(株)久世の掲示板

今の所は正解ですかね😂
この先どうなるか❓️

一旦仕舞います‼️
また下で入ります🙇

ファンダメンタルの割安は今の相場は見逃さない。
じきに修正されそう

食品卸売りなんて利益率の伸びしろ少ないし優待分100株だけもっとけばいいな
配当ケチすぎるからperもなかなか是正されない

結果としての損得はともかく
株主になるならその企業の業績にわくわくできることが大事なのだと学ぶことができた銘柄

12.8％上方修正し、一転して0.4％増益を見込み、4期連続で過去最高益を更新する見通しとなった。
3円増配

過去2年は2月末に上方修正　今年も27日に期待できます

4Q前期並は固いでしょうから、経常は3億積み増して22億円。当期利益も3億積み増しの15.5億円と予想します。
EPSは335円に上昇しますが、配当は変更なし、配当性向は12.5%

経常は前期の過去最高の21.9億円を超える可能性が高いですが…
保身と株価を上げたく無いとすれば、予想は微減益の21.5億円とかに抑える可能性も。

今年は昨年みたいな🐎🦌な売上予想は辞めてほしいですね。株主として恥ずかしいです。

決算悪くもないのにドッカン下げ食らってたから、16日に2190円で1個買ってみたら結構上げてるじゃないの。
買い下がる間がなかったわい。
100株でもコメ2.5kの優待もあるし、お買い得じゃないの～。

株主還元は全く無し。
ふざけんな。糞株そのもの　爺は早くく⚫️ばれ

例年通りだと今月末に上方修正
既に99%、ほぼ通期達成しているので上振れは確実です。

昨年は、着地で全項目上振れにならないよう2期連続で売上を期中に上方修正、着地で下方修正という荒技
しかも、前期は2末時点で3月単月の売上90億円と予想して、やっぱ55億円でした〜って…
株価対策で🐎🦌のフリしてるつもりなのでしょうか？

本当に🐎🦌だと思われて、逆に養命酒みたくなったら面白いですね〜。

どんなに割安感があっても株主還元がなけりゃ意味ねえ。ふざけた個人商店だな（笑）

26年3月期第3四半期累計(4-12月)の連結経常利益は前年同期比1.5％増の19.3億円、通期計画の19.5億円に対する進捗率は99.0％に達し、5年平均の84.4％も上回った。

会社側が発表した第3四半期累計の実績と据え置いた通期計画に基づいた1-3月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比93.4％減の0.1億円に大きく落ち込む計算になる。

ってそんな訳無いやろー！！　　笑笑

3Qは好調着地。
売上は過去最高、経常は＋29Mと微増、当期利益は△200減益ですが、昨年の為替差益269、関係会社売益388を除いた実態ベースでは大幅増益です。

経常達成率99%、当期利益達成率109%で上方修正しないのが久世さんらしいですけど…
あとは株価にどう反応するか？下がる理由は無い気がしますけど〜

本当に会社が株価を上げようとさえすれば上がるはずなんですけどねえ……

サプライズ無し。終わりだがや！

久世福商店は頑張っている　
久世商店は全く株主無視。

配当金位増額しろ💢
米なんか要らねえ。

トーホーが無償増資。
株価は4.0000円超え
久世商店しっかりせえ💢

久世商店をMBOしたら許す

80かもう時期お迎えが来るな。

以前も指摘しましたが…
この会社の問題は、80歳の会長が10.3%を保有（＠2100円で約10億円）しており、相続税評価を考えると社長も会長も株価を上げる理由がないという点です。

相続財産6億円超は55%ですから、1割株価が上がれば、その55%を現金で相続税として納付する必要があります。
一方で、見えている上位株主を見る限り国分と久世家で約54%、見えていない久世家がどれだけいるか判りませんが多くても60%でしょうから、あまり会長株式を売却して割合が下がるのも避けたいのでしょう。

相続税対策としては、上場したままPBR1倍割れになるのが1番ですから、会長と社長は株価を上げたくないのは判りますけど…
だったら相続後は存分に配当して欲しいですよね。

こんな自分の事しか考えていない経営陣には、皆で買い上げて株価を上げるしかないと思うのですけど…
このままだと経営陣の思う壺です。

同感です　
一般的な配当性向30%だと前期並着地で一株配当＠114円
配当利回り5%でも2,280円です

実質無借金の成熟企業なんだから配当性向50%でもおかしくないですよね。
50%だと@190円　配当利回り5%だと3800円になります

まあ久世さんは、株価を上げたくないっていう根本的な問題が解決するか？
外的要因が働かないと難しいですよね〜

配当性向わずか１１％だって、この会社、株主を本当になめてるよな・・なんとかならんか。

何故、増配しないんだ？
わけわからん。でなければMBOしろてんの(怒)

久世商店なんだろうね

お主は株の素人だな。
銀行預金を勧めます。
素人には投資は向いていません。有り難い忠告と思って頑張って下さいあ

どんな好決算を叩き出しても株主還元がなければ株価は上がらないぜ。新興企業を見習うべき。先ずは株主を第一に考えている。だから久世は一般投資家に支持されないんだ。経営陣も少しは考えろよ。早く久世一族を排除しないと。個人商店から企業に転換しろ。それが出来なければハゲタカファンドの襲来を1日も早く来る事を願っている。核心を付いているはずだ。

出尽くしで下がらなかった分、期待がもうそれほど入ってない。
今後はかなり期待できそうな需給環境。異常な割安は是正される時代。

キター！！
上半期は8%増収、営業利益34%、経常利益22％増益で着地。

毎度の上振れ着地ですが、通期業績は相当に期待できます。



上期実績と据え置いた通期計画に基づいた10-3月期(下期)の連結経常利益は、前年同期比33.0％減の8.8億円に落ち込む計算…

らしいですけど、前期比で減益になる要素も無いので上振れ修正確実



上期EPSは153.6円、下期は前期並185.6円だと通期339円　　　×PER7倍で2,374円

下期も前期比20％増益だと、EPSは376.6円　　　　×PER7倍で2,636円　　PER10倍で3,766円


前期は株式売却を含めて379円でしたが、同等の水準になるかもです。

借入も少なくなってきてますし、そろそろ増配にも期待

過去2年は2月末に上振れ発表。2年前の2974円も夢じゃ無いかも〜❤️

この業績が株価にも株主還元にもいまいち響かないのが株主としては物足りないところ……

業績がいいのは当然だが
株主還元を積極的にやらなければ話しにならん。
古き経営陣にカツを入れんとかんな。ハゲタカファンド登場したらオモロイな。

この会社、株主軽視もはなはだしい。久世と国分で70%持ち株でやりたい放題
いい加減にしろ。一般株主にも目を向けろ。

配当をもっと出せよ。
焦れったい糞株だな（笑）

1名義分2.5kgのお米届きました
ありがとうございます😊

株主優待のお米が届きました。山形県産はえぬき２.５kgです😊

今届きました

今日、お米が届きました。

米がまだ届きません。
まだですか？

米が米が

およ〜。下がりましたね。

PBR約1倍、PERは6.8倍ですけど前期並着地で4.8倍。

M&Aなら純資産79億円＋EBITDA3年平均25億円×5年＝125億円で204億円程度の評価（@4400円）だと思うのですけどねー。

まあ上場株式は需給で決まりますし、代表者は株価を上げたくない感じなので止むなしです。
国分と久世家で50％を握ってるのでTOBは期待できないですし、国分も殺さず甘い汁を吸う作戦でしょうから、あとはアクティビストに期待するしかないですね。

ブラッククローバー♣️さんとか割安ファンドの登場を待っています。

業績から考えると久しぶりのチャンス到来

TOB!TOB!
さっさとTOB!しばくぞ！

23年5月の事ですかね。
久世健吉氏の保有株が約3%売却されたと開示されています。

5%以下なので開示されていませんが、同期にパートナーという法人が2.98%取得しています。パートナーは情報有りませんが、久世以外で大株主に出てこない事から健吉氏の資産管理会社と考えるのが普通かと。

相続税節税スキームを超シンプルに説明しますと…
①資本金1円で資産管理会社を設立
②株式購入、資金は全額借入
③不動産を同額購入、資金は全額借入

→これでパートナーの純資産価値は１円になります。実際にはパートナーに売却される時に所得税が健吉氏に課税されるのでそれほど得にはならないですけど、次世代に負担させない方法です。

上位10株主で久世家は29%保有、それ以外を含めても50%は無いでしょうから、相続だからと単純売却は無いと思います。
今は国分含めて50%ですが、これ以上比率が下がると、ファンドが入って社長更迭って言われますからね〜。

株主としてはそれを期待していますけど。

さて2Qはどんな結果でしょうか？
久世さんは2Q迄は自然体で決算発表しますので楽しみです。

今期は上半期も通期も増収、減益予想ですが、上期増収増益になれば
通期も期待できます。昨期は株式売却があったので最終増益は無理としても、前期並一株益380円は射程内。

まあ、前期並@380円でも配当性向11%（10〜15%方針）で増配は期待できないですけど…株価2000円でPER5.2倍は割安感が際立ちます。
（しかも過去3期安定的に利益計上）

相続迄は株価を上げたくない社長、相続税の支払いも考えて、同族株はファンドに売却して隠居する事もご検討下さい。
その方が株主も社員もハッピーだと思います。

最近のこの動きなにか起こりそうですか?

TOBやMBOの思惑でもあるのかな？

トーホーは下方修正だがや

利益は好調で、保守予想で割安中の割安。

水準訂正は中長期的に起こりそう。

そもそも、外食は強いし、インバウンドととしても長期テーマ。

なんかあったんです……？

株価上がったところで会長の株売却が２３年にあったから安心できないですよね。
国分の株比率見たらこれ以上一族は売らない方が良いとは思うけど。
なぜ安いうちに相続しなかったのかな？
会長の比率が高いと相続対策で何かありそう。

この地合いで上げるっていったい何があったの？

国分さんＴＯＢで久世を
上場廃止にしてくれ、
上場している事、事態
意味ないじゃん。

数百株売られただけで大暴落とか言ってる方がちょっと…（笑）

ＰＴＳで大暴落じやん。
サプライズもなし。
ここの経営者バ〇なの？

この糞企業は株主還元なんてサラサラなし。期待するだけ腹が立っ！潰れてしまえ？

普通に好決算。期待値がほぼない中で、素晴らしいスタート

この企業は期待すると腹が
立っ！

配当性向引き上げ期待して買っときます

ここは株主軽視がはなはだしい。国分と久世のやりたい放題。配当は120円.優待も株数に応じたきめ細かい配慮がほしい。実現できれば株価は3.000円になる。

今月は順調に上がってますが…
8月13日の1Qに注目しての買い上げでしょうか？

久世さんは毎期保守予想ですが、1ー2Qは自然体で決算発表しています。
一方で3Qー4Qは、貸倒引当とか色々と調整してくる傾向です。

さてどうなりますか？
繁華街の繁忙ぶりを見る限り、業績は前期比プラスだと思うのですが…

会社は儲かっているだからもう少し株主に還元してほしい。

お～い、村上ファンド来てくれよ！

今日の下げはなんじゃ？

期末配当金＠４２円（特別配当２７円含む）ありがとうございます😊株主優待の新米楽しみです😌

25/3期の配当性向わずか11%だって、ほんとにここの会社は株主なめてるよな～、
よし、株主総会で質問しよう！

ここは株主軽視も甚だしい
もっと配当だせ、。
村上ファンドさんお願え
しますだ。久世と国分の
やりたい放題。

インバウンドの追い風を受けて上がってきたね

訪日外国人の増加が続けば
ここの恩恵は大きい。
ここの得意先は飲食店がメイン。
特に首都圏に特化して営業している。
訪日外国人の半数は首都圏に滞在している。
前年比28%以上訪日外国人が増えている。
かなり業績いいと思うよ。

訪日外国人過去最高の390万人。
円高で仕入れ値が下がり利益増加。
保守的な業績予想のせいで
株価はトランプショックの水準。
要するに今が買い時。

3月配当&優待しかないから、見積もり低く出して決算結果で流通量稼ぐんでしょ。
アクティビストに狙われにくい100億以下の小型株で、市場に居続ける理由は、やりたい放題できるからと邪推してしまう。
市場には表に出てこないだけで、インサイダーでお小遣い稼ぎはありそう。

毎年めっちゃ低く予想だすんだよな、どうせ次の四半期で戻すんだろう

決算は悪くないのに過剰なまでの下げ。ごく最近某所で見た景色ですしここらでそっと枚数を増やして上がるのを待ちます。