品川リフラ(株)の掲示板

自分は買い増ししました。
相変わらずここが自身ポートフォリオ最大の株です。
決算来週火曜ですね。
ポイントは
・ 耐火物 売上増加と利益率改善
・ エンジニアリングの利益率と工期後ろ倒しの改善
・ 原材料費 原燃料高の価格転嫁
と言ったところでしょうか。
全体的には前回工期後ろ倒しで本業の進捗率が低く、
今回それを取り戻せてるか。

一方、主要顧客の千葉豪雨影響と中東影響で下方修正されました。
今回この決算を見て思ったのは、
・鉄の生産量自体は全世界でなぺると堅調である
・今後戦争終了による需要、利益率回復
なので現在低調ではあるものの底打ちを感じました。
また、千葉の豪雨で生産影響あるものの、設備補修は依頼先である品川リフラにとってプラス材料、かとも思いました。
よって現在低調ではありますが、今が仕込みどきだと感じています。

一旦切ってしまった、落ち着いたら買い戻したい🥲

1870で終わって欲しい

買増してしもうた( ﾟДﾟ)

多分1900あたりで終わるか？JFEの決算上げ期待

一旦寄り付きナイス

配当利回りいいね。

とりあえず500株買っておいたよ🤭

キオクシアの分割前より配当高いってめちゃすごいじゃん

インド生産能力を大幅に拡張、関連企業の方の話聞いて、今後の業績拡大が期待できます。

その2社と品川リフラの違いはクリーンルームの広さだね。品川の製品群からしてクリーンルームが必要なのは洗浄、検査、梱包工程くらい。
混練、焼成、研削あたりは不要だろう。

TOTOの製品は静電チャックだから製造工程の頭からお尻まで全てクリーンルーム。
建屋の作りからして違う。高く付くはずだよ。
今建築の値上がり凄いし
(　・ω・)

決算前の買い時？TOBを予想して決算前に毎回上がるけど、この値段で買っておけばいい？

イメージライン増強かなと思います。
具体的にはわかりませんが
ファインセラミック市場における
業界2位の京セラは110億で二棟増設
業界6位のTOTOは28年迄に300億で3拠点
1棟あたり55億〜100億として、
今回の投資は全体で38.5億。
若干少ないものの、この業界内では名が馳せていない中でかなりの投資かとは思いますがねぇ。

TOTOのように多角で儲けつつ業績をより盤石なものにしていくことを願ってます…！

26/2に稼働した瀬戸内工場への追加設備投資が8億円て話。イソライト工業にもだが。
瀬戸内工場建設、設備には30億円かけてる。
既に設備稼働中だし。
(　・ω・)

投資額低すぎ！
町工場の小さいプレス機械でも
一億ぐらいする。

8.5億程度なら大した投資はできないと思った。

新しい分野へ

品川リフラ
半導体関連をはじめとした先端産業分野で需要が拡大する高機能断熱材の生産能力を増強。
総投資額は約8.5億円。

なにゆえこんな下げる

インド鉄鋼業界の設備投資が凄すぎ。
粗鋼生産量をこんだけ増やそうとしてるのは
インドと米国だけ。
期待大だわ。
(　・ω・)

2027年3月期からDOE4%以上、累進配当へ変更している。これは長期保有ではかなり魅力的な材料だ。
それでも買われにくい理由は、今期の経常利益予想が140億円で、前期159.9億円から減益を見込んでいること。鉄鋼需要の低迷も重荷になっている。
私の見方では、市場は現在の割安さより、今後の減益リスクを重視している可能性がある。
ただし、あなたが狙っている「業績が悪い時期に仕込んで、回復を待つ」という投資には合う銘柄だと思う。
11月10日の中間決算で利益回復の兆しが見えれば、評価が変わる可能性もある。

停滞が続いてるがNISA買いまし予定の俺には都合がいい。
(　・ω・)

一昨日の朝日新聞より

鉄鋼大手のJFEスチールは23日、インド鉄鋼大手JSWスチールと合弁で運営する、インド国内のサンバルプル製鉄所の生産能力を拡張すると発表した。製鉄の中核を担う高炉を1基新設するなどして、粗鋼生産能力を現在の年450万トンから950万トンと、2倍超に引き上げる。新設備の稼働は2030年をめざす。

　両社は25年12月、それぞれ2700億円を出資し、鉄鉱石の加工から最終製品までを一貫して手がける製鉄所を運営する合弁会社を設立すると発表していた。JSWスチールが17年から経営していた東部オディシャ州のサンバルプル製鉄所を合弁事業に切り替え、そこを拡張して粗鋼生産能力を年1500万トンまで引き上げる構想を掲げていた。

　今回はその第1弾といえる拡張で、高炉1基のほか、二つのコークスプラントや転炉2基、熱延ライン1基などもつくる。投資額は明らかにしていない。

せめて２５００円にはなってほしいです。

IR出てるやん。
半導体製造装置向けファインセラミックス生産増強のため投資！
瀬戸内工場新設したのに即増強かい。
引き合いすごいんや。
(　･ω･)

① 備前工場における高温焼成炉の増設
備前工場では、半導体製造装置向けを中心とするファインセラミックスの需要拡大に対応するため、高温焼成シャトル炉を増設します。これにより焼成能力を倍増し、安定供給体制を強化します。投資額は約２億円で、2027 年７月の稼働開始を予定しています。

② 瀬戸内工場における高精度加工設備の新設
半導体製造装置向け高精度加工部品の需要増加を見据え、瀬戸内工場に精密加工設備を増設します。これにより、生産・供給能力を確保するとともに、内製化を進め、技術・生産基盤を強化します。投資額は約３億円で、2027 年４月の稼働開始を予定しています。

（２）断熱材セクター イソライト工業における PCW 生産能力の増強
イソライト工業では、半導体関連分野をはじめとした先端産業分野における高機能断熱材の需要拡大に対応するため、PCW 成形品の成形・焼成設備を増強します。本投資により PCW 成形品の生産能力を大幅に増強し、需要拡大への対応と安定供給体制の強化を図ります。投資額は約 3.5 億円で、2027 年７月の稼働開始を予定しています。

半導体関連をはじめとした先端産業分野で需要が拡大する高機能断熱材の生産能力を増強。総投資額は約8.5億円。

次買収するなら絶対中東に工場なり、拠点のあるメーカーにしないかん。
オランダの耐火物アンカー大手である SILICONなんかええんじゃないかな。
耐火物施工の固有技術あるし、施工チーム持ってるし。
品川リフラは耐火物の生産、施工、補修、生産品質（モールドパウダ）まで面倒見る
トータルソリューションカンパニーになるべきなんだわ。

今鉄鋼に流れ来てるんよ。
①造船業へ復活への設備投資
　日本の造船業は生産力を30年までに倍加する。
　設備投資でドック、ジブクレーンの新設やってるし
　造船自体に鉄鋼、それも付加価値の高い厚板つかうしな。

②中東パイプライン増設
　サウジ、UAE、イラクはじめホルムズ回避のためにパイプライン増設、新設を
　行う予定だ。日本も出資する。
　JFEは現地に合弁会社を設立していてパイプライン用鉄鋼を生産している。
　生産量はこれから右肩。当然耐火物が必要になる。
　ここで重要なのは品川リフラが買収したゴーダ社。
　中東、アフリカ向けの布石がここで生きてくる。
　まー、RHI Magnesitaはエジプトに新工場計画中だしCalderysもサンゴバンも
　この辺に工場構えてる。ライバルは多いが稼げるからね。

今、メチャ追い風吹いてるのに誰も気が付いていない。
まあ、、、、良いんだけどね。俺が来年のNISAで買い増しするまで低迷しててくれ。
2万株まで買い増し予定だからもう少々時間がかかる。
(　･ω･)

こんな安値で買われてたまるか
(　・ω・)

TOB！TOB！

これメチャでかニュースなんだが
全く触れられてないわ。
magnesitaからVesuviusへの買収提案。これが初めてではないが
成立したら世界最大の耐火物メーカーが誕生するわけ。
これが何を意味するか。

耐火物メーカー再編だよ。
知っての通り鉄鋼メーカーの鉄生産量は落ちてる。
伸びてるのはアメリカとインドくらい。
じゃあ耐火物メーカーはどうするか。
合併して規模で勝負するか鉄鋼メーカーとがっぷり組むしかない。
黒崎播磨は日本製鉄と一体化した。業界最大手のmagnesitaは規模に走った。

品川リフラはどうするかな。直近の動きは施工～消耗品を押さえようとしてるね。
生産から施工、補修そしてモールドパウダーの消耗品ビジネス。

モノ売りからコト売り、アフターで稼ごうとしている。
まったくもって正しい。
その調子だ
(　･ω･)

デカメの業界ニュース
RHIマグネシアがVesuviusに買収提案だと。
業界最大の耐火物メーカーの誕生になるかも。
日本の耐火物メーカーも再編の機運高まりそう
(　・ω・)



Vesuvius plcは本日、2025年9月以降にRHI Magnesita N.V.から複数の非公開買収提案を受領していたことを確認した。

8月27日に受領した最新の提案は、普通株1株当たり現金470ペンスと、Vesuvius株10株に対してRHI新株0.28株を組み合わせた内容である。8月27日時点のRHIの1ヶ月出来高加重平均株価を基準とすると、同提案はVesuvius株を1株当たり551ペンスと評価している。Vesuviusの株主はRHI新株約710万株を受け取り、統合後の会社の約13%を保有することになる。

信用害多すぎ
(　・ω・)

今日は大暴落の日なので買いかも。

１９００円以下になったら、買いの準備かな?

配当につられて買っちゃった。100株だけだけど······w

同じぐらいの配当金を出す大塚商会は今日4000円突破。
みんな
買うならこっちだろー

NEXT　tierは関連商品次第、まだ何も決まってないんですよね。
決定事項としては下記でも記載しましたが採用除外候補としてウェイト低減です。

再記載になりますが、企業価値が下がったわけではなく、稼ぐ力があるリフラはこれからまた上昇すると思います。

まずは利益率改善、過去のどなたかコメントある通り、エンジニアリング部門の利益率は5%弱と低く。
ただ、逆にこちらを上げることができればかなりの成長が見込まれます。
そのため、改善を待つ今が仕込み時とも言えます。
私は配当を貰い座して待ちます。

あれ、TOPIX Next-tierじゃないの？

NISA枠だから売らないけど、もうさっさと買収してくださいな

東証もPBR1割れ何年で上場廃止するくらいの無茶振りせんといつまで経っても低迷株はなくならんぞ

1900が1つの目安だな。

NISA枠回復するまで待ってくれよ。
(　・ω・)

ここより遥かに正当評価されてない株が山のようにあるから、ここが正当評価されるのは後回しになる可能性が高い。
何かインパクトがある材料がないと、なかなか芽が出ないか、、

一発退場ではなく、来年再評価までウェート低減。
3ヶ月毎に12.5%低減で来年で50%になる。

今回新基準の浮動株時価総額累積比率96%以内で引っかかったよう。
トピックスに再度入るにはザックリ株価3600円程にならないといけない。
per10だとしてeps360を目指すとすると
純利益は170億、現在の純利益105億から約1.7倍上回る必要あり。
エンジニアリングや耐火物の利益率の改善で10%を叩き出せば今の売上でもワンチャン確保可能…！
が厳しいか？

とは言え、この会社の利益が減った訳ではない。
稼ぐ能力はあり、財務も問題なし。
従来通り、只々市場からの正当評価をただ待つのみかな。

TOPIX脱落かい

まさかここがtopix除外されるとは、
さらに厳しくなりました

何がMBO、TOBになるか？わからないから50銘柄くらいに分散してる。
PBR0.5以下が多い。
PBR1倍以下は日本独特で、近い将来極小になると思う。

株との付き合いは1990年バブル崩壊前からです。
鉄鋼株のストップ高を証券会社のボードで見てました。
その時は、客が紙袋に札束を入れてました。
ジャパンライン、山下新日本汽船、、とか、ありました。
株は下手で、現金比率がいつも高かったので、たいして儲けてないｗ

なるほど、キャピタルで言えば提示の銘柄の方が値上がり率すごいですかね！

自分はroeと配当、財務状況、長期計画を見ています。
ここはあと3年間で株価は倍になるか？ぐらいで、
その間配当を貰いつつ、おまけでtobあるかも？の認識。
配当は10年間減配なく、堅実な資産銘柄ですかね。

私もこの銘柄とは五年くらいですが、
不安なく持ち続けられてます。
そのため自分のポートフォリオではここがトップ比率です。

最初の話に戻りますが、ガンガンキャピタル狙いであれば他の比率を多くした方がいいかもですかね！

1950円で指値。刺さるかな？

今からも名証銘柄がいいかな？
やっぱり名証銘柄に食指が動く（これからはどうかわからないが、、）
調子がいいところを買いたくなるね。

実際、岡谷鋼機、中部日本放送、品川リフラを買ってみたけど、
この１年、品川が一番悪かった（後悔；；）

岡谷鋼機や中部日本放送みたいにPBR0.5以下がたくさんあるからね。
品川は普通より少しいいレベルかな。　あまり注目されてない。
配当がいいから、少しは買ってもいいけど、本腰入れてまでは？？

今から買うのは、来年３月にフル配当を買っとけば３月ぐらいには上がると思う。

ちょうど中間ぐらいじゃない？
0.5よりも大きく1より小さい。
他の銘柄よりも高配当で十分バリューと思う。

正当な評価してもらえるまで
配当もらいつつ座して待つ。

年末にはいい感じに上げてると思うがどうだろう。

PBR0.84は、そんなにバリューでもない

モルガンスタンレーが大量空売り入れてますね。
モルガンスタンレーは過去にもファンダ関係なく、継続的に何度も品川リフラを空売りしてます。

個人投資家のファンダ視点では、こんなバリュー株を空売りする意図が理解できませんが、
需給判断で動くヘッジファンドにとっては、バリューだからこそ、空売りして下げたいのでしょうね。

米国債が上がって、バリュー株のココが下がったってこと？

ニゲ┗(´Д｀　)┓)))((((┏(　´Д｀)┛ニゲ

梯子はずされたかような下げ方

下げられてるな。
年明けたんまり買うから
待っとけ
(　・ω・)

けっこう増えちゃったなｗｗ

エエぞエエぞ。
まだ上がるな。
来年のNISAまでこの辺をうろつくんや
(　・ω・)

(」ﾟﾛﾟ)」

こう言ってるけど
まだ買い集めるから今年は上げなくていい。
来年のニーサ240万埋めたらグイグイでもいいけど。
本音だとあと5000株はほしい
(　・ω・)

成長ドライバーとしているエンジニアリング事業の利益が出ないようでは中々per上がりませんね。ここに限らずエンジニアリング事業は今の情勢ではどこも苦戦している様子ですし。あとはシクリカル株の側面もあり、先端機材もまだ赤字ですし。金利上昇局面も逆風ですね。決算でこれらを改善出来る見通しを出せるかどうか

も少し詳しいのが
ウォール・ストリート・ジャーナルからでてた

ドナルド・トランプ大統領は中西部アイオワ州に約150億ドル（約2兆4000億円）を投じて製鉄所を建設する計画を発表する。中間選挙を控え、経済への有権者の不満を和らげたい狙いだ。トランプ氏は28日午後、ホワイトハウスでメサビ・メタリックスの経営陣と共に製鉄所建設事業を発表する見通し。メサビは先ごろ、中西部ミネソタ州で50年ぶりとなる鉄鉱石鉱山を開業した。あるホワイトハウス関係者の話では、アイオワ州の製鉄所は2030年に稼働を開始し、1700人余りの雇用を支える可能性がある。メサビの提案する製鉄所は、初期生産能力が年750万トンで米国最大級。その後の増設により、年約1000万トンへの能力拡大が見込まれる。自社鉱山からの鉄鉱石輸送にミシシッピ川の利用を想定し、立地はアイオワ州東部とした。鉄鉱石を加工し、電炉でスクラップ鋼と合わせて新たな鋼材を製造する工場を同じ敷地内に建設する計画だ。この2工場の建設費用を約150億ドルと見積もっている。

久しぶりに買いましするか

今朝のロイター
アメリカ鉄鋼にガンガン投資してる


ドナルド・トランプ米大統領は28日、ミネソタ州のメサビ・メタリックスがアイオワ州に150億ドル（約2.4兆円）を投じて大型製鉄所を建設する計画を発表する。第一期の年産能力は750万トンで、2030年の生産開始を予定し、1,700人超の雇用を創出する見込み。同社はインドのエサール・グループ傘下で、ミネソタ州で50年ぶりとなる新規鉄鉱山を最近稼働させたばかりだが、競合のクリーブランド・クリフスとの間で鉱区権をめぐる係争が続いている。今回の発表は中間選挙を目前に控え、ホワイトハウスが米国内の製造業回帰と関税政策の成果を強調する狙いがある。

良くも悪くも地味株なんですかね。
あまり外に出るような人気株ではないので、
実を伴って上がる株の典型例かと。

長い目で3年後くらいには長期戦略通りいけば株価が倍になっていそうですが、あまり中身を知る人も少なく。

評価がとにかく低すぎる
アベレージ2500オーバーはあっていい。

3000はゆうにあって然るべき銘柄なのに。
会社の決算資料も年々良くなってるし
還元姿勢も好感が持てる。

JFEのことを良い意味で当てにしてないのが最高
(　・ω・)

東京駅、新幹線降りてエスカレーター前面に、品川リフラの大きな広告照明が出迎えてくれた。

神戸製鋼所にしっかり買ってもらえよ。

きょうの日経より

日本鉄鋼連盟（東京・中央）は24日、8月の国内粗鋼生産量が前年同月比で微増の666万4000トンだったと発表した。5カ月連続で前年同月を上回った。自動車や産業機械向けが堅調で、人手不足による建設向けの減少にも下げ止まりの兆しが見え始めた。

自動車や産業機械向けに多く使う特殊鋼は1.3%増の152万7000トンと2カ月ぶりに増加に転じた。電炉でつくり主に建設用となる「電炉鋼」は微増の152万5000トン、高炉でつくる「転炉鋼」は513万9000トンと5カ月連続でプラスだった。「人工知能（AI）・半導体関連の活発な設備投資が需要を下支えしている」（業界関係者）

1日当たりの粗鋼生産量は8月が21万5000トンと、7月の22万4000トンと比べて3.9%減った。

足元はAIや半導体ブームによる設備投資需要に加え、自動車の国内生産も緩やかに回復している。ただ中東情勢による原油・物価高や日銀の追加利上げといった不透明要素も多く、「今後の動向には引き続き注視が必要」（業界関係者）との声も上がる。

久々に買われとる🥰

配当金積み上げて年間配当で300万欲しい
(　・ω・)