“自動的に減る”仕組み
配当性向50％というのは一見株主思いに見えるけど、
実際は 「利益が減れば配当も減る」 という“逃げ道”になる。
つまり会社はこう言える：
「利益が減ったから配当も減るのは仕方ないよね」

これで株主還元の責任を回避できる。


③ 現金を大量に持っているのに還元しない＝資本効率が最悪
現金を持っているだけでは企業価値は増えない。
むしろ PBR1倍割れの会社が現金を積み上げるほど、株価は下がる。
市場はこう判断する：
「この会社は現金を持っているだけで使わない。
成長させる気も、株主に還元する気もない」

エスケーエレクトロニクスの現状は、
- 業績予想の信頼性が低い
- 配当性向50％は“守っているようで守っていない”
- 現金を積み上げるだけで企業価値を上げる行動を取らない
これは典型的な 「資本効率の悪い日本企業」 のパターン。


ダメだこりゃ・・・
チャッピーにも見捨てられてるんだね😢

凄い配当落ち！と思ったら9月だった（定期）

ここの配当は９月一回だけなんですね！
３月の権利落がないのでこの時期は買われないな！

また仕込もうか

久しぶりに見たら含み益また吹っ飛んでた

ここは業績に対するコミットメントは
いつもいつも平気でやぶるけど

配当率の５０％はしっかり守る
自己中な会社だからねぇ～
いくらキャッシュ積み上げて無借金でも
P/L上、赤なら無配ですから。　
　　　　↳ここはしっかり守りますｗ
それを覚悟で投資すべきですね

高配当、財務盤石銘柄のバーゲンセール

2026-03-05 06:37 (GMT+9)
＞グローバルなLNG価格が急騰
＞韓国は現在、約30日分の備蓄を確保しており、直ちに供給不足に陥る懸念は低い。しかし、韓国国内の電力の約30%をLNG発電に依存する構造的な脆弱性が浮き彫りとなっている。
＞国際価格の急騰は発電単価の上昇を招き、都市ガス料金や産業生産コストを通じて韓国経済全体に波及する恐れがある。また、KEPCOやKogasの財務状況が2022年当時よりも悪化しており、コスト上昇分を吸収できず、消費者物価の上昇圧力に直結する可能性が指摘されている。

@TrumpPostsJA
＞韓国のLNG（液化天然ガス）備蓄は9日分だ
＞韓国は毎年、カタール一国から700万トンのLNGを輸入している。カタールは3月2日、全てのLNG契約に不可抗力（Force Majeure）を宣言した。カタールのLNGターミナルは閉鎖されている。世界のLNG貿易の20%が通過するホルムズ海峡では、2月28日以降、タンカーの交通量が80%から90%消失した。現在、150隻のタンカーが海峡の外に停泊し、動けない状態にある。

1/12(月) 15:21配信　KOREA WAVE
＞「電気を食う怪物」AI、日本並みの消費予測…韓国、老朽化した「独占型」電力網が足かせに

この銘柄については配当狙いの位置づけで財務盤石なので、市場の乱高下が気にならずにすんでいます。第1Q順調だったので公表利益・配当を上回る可能性大。

値段戻ってきましたねw

こちらは配当も良いし、値動きもやさしいからもう15年くらい大事に持ってます
銘柄に惚れてはいけないと言うけれど、いつか売ることができるのかな

地味ながらじりじり上がってきました。1Q順調だったし、跳ねなくても底堅く推移してくれればOKです。

着々とたかねこ

この価格帯を早く突破して安心させて欲しい。
このペースで5000円いってくれ

ちょいとあがり過ぎたなー
しばらくは調整です

まだまだ序の口ｗ　4200は超えて十両力士ｗ
幕内は6000～

何度目かの上値挑戦ですが、このあたり突き抜けたら4000見えてくるけどどうですかね〜

FPDのCAGR自体は2030年まで5％程度と見積もられていて、
FPD工場が集中してるので、需要が中韓にしか存在しない点で地政学リスクがあるので、
それを差し引いたときにどのPERまでならリスク取って買って行っていいか、っていう観点になると思いますね。

だけど、ここの主客は中、韓でしょ？カントリーリスク無いかな？特に中はね？

PERは11倍、配当利回りは4.46%、
業績は堅調、三方よし！

ここは早めに仕込んでおいて、
9末の一括配当前にキャピタル狙うか
インカム狙うか楽しく悩めばいい
銘柄です✨✨
長期保有ももちろん⤴⤴⤴

信用倍率100倍あるが、そもそも枚数少なく、上値障壁とは言えない。

減価償却を5年から10年に変えてるので、ポジティブにみればPL上は4億ちょっとの営業利益増加ですね。しかもこれは今後もずっとプラスで効果を生むことになりますね。

ネガティブにみればですが、これを、差し引くと実質的に前期比で実質的な営業利益率は変わらないかむしろマイナスの可能性が高い。
だとすると、なぜこのタイミングで減価償却期間をいじって営業利益をよく見せようとしたか、という点で邪推してしまいます。

コンセンサスを42％も上回るのは好スタート
まあ1Qがいいだけで上方修正はできない
日本は保守的、慎重が多いから

上場企業としては小体ですが好財務、低PERで高配当になっているので、安心して保有できる配当狙い銘柄として先週参加させていただきました。期初予想が上期Q営業利益10億円、後半が13億円の予想だったのに対し1Q実績営業利益13億円ですから、とても良い滑り出しだと思います。第８世代の需要が想定より早まったのではないでしょうか。

今期の会社予想では2Qまで減益なんですよね。
それを考えると1Qは大健闘と思えるけど、どうなんだろう。
まあ会社予想通りと順調と捉えます。

第一四半期決算なんか全く無意味ですよ
せめて半期じゃないとね〜

明日は今日の上げ戻す程度で、あとはまた今まで通りですか
とくに言うことなし。無風

この決算は結局どうなんですか？

ここは決算跨いで大勝利も大敗も経験してるからちょっと怖いんよね

すでにPER高かったり、ネット上で発言されてて露出が多い銘柄ばっかり帰ってきますよねー。
私はあえて配当性向低いところでフィルタリングしてから、
その銘柄の決算書読み込ませて配当性向が上がる余地から増配、
可能性出せないかなーって遊んでます

AIは単なるバリュー株見つけるなら簡単だけど
これからのモメンタムストック見つけようとすると
プロンプト難しいね
俺も決算書読み込ませて遊んでる

最先端半導体銘柄にはならんでしょう。
FPDと半導体は別ものです。
ガラス基板半導体なども出てきてるので可能性が全くないとは言いません。
ただし、現状では要求水準が全く違います。FPDはマイクロメートルオーダーですけど、半導体はナノメートルの世界です。
少なくとも現行でも300倍、最先端なら1500倍以上細かい精度の世界になるので、全く別物です。技術転換の着眼点はいいと思いますが、現実的かどうかもAIに聞いてみてください。

マルチプルの拡大なんて
そうそう起きないよ
3年で1.５〜２倍にしかならんと思う。

この辺での振り落としに『ご用心』ｗ
落馬はしません！

話半分として
株価12000円は、早く訪れそうですね。

AIに聞いてみました。

1. 「半導体級」へのマルチプル・エクスパンション
現在、レーザーテックなどの半導体検査装置メーカーのPERは30〜50倍に達します。エスケーエレクトロニクスが、FPD向けだけでなく、「次世代チップレット（後工程）用大型インターポーザー向けフォトマスク」で独占的地位を築いた場合、市場は同社を「FPD銘柄」ではなく「最先端半導体銘柄」として再定義します。
PER 10倍 → 40倍（4倍増）へのプレミアム化。
2. 利益構造の「非連続」な爆発
IT用OLEDの第8.6世代ライン（G8.6）が世界で本格稼働する3年後、同社の高付加価値マスクの需要は「供給が追いつかない」レベルに達します。
歩留まりの鍵を握る存在: パネルメーカーの歩留まり改善に不可欠な「超高精度マルチトーンマスク」の価格を決定できる立場（プライスリーダー）になれば、営業利益率は現在の10%前後から30%以上へ急改善します。
利益額の倍増: 経常利益が100億円を突破するシナリオ。
3. 3年後の「超強気」時価総額試算
経常利益 100億円 × PER 30倍 ＝ 時価総額 3,000億円
株価換算 ＝ 約26,000円（現在値の約7〜8倍）

PER10倍以下
PER100倍以上

株価が突き抜けるのは
大概が
PER100倍以上が
市場のアノマリー

ほとんど下がっている保有株で数少ない上昇銘柄

ここは一株純資産が3331円
年配当130円
利益剰余金235億
有利子負債0 無借金企業　
自己資本比率81.4% 凄い企業だ。
PBR2倍で6600円目標

半導体分野のハードウェアとしてフォトカプラに注目しててここが1番条件いいな配当もいいしね欲しい

買い増し買い増し不安なし

いいね！

このまま、良い地合いが続けば良いがのう・・・
年初来高値、まずはGOODじゃわい。

祝㊗️PBR1.0
頑張って行きましょ

なんでこここんなに安いんだ？

寝言、信用買い残多し。日の取引枚数からして、解消に結構かかりそう。どの辺りが落とし所か？もうちょい下か。現物ホルダーは呑気に構えて配当寝て待つ。ムニャムニャ

per11倍が妥当だな
PBR1倍割れは流石に割安すぎるんじゃない

AIに聞いてみました。

2026年9月期の業績予想におけるエスケーエレクトロニクスの想定為替レートは、以下の通りです。
想定為替レート：1米ドル ＝ 140円
補足事項
基準日: 2025年11月に発表された「2025年9月期 決算短信」に基づいた2026年度の通期予想レートです。
為替感応度: 同社は売上の約9割を海外市場（台湾、中国、韓国等）で上げているため、実勢レートが140円より円安に振れれば利益の押し上げ要因となり、円高（140円を下回る水準）に進むと業績の下振れリスクとなります。
現在の為替市場の動向については、Yahoo!ファイナンス（米ドル/円）などで最新の値を確認し、想定レート（140円）との乖離をチェックすることをお勧めします。