地主(株)の掲示板

他の不動産と同種に扱われて、建材や材料リスクで売られてるなら完全に誤った見方。おそらく売られてるのは金利上昇要因かと思うけど、借入金は全て固定化されてるので短期金利上昇リスクは回避されてる。この局面には強いはずなのに、他と一緒に売られて安くなってる。だから買い。

ここは建物の影響ないよ。ゼロ。土地しかやらなから。不動産開発予定してたけど開発中止とかになったら、相手方は土地を投げることになるのでむしろ地主の仕入機会になる。

ナフサの影響が未知数でこれからそれが出てくるから利回りがいいから割安とは言えない。サンゲツ、積水、東急、三井不動産、ショーボンド、小松ウォールとかほとんどの不動産関連の優良企業が下がってる。

利回り4.35%に到達。明らかに異常な割安水準なので追加。

デッドクロス✝️

地主、TSMC熊本工場近接の大型開発用地取得。
建物を持たず土地を押さえるJINUSHIモデルと、熊本半導体クラスターの相性はかなり良さそう。

地主リートは固定利回りじゃないですよ。インフレ連動で分配金も上がるから国債とは全く別物。いつまでも実質利回り4%が確保されるから需要はあります。

日本の30年国債利回りが現在4.051%だった。地主リートの利回りが4%なので、年金を運用している機関投資家はこの水準で地主リートを買うのだろうか？そこが不安ではある

正直ここは後半戦なので、
もう一段落あるかもしれないですが、
ほぼ、勝ち確な気がしますよね。
とはいいつつ、含み益が減るのは少し悲しい（笑）

日経、四季報の解説記事はデタラメか？
【大幅増益】柱の私募ＲＥＩＴ向けなど底地売却が下期中心に伸びる。仕入れも増え賃料収入が拡大

爆下げのおかげで、思ったより早く配当マシンが作れそう。超割安高配当株。

でかい仕入れがなくても250億くらい仕入れられているのがよいすね

安定配当を目指す方針ですからここの株はそういう商品としてみたら良いと思いますが、金融商品としての比較対象は中長期債でしょう。
株価上昇には仕入れ、売上、利益の積み上げで応えてくれてますが、劇的に上がるとすれば配当の増額でしょうね。

配当も株価も上がってくれれば嬉しいですが、全力一本足でここに賭けてるわけではないし、どちらかといえば持続してほしいもんです。

わたしも似たような印象です。
小回りが効き、出口もコストも予見できていて回転が良いのがここのやり方ですが、商社ではここが手掛ける案件はロットが小さすぎ、利幅が少なすぎる。
だから棲み分けは出来ると思います。

中東情勢の影響でキャッシュが必要な企業からのセールアンドリースバッグの需要が増し、むしろ仕入れ加速するのでは？

さらに、ここは保守的に業績予想だすと社長が公言していますので、実質的なバリュエーションはさらに激安！

金利上昇の影響で株価が下がってるんやと思うけど、ここのビジネスモデルと収益構造がわかってれば、金利上昇によるリスクがどうコントロールされてるかも理解できるはずやけどな。わからんのかな？激安バーゲンセール中やからのんびり待とう。

長期金利より実質金利が重要。インフレ期待が強いから長期金利が上がるんだよ。今でも十分マイナス金利だわ。

さらに、ここの借入は比較的短期の低金利。一方、地代には路線価連動のインフレ条項あり。IR確認済み。

持ってるだけでも十分な利鞘取れてるし、売るときにはインフレでキャピタルがっつり。将来的なインフレヘッジも万全。

上物の材料費高騰、価格転嫁のタイムラグが懸念されてる建設、デベとは根本的に違うのよ。

低リスク、高収益成長企業！
今こそ見直し買いだ！

過去5年の売上成長率と純利益成長率は20〜30%台を叩き出しているのに、PER8。話にならないくらい株価が低い。本気で自社株買いしたほうが良い。

買いたい

こんばんは。2024年7月はなぜ暴落しましたか？

10兆円マーケットで売上1000億届いてない。市場の1%未満。専業かつ競合がほぼ無い中でやで。だから仕入力を上げるためにククレブと組むのは理にかなってる。伸びしろありまくり。キャピタルとインカム両方取れる。

いくら大手でも、底地専業のファーストコールカンパニーにはそう簡単には勝てないと思いますよ。
マーケットも大きく、まだまだブルーオーシャンだと思ってますので、活性化の意味でも大手の参入は大歓迎ですね。

更にドカンと買い増し。安すぎる。

インサイダーやデタラメだと確信できる理由があるならその逆で稼げばいいだけではありませんかね
上場株なら手段が全くないことはありませんよ

買収してくれないかな、ミッちゃん☺️

やっぱり配当4%の3250が底か？

商社も似たような事出来るし、してると思いますが、収益の場所が違うから棲み分け出来そうな感じしますけどね。

ここはとこまでも底地と金融商品としてのチャリンチャリンが収益源
商社、財閥系は土地の上に乗っけた箱そのものとテナント収益、箱周辺の土地のブランド化（及び下流の商流）が収益源

規模も利幅も大きいのは商社だと思います。

野村のレーティングも安すぎ。4075円？どこ見て分析してるんやろな。

地所あたりが買収しないかな？☺️

ある意味で底地ビジネスの正しさが証明されてきたのでしょうね。
一日の長があるとは思いますが、引き続き地主には頑張っていただき、まずは時価総額1000億を突破してほしいですね。

今日も安値で買い増し。

大手もどんどん参入してくるんですかね。
https://news.yahoo.co.jp/articles/6a0883e7458932b70c98f347868497a994c64b94

ベッセント来日→利上げ→不動産株売りのアルゴ発動でしょう。セクター全体が元気ない。

理不尽に下げるなら買い増しのチャンスでしょう。数ヶ月単位ではわかりませんが、数年単位ではPERは裏切りません。

てか、いつまで利上げネタをひっぱるんでしょうね。とっくに折り込み済みでしょう。

借入金は全て固定金利。仕入→売却までが短期の高回転型ビジネスモデル。定期借地権設定契約で長期安定。ここ重要。土地を仕入れる時点で長期安定のキャッシュフローが確定してる。ビジネスモデルを理解せずにB/Sを見ると間違える。市場はこのビジネスモデルの価値、幾重にも張られた防波堤を理解できてない。故に高収益でも株価が上がらない。増配もしっかりなので長期保有にはうってつけ。競合ほぼ無しで一人勝ち。だから買い増ししてる。

金利の上昇がどの程度影響するかだけが気になりますね。他は文句なしです

ソニーとかイビデンとか買ってるけど

実はココが一番の期待❣️

そろそろ買いたい

市場も拡大してるし成長性も申し分無し。ROE15超えの高収益体質で利回りも4%近い。なのにPER一桁で超割安。異常やで。

買い増し。安すぎる。安い時に買わんとな。

もう少し投げてくるかと思ってたけど買えなかった。
惜しいことをしたかな？

今日は寄り底だった。この頃寄り天だったから買い損ねた。がんばれ。

まさかの上か
仕入れが評価されたのかな

下がったら買おう

pts思ったより下げないな。月曜は上かもな。

夜のPTS出来高無いし無風かな〜

仕入れがすごい。

想定通りの普通の決算でしたね☺️

下期偏重だろうし未だ慌てる事は無いと思うけど
短期の方は売ってくるかもしれませんね。

買い増ししたいけど金がない。チャッピーに短信要約してもらったら、2025年は仕入れが過去最高に積みあがっていて、今年度も計画通り。基本は先に定借先が決まっているから、売上をいつ上げるかをコントロールできるので、2026年12月期は予想を超えていくだろうね。

含み損だけど年60万の配当もらってのんびり待ちます。

安定配当、時々ボーナスが付き合いやすいよね。
それなら期ズレや他の要因での凸凹にも耐えれるよ。

1Qだけ見て売ってくれるのかな？どんどん売ってください。買い増ししたい。

コレは下がりそうだな。
他で利益出たら買うべ。

1Q見た上で、今PTSで売ってる人は、ここがラーメン屋かなにかだと思ってるのかな？

一瞬見た目悪く見えるけど、全く問題ない。
なんなら、思ったより良い。
基本は後半戦の地主さんですから。

見出し悪そうだから、下がれば買うか。
利回り4.3〜4.6までさがればなおありがたい。

コンセンサス上回ったんだな

1Qだけど地主パワー継続の香りが漂ってきたかな？

売上31%営業39.5%経常25.1%当期純利益386.62円
控えめに言ってもなかなかな数字出ましたね

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120260508519270.pdf

今日発表なのね。
引けに向かって下げないかな？
上がりそうだけど。

予定通り追加。安すぎ。

下期に利益偏重なのは分かり切ってるのに、1Q決算の見た目の悪さを狙った売り仕掛けですかね。

下値を丁寧に拾うのみ。

ここも明日ですね☺️

超不人気名柄！
持ち越しますが、決算が良くても悪くても、即売りますわ^ ^

明日もう一段追加するわ。どう考えてもこの水準はおかしい。

別に配当が減るわけじゃないしね。
配当、純資産の増加ペースに合わせて株価が上がってくれるのが平和でいい。てか、それがあるべき姿。

配当利回り良くて成長性もある。しかもPER一桁。異常に安い。

1Q決算で今期の成績が占えるようなセクターではないですが、通期でどのくらい強気の決算説明があるか注目してます。
また、仕入れがかなり順調のようなので、今年度はスタートダッシュがあるかも？と期待もしてます。

８日に1Q決算予定ですね。地主パワーは健在でしょうか？

配当利回り4.0以上で即買いします

ここ累進配当やで❣️

地主ってGoogleのAIはディフェンスもできるハイブリッド銘柄と認識しているようですね
確かに俺の個別株ポートフォリオはかなりの攻めなので全体からすればディフェンシブなんでしょうけど
攻めはおおよそ仕込み終わったので掘るなら買い増していきます