(株)平和の掲示板

有難う御座いました。頭がスッキリしました。2000億程度の時価総額が変わらないのはおかしいとの想いを強くしました。また教えてください。

おっしゃる通りですが、アコーディアののれん代は1410億円のようです。
会計上は年間1410億円÷20年＝70億円を償却できるのでその分キャッシュが残ります。
税務上は年間1410億円÷5年×30%＝85億円を節税てきるのでその分キャッシュが残ります。
なので最初の5年間は155億円、その後15年間は70億円のキャッシュがのれん代から発生します。
本業で稼ぎ出した営業利益と合わせて、配当や借入金の返済原資になります。
しかし、現在は多額の借入金があり、特にこの5年間は税務上の優遇もありその返済と財務健全化に力を入れるべき時期だと思われますので、のれん代の償却が株価倍増の根拠になるかは私は分かりません。

商法上の利益と税法上の利益は違いますよね。2800億ののれん代は5年？償却だと税金が大きく減少しませんか。教えてください。

プロはEV/EBITDA倍率で判断するから織り込み済みということかな

フハンドから2800億割高買ったからその分税法で利益がへる。その額法人税を払わないでよい。それが株価に反映されてない。誰か教えてください。

時間かかっていいから2300ぐらい上がってくれないかなあ

平和の社長になつて考えてみるとPGMの買収で１８ホール換算で約１億円の利益が出ることが確認。税法ではアコーディア買収で年間100億位節税出来る。それでのれん代は税金分で払うことになる。商法では利益はしっかり出る。株価は倍になる。この考えはおかしいですか。

優待、コロナを機にセコくなっちゃったよな。
それとは別に、今日は哀悼相場ですか？

ここは一瞬上がっても結局，2000円割るから
私みたいに長期で持っている人には関係ないが
せめて2000円以上はキープできんのか。

ゴルフ好きにはパラダイスですね

早く平和な株価に戻って欲しい

平和の台はスロもパチもつまらん相性も悪い

今年に入ってからPGM(平和)傘下のゴルフ場は年会費は倍増するは、名義変更料はあげるはとやりたい放題。
メンバーとしては辛いところだが、株主としては、それで思い切り儲けて欲しい。全国330ヵ所を運営するゴルフ場グループとなり、メンテの共通化、資材やゴルフ用品の調達のボリュームメリットも出てくるであろうから今の株価は買い時と考える。

「会社には2種類ある。高く売るために努力する会社と、安く売るために努力する会社だ。アマゾンは後者になる。」ジェフ・ベゾス

平和の社長さんはどっちかな

> 配当上げろ、優待を増やせ

私は会社側の人間ではなく、単なるホルダー・プレイヤーですが、
ここの経営の基本は安定配当です。
経営が厳しくても良くても、配当は変えません。
大口の株主様が睨みを効かせているから、変えられません。
増配を期待しているなら、他所の株を買う事をお勧めします。

ただし、ここは、安定配当＋株主優待（年2回あり）を考慮すれば
800株までのホルダーなら、かなり、利回りは良いと思います。
株主優待券は、金券ショップにもっていけば、1枚８８０円で売却できます。
ゴルフをしない人にとっても有利だと思います。

> 負債が大きすぎる。しんどいね。

負債が多い理由は明確です。
アコーディア系列を金融機関からの借金で購入したからです。
負債は大きくなっても、売り上げも倍増しています。
当面、借金の返済に充当する分があるから利益が倍増とはなりませんが、
年とともに、財務内容は改善されるでしょう。
経営・財務内容が心配なら、早く手離して他所にけば良いと思います。

配当上げろ、優待を増やせ

優待届いたよ！
嬉しいけど、やはり昔みたいに3500円券に戻してほしいな〜🙏

12月10日に配当いただいたけど

フツー下げるけどな〜

配当は、まだ先なのね。

ゴルフ会員権＝ステータス
「一人予約」の登場で、もうそんな感覚はなくなりつつあります
実際ゴルフ会員権保有者も年会費分もったいない感覚の人が多くなったようです

有給休暇５日間義務化も追い風に、ゴルフ場はいかに「平日客」を呼び込んで収益を
上げるか手腕が問われますね

負債が大きすぎる。しんどいね。

優待券はどのような予約でもグループのゴルフ場に行けば割引される割引券にしてくれよ。
使いやすかったらみんなここの株を買うよ。

トラトラトラさん
久しぶりです
本当に恥ずかしいばかりです　ちなみに自分保有銘柄の中で㈱平和だけが評価損益で唯一マイナス　ずっと放置状態だったのは確かです　最新情報はやはり仕入れておかないとダメですね
良い教訓となりました　有難うございます

情報ありがとうございました
そして訂正していただき感謝です

12月頭にアコーディア系ゴルフ　楽天一人予約ゴルフをやった時に「アコーディア系優待使えない」って一緒に回った人に偽りの情報をしてしまった・・・・反省

ありがとうございます😊

まだ
現役で基本週末にやるので
保持がいいですかね

自分のゴルフ場
詰め過ぎで
予約がなかなか取れないので
もう少しお客さんが減ると
助かるんですけど…

会員権を持つか（継続するか）どうかの判断基準は、
各自でいろいろ考えがあると思いますが、
現役で、基本的に土日しかゴルフができない‥と言う方には会員権は有効です。
しかし、リタイアした人や、勤務シフトが自由に変えられるなどで、
平日でも気楽にゴルフができるという人には、
会員権は、あまり必要ではないと思います。
昔のバブル期のような会員権の値上がりを期待する状況ではないですからね。
あくまでも、会員権の利用価値を基準に判断するのが良いでしょう・・。

何故平和❓

お久しぶりです。
kazuさんにしては珍しく、情報が遅れてますね。
ここの株主優待券は、
もともと、PGMの優待券ではなく、平和の株主優待券です。
以前は、平和のゴルフ場は、PGMだけだったからアコーディアでは使えません。
でも、平和がアコーディアを買収したわけですから、
平和の優待券は、PGMだけではなく、アコーディアのゴルフ場でも使えます。
昨年１２月に発行された優待券は、PGMだけでしたが、
今年の６月や１２月に発行された優待券は、アコーディアでも使えます。

1,900円代で年明け復活したNISA枠で買い増しする予定だったのに

プレー代上がっているのだから、せめて優待券を１０単位１０枚まで増やしてほしい。
配当も安定的に4％あるので買い増ししますよ。

どうやら大口さんに見つかったようですねえ

アコーディア使えると思いますよ
だから気になってます

自分
年会費当初　63000円➡️79000円
プレー代　　約6500円➡️8000円

会員権　5万円➡️15〜30万円

結果
会員権売るか

株ホルダーになって
優待、配当でペイするか

考え中

株主優待制度
アコーディアも使えるようにするか、ＰＧＭ一人予約サイトの廃止　
最低でもどちらかを実施希望

もともと売られ過ぎ！
少なくともゴルフは、暖冬で雨も少なく絶好調。パチは知らん？

ありがとうございます
なんか書き込みできませんでした

損益通算できないんですね
確定申告する為ですかね？

自分
あるアコーディアゴルフ場の15年ぐらい前にメンバーになったんですが
結構バブルの時にメンバーになった方多くて
早く売りたい人沢山いると思います

自分　会員権5万円購入
バブル　2000万円購入らしい
新人メンバーの時良く文句言われました

会社購入なら
上がってるうちに損切りなんですかね？
後は
メンバー年配の方多いので資産の精算でしょうか

年会費もプレイ代も上がってますからね

下方修正が無さそうで安心しました😮‍💨

ありがとう！
100株だけ売りました。♪^^

これかな？
【アナリスト評価】平和、レーティング強気、目標株価2,860円（日系中堅証券）
12/18 18:38 配信
アイフィス株予報
日系中堅証券が12月18日、平和<6412>のレーティングを強気（Outperform）とした。また、目標株価は2,860円としている。因みに前日（12月17日）時点のレーティングコンセンサスは5（アナリスト数1人）で「強気」の水準、目標株価コンセンサスは3,060円（アナリスト数1人）となっている。

ご発注？

なんでPTS爆上げしているの？

PTSは利上げ上げ？

12月も天気が良く暖かい日が多いからゴルフ場お客さん多いね。
株主になって優待でお得にプレー。
ショップでも優待券使えるのかな．．．
PGMで良いショップ入ってるコースあるんだよ。

株価が下がるのは敏感だが会員権下がるのは何とも思ってない経営者が大いに問題有り。
会員にまで負担させてる悪どい手口なんだからみんな迷惑してるんだよSMBCとみずほはアコーディア売却を促せって。

会員権で損益通算？個人はできないよ（昔はできた気がする）、法人なら可能かも。
儲からんから値上げ。
名変料は儲かるでしょう、名前変更するだけで数十万～数百万。でも分母（会員数）が少ないから。5パーセント変わるかな？

https://web-greenbelt.jp/post-107729/

平和の機種はランクインしてるかな😋😋

会員権の相場
株と同じで
税金の関係で
年末は調整するのが普通らしいぞ

中国人が帰ったから
そこがどうなるかね？

てか
値段関係ないか
ゴルフ場は名変料で儲けるから
会員権の売買が活発になれば
儲かるのか

売買量を把握できる手段あるのかね？

わからんね

ゴルフもパチ屋もないっしょ。
暇な年寄り人口も別の世界に旅立ってる人多いし。

メガソーラー転用も国策で難しくなりました

ゴルフ年会費値上げで会員権相場下落してるらしい。
ここは諸々値上げとサービス低下で株価が下がった。
サービス業としての選択・経営が最悪ってことか。
客離れと株主離れ？
昨今の大型化したパチンコ店、潰れた小型店と同じじゃないか。
ゴルフも斜陽化かね？

ジワ下げ草
しゃーない今夜は平和の台打つかな🎰

遊技部門、営業利益たった３億円かよ
ほぼ赤字じゃん

織り込み済みの株価です

金利より地価の高騰の方が早いから平気平気

https://news.yahoo.co.jp/pickup/6562309

利上げが株価に影響あるのか注視しています👀

これからはインフレの時代にはいります。
このことを考えないといけないのでは。

バブル前までのインフレ時代には、担保の価値も上がって企業にとって借金なんてあまり問題にはならなかったのだけれどもね。
ダイエーとかイケイケだったしね。
デフレで言葉通り借金地獄になったんだよね。

でしたっけ？ご回答ありがとうございます

クールカート優待券は6月中旬頃の優待券ですよー

今年はクールカート無料券なしですか？

今日はこれからアコーディアでゴルフです。
来週はPGM。おっと、全部ここでした。
年明けしたらニーサで長期保有したいなと。

借金の返済は利益に影響しませんよ。利息分が経費になるだけ

名機ビッグシューターを造った会社か。
昔はよく朝から晩まで遊びまくりました。

IRちゃんと見てるかぁー？
借り入れ5100億の金利は基準金利＋スプレッドって書いてあるぞw基準金利は当然、変動するからなww

○○事業に参入するらしいなぁ⁇⁇

この分析は、遊技機部門が少なくとも現状維持が前提になっているということですよね？

もちろん下方修正なんてしない！

すでに3月までのラインナップがほぼ出ている状態ですが、果たして最終的な結果はどうなりますか😁

とても楽しみです♪応援してます📣📣📣

上半期決算で判明した事項
　借入金の利率・固定か変動・返済期間等は公表されていないが、支払利息額48億（年換算96億）、機首の借入金残高6284億で割ると年1.5％となる。借入時の長期プライムレートは1.5～1.9％であり、固定金利での借入と推測され、今後金利上昇による影響は少ないと考えられる。

　借入金の返済額は3年で600億（年200億）と公表している。返済財源としては、半期の営業利益231億（年換算462億）と減価償却費112億（年換算224億）の合計年686億となる。元金200億＋利息96億支払っても充分余裕がある。

　のれん代について当初2600億を計上していたが資産査定が完了した結果1430億に減額されている。アコ買収は高値づかみといわれていたが、買収コース１カ所あたりににするとプレミアは10億程度であり１カ所づつ買収していく労力とコストにを考えると決して高値づかみとは言えないと思う。

　借入金6280億＋のれん代1430億＝7710億を25年で消却するとすると308億＋支払利息96億（12年後50億に減少）＝404億の財源が必要になるが、現在の営業利益水準（462億）が続けば実現可能となる。なお、借入金の返済については、自己資本を減額させない範囲とする特約がついている

　報道によれば、ゴルフ人口は減少傾向にあるが、逆に市場規模は４年連続増加しているとある。借入金返済や利払を危惧しても仕方ない、長い目でみる他ない。5年後・10年後の株価上昇を期待したい。

冬のゴルフも案外楽しいですね(^^)
スコア気にせずお酒飲んでみんなでワイワイ。
アコーディアは安いので最高です。

売上は増えても借金の利払いと返済で純利益が増えんのよ

今年度決算の売上倍増を織り込み済みで今の株価です

忠言は耳に逆らう🙉