(株)かわでんの掲示板

東北人の気質でIRが控えめに出してしまって、かつナフサ不足等々が重なっての暴落だったからね。多分戦争を織り込んだ正直なIRだったんでしょう。

戦争終われば怖いものなし。受注をこなすだけです。

先日まで売りたい100％だったのに　笑

長い上げトレンドのただの押し目やったね、新高値付けるのも時間の問題かな。上方修正は今年も必ず来ると思ってるから、はよ頼むで

超マイナスだったのにあっという間に盛り返してた🥰

ここの強みは利益率の高いアフターマーケット（メンテナンス事業）。直近2年の利益率改善も、この事業の伸びが大きく効いているはず。

今後はDC（データセンター）の実需で配電設備そのものの売上が増えるのに加え、納入後のメンテナンス需要も積み上がる。設備が増えれば増えるほどアフターマーケットのストック収益が膨らむ構造なので、トップライン成長と利益率改善が同時に進む展開で株価も急上昇すると見ています。信用買いもかなり減ってきたし、戦争懸念も無くなったから、これからは上がるよ。株って簡単やね

さすがに復活したか

大丈夫かもしれない。小生も同意見です。

流石に短期で2000くらいまではリバると思うんだけど…どうだろうか

どこぞのお大臣企業様に買収してもらえんかのう？

上がったら下がるだけ、爆上がりの次は、、、、、

まだいたのかよw中期経営計画で終わってる予想出してるんだから下がるに決まってんのになんで上がると思ってんの？ここは地合いでもなんでもなく、普通に終わってるだけ。

泡ははじけるとすぐ広がるよ。
こんな状況下でも、新工場作るのかな?
負の資産にならないよう頑張ってね。

この人大丈夫?

ナンピンする気もおきんわ笑
1020くらいの窓埋めたら考えたるわ。

1599の指値　買えちゃったよ。笑

やっばー😭
怖くてナンピンできない💦

高配当株の仲間にになりたいのか。。。
いくらなんでも下げすぎ

設備系アカンな😂
いい加減底ついてよ💦

何かあったのですか？

下がるときだけ半導体銘柄になる不思議

予想配当利回り5％も夢ではなくなる、かも？

ついに利回り4%付近まで来ている。。。

自費🤣
どんどん買ってほしいですね　笑

下がりすぎ🤮

多分社長や重役が自腹で購入したに違いない（笑）
ちょっと買えば上がるじゃん。

自社株買い（自費）

国内の配電盤の需要が増えると見込むなら、下げてる今が仕入れ時です。但しここは国内オンリーなので、海外の需要を取り込む事は出来ません。

今日マイナスじゃないなんて意外😳

あなたの見解は正しいと思ます。イラン紛争により資材高騰等建築が滞っているためと思われます。

データセンター銘柄だと思って買ったら失敗😔

このAI需要で波に乗れないって終わってる〜ーー
営業が下手？いや経営か

今日地合い悪かったらもっと下がってたの？
怖いんですけどどうしてこんなんなった？🤢

同種の日東工業は元気が良いので、向こうに受注が集中しているのかな•́ω•̀)?

あまりにもここの下げがきついすぎる……

今日もひどいなここ😅

下がりすぎて高配当になったなぁ😅

ここはこれからも徐々に下がりますね。
中東情勢かぁ

板に引っ掛かりそう？

いくらなんでも下げすぎだろう😟

さすがゴ◯株らしい動きやな笑
抜けてて良かった。
ここはサブコンの中でも最弱。株価対策がイマイチやな

いくらなんでも下げすぎだろう😟

2029年の目標、単純に去年の春から数字が更新されてないだけだと思うんだよな。

ここ買うくらいならキオクシア買いなさい

特別悪材料があるわけでもないのにまあ
毎日よく下げるね。

指してたの忘れて買えてたわ🥶

2029年に今より成長することを目標にしない会社になんか投資しません🤷‍♂️
創立100周年ちょうどいい節目やねグッバイ

エグいチャートだな？
建設株みたい。

問題は2027度、イランオイル高懸念
受注残でカバーできない？新規環境
厳しいわ！

落ち着いたかな。

金利高で設備投資関連は売られてる。金利が落ち着けばまだ設備投資は追い風になる。我慢の時だ。

かわでんは電力インフラの隠れた超重要企業である
一般知名度は高くないですが
* データセンター
* 半導体工場
* 再開発ビル
* 病院
* 工場
など電気を止められない施設”に強い会社です。

今後の伸び代があると判断し今の株価なら割安水準
明日から参戦します

今がイラン情勢受けての原材料価格高騰と工期遅れを織り込みに行っているとすれば、終戦が決まった時はリバウンド凄そう。
利上げは知らん。

Geminiに決算短信を読みこませて考察してもらった内容

2026年5月13日に発表された株式会社かわでん（6648）の「2026年3月期 決算短信」に基づき、今後の売上、受注、および利益率について考察します。

1. 2026年3月期決算のハイライト
まず、今回の決算における主要な経営成績を確認すると、非常に好調な着地となっています。

売上高: 264億9,100万円（前期比9.4%増）

営業利益: 41億1,700万円（同59.0%増）

経常利益: 41億6,900万円（同56.5%増）

当期純利益: 29億3,200万円（同49.4%増）

2. 今後の売上と受注に関する考察
【堅調な需要と大型案件への対応力が牽引】
決算において、都市部の再開発案件や、工場関連の設備投資需要を順調に取り込んだことが売上伸長の要因として挙げられています。かわでんの強みである「大型案件への対応力」と「柔軟な仕様変更対応」が市場のニーズに合致しており、今後もこれらの需要は継続すると見込まれます。

特に配電制御設備は、インフラの更新やデータセンター、半導体工場などの旺盛な国内設備投資を背景に引き合いが強いため、受注残高の積み上げとそれに伴う売上の安定的な成長が今後も期待できます。決算サマリーでも「今後も堅調な受注が見込まれる」と言及されており、トップライン（売上高）の拡大トレンドは維持される公算が大きいです。

3. 利益率に関する考察
【利益率の飛躍的な向上と高付加価値化】
今回最も注目すべきは、売上の伸び（9.4%増）に対して、営業利益が59.0%増と圧倒的な伸びを示している点です。過去数年間の営業利益率の推移を見ると、劇的な改善が見られます。

2024年3月期: 約5.3%

2025年3月期: 約10.7%

2026年3月期: 約15.5%

この急激な利益率の向上は、単なる需要増による規模の経済（スケールメリット）だけでなく、以下の要因が複合的に寄与していると考えられます。

価格転嫁の浸透: 原材料価格の高騰に対して、適切な価格転嫁（値上げ）が顧客に受け入れられていること。

案件の選別と高付加価値化: 大型案件や仕様変更など、同社の強みが活かせる付加価値の高い（＝利益率の高い）受注に注力できていること。

生産効率の向上: 工場における製造効率の改善やコストコントロールが機能していること。

今後の利益率については、15%台という高い水準を維持できるかが焦点となります。旺盛な需要を背景に価格交渉力は当面維持できると見られますが、さらなる原材料費・労務費の上昇リスクには注意が必要です。

4. 結論
かわでんの今後は、都市部再開発や国内設備投資の追い風を受け、「高水準の受注」と「売上高の安定成長」が続くと予想されます。また、直近で劇的に改善した「営業利益率（約15.5%）」は、同社が高い付加価値を提供できている証明であり、この高収益体質を維持しつつ、更新需要や大型案件を着実に消化していくことで、さらなる業績拡大が期待できると考えられます。

かわでんについて、私が友人に送った考察

今年３月までの一年間の売り上げは、２６４・９１億だった。
これは前年度の２４２・１９億より増加した。
この内、きんでんに対しての売り上げは３５・９３億、関電工の子会社は２６・１０億で、それぞれ比率は１３・６%、９・９%となった。
ちなみに前年度はそれぞれ４１・１７億、３７・３０億だったので、２社に対しての売り上げは減少している。
この事から２社以外の売り上げがかなり増加した事がわかる。
データセンター関連の投資や電力設備関連の投資が増加しているが、そこからの採算の良い受注案件があったと思える。

この先を示す受注状況は、３月までの一年間で、３０９・７６億の受注を得て、３月末の受注残高は２８４・８９億ある。
前年度はそれぞれ２７３・２６億、２４０・０４億だった。
受注高は１３%、受注残高は１９%前年度より増加している。
今年も売り上げは、着実に増加すると思える。

かわでんは約１年前、当初の利益予想が、売り上げ２５５億、営業利益２６億だったが、実績値は２６４・９億と４１・２億だった。
売り上げの伸びに対して利益の伸びが大きいのは、私が思うにきんでんと関電工以外の受注が、利益率の良い案件だったからだと思う。
また当初の予想よりかなり良いので、今年度も上振れが期待できると思う。

資材不足による下方修正リスクあるからなー。
いくら今割安でも強気では買えんわ。

落ち着いてきたかな
普通に利回り的にも底は近そう

決算前売りが正解やったな。今見たら1750ってやばすぎw

どこがだよ！ソースあるの？
現場職の人のインスタフォローしてるけど工事止まりまくってるって言ってたぞ

原料サプライチェーンはすでに復旧済みです。

むりむり。
中東情勢思ったより影響大きいよ。
ここは知らんが工事の遅れも出てるとか聞くし。
下方修正もあると市場は読んでるよ。

流石に下がりすぎ
来期のEPSで計算してPER10倍の割安水準で考えても2000は戻すと思う

いくら保守的とはいえここまで売り込まれる決算なのか。。。
長期で保有するなら戻りそうではあるが

そろそろ、はじけるか?

失われた30年、オイルショクから始まった
歴史は繰り返す、建設不況になれば
ここも直撃だ笑

サブコン、マリコン３月上旬まで持っていたけど、中東情勢で資材調達難が深刻さが増しているのと、建築資材の高騰だから買う気になれない。自動車も同様。
住宅も今年7月以降の住宅の引き渡しが遅れる可能性と本日のニュース。

こんな置いてけぼり銘柄買うなんて機会損失もいいところ。他のサブコン買う方がマシや

徹底的に下がったほうが、むしろ燃料としてはいいかもしれない。
(ﾟ∀ﾟ)ｱﾋｬ
配電制御設備専業メーカー、利回り3.55％、自己資本比率73.3％、ROE15.41％

年初来安値

建設ピークとイランナフサ減が重なったら
と言うより成りつつあるかも

売り煽り多い割には思ったより下がらんな笑

本当に会社としてこの中計で良いと思ってるなら、もうEPS成長させる気無くて、あるいはもうこれ以上成長無理なんで、横ばいを目指してるよ！よろしく！でも上場は続けるよ！とのメッセージを恥じらいも無く発表しちゃったんですね？本当すかこれ？誰が買うんすかこの株？

もっとIR頑張れはマジでそう。来期予想を保守的に出すのは予想できたけど、具体的な見通しは知りたい。
決算説明資料くらいは用意して欲しいところよなぁ。

ボックス相場の範囲内なので、１か月後、３か月後どうなっているかな。
来週も買い増ししたい。
SOX-4％・・・そろそろ半導体は資金の流れが変わりそうだよね（キオは除く）。
ということは、だけどいつここが跳ねるかはわからない。他の方も言っていたが、あの
銘柄と同じ方向に動くと見ている。

「決算後約600円値下がり」

正確には「決算発表2日前から約600円値下がり」かな？
駄々洩れだったのかもね？

本当にそう思います。
無風だと思ったら決算後約600円値下がり。
株主は超絶決算を望んでいたのにこのザマです。
株価上がり始めたのもここ1〜1年半でまだまだ成長できると思い投資しました。
IR担当は本当にこの株価、株主の事考えているのでしょうか？
早く年初来高値更新お願いします。
応援してます。