(NEXT FUNDS)日経平均高配当株50指数連動型ETFの掲示板

https://news.yahoo.co.jp/articles/3dac798d3d6923a0e5517d04f00cb45ab16418bd
素晴らしじゃない　

NISA4カ月でNET証券経由で買われたETFで堂々の第3位にランクイン
今回の調査は2025年12月1日～2026年3月31日

資金流入　151.2憶円　　4カ月で個人がNET証券経由で買った金額
買い付け価格　3151円　　150円増えた

でも、No.26020の通り
この1カ月もしない間に、大手は800～900憶資金を抜いている　^^;;

逆に、この期間で200A　も　2644も30位までのランキングにも入っていない
個人は、年初からの半導体相場に全く付いてこれない

まあ、世の中　そう言う物です

お金は世界中を飛び回っているから、一か所に留まってくれているなら、
簡単なのだが・・

1489のポジを減らさないといけない事態になるのは想像できなかった

ポートフォリオ全体での資金の最適配分化。
それは常に優先順位の最上位にあり、それしか考えていないともいえる。
だから、１４８９が、半導体が、バリューが、日本が、米国がと言う個別でのぶつ切りの議論になじめず、同じスタンスの仲間がいるのなら心強い。

【決算速報】ASML、2Q売上高93.26億ユーロ、市場予想上回る　
純利益29.2億ユーロ　2026年見通しを上方修正

ASMLは1Qの時点ですでに、2026年売上高見通しを従来の340億～390億ユーロから
360億～400億ユーロへ引き上げていました。

今回は、そこからさらに上方修正した

2026年前半だけ一時的に装置の検収が集中したのではなく、
顧客の設備投資計画そのものが当初想定より強い
とASMLが判断したことになります。

メモリー3社の設備投資が前倒しになったのを、ASMLの決算では裏付けている
仮需が受注に切り替わったと言う事だろうな

TEL　アドバンテスト　レーザーテック等が当然反応する
今回の決算発表で、2026年通期と2027年通期を上方修正する可能性が上がって来た

200Aがブチ上がってくれたら、1489を単位を上げて売っても良い
PF全体トータルで最適化すればいいから

1489の上げよりも　1615の上げの方が早い^^;;

AMSL　良かったみたい　14：00に上り始めたから、決算書が見えないが・・
最速のアルゴが反応しているから・・良いんだよ

uチューブを見た。
政府は、円安とタンス預金の対策として、国債の購入分だけ相続税を非課税にする案を検討中とのこと。
これは有り難い。相続税で２０〜３０％取られるのが、国債を買うだけで非課税になる。ただし、非課税限度額はあるらしい。

本日は、商社が強い。丸紅は４％高だ。

また　3320で売れた。

長期も短期も楽しいです。

手数料無料だし

個別株はストップ安や倒産の危険がある

ここの短期トレードは安全安心。

財務省の狙いは、何やねん
17の成長戦略を財務面から支える為に遣っている

個人に国債を今よりも優位な条件で遣ったり
銀行に優位に融資をさせるとか・・

日銀に金を預けて利ザヤを稼ぐのを辞めて、
金融機関本来の貸し出しで利ザヤを稼げと言っている

そのためには、地方銀行の再編が必要になると考える

A:構造としては、ほぼその理解で合っています。
ただし主語を正確にすると、財務省単独ではなく、

財務省＝予算・国債で資金を集める
金融庁＝銀行の融資・再編を促す
日銀＝金利環境を正常化する
という三位一体です。

財務省の本当の狙い
17分野の官民投資は総額370兆円超ですから、国の予算だけでは到底賄えません。政府が
補助金・基金・政府保証で最初のリスクを負い、民間銀行、機関投資家、個人の資金を
何倍も呼び込む必要があります。政府自身も「官民投資額」として成長戦略を
設計しています。

財務省としては、増税や国債増発だけで成長戦略を支えるのではなく、
国内に眠っている金融資産を動かしたいわけです。

個人向け国債は「17分野への直接投資」ではない
・個人向け国債＝政府の資金調達を安定させる
・銀行融資＝17分野の民間投資を実際に動かす
という役割分担です。

「日銀に預けるだけ」を変えたい、は方向として正しい
現在、金融機関の日銀当座預金には1.0％の付利があります。信用リスクを取らずに
1％を得られるため、銀行にとってはかなり高い安全運用の基準になります。

だから銀行が企業に融資するには、

貸出金利
－預金金利
－貸倒れコスト
－人件費・システム費
－自己資本コスト

が、日銀当座預金や国債より十分有利でなければなりません。

政府が進めている企業価値担保権、事業性融資、ベンチャーデット、経営者保証に依存しない
融資は、まさにこの問題への対応です。不動産担保ではなく、企業の技術・ブランド・
将来キャッシュフローを見て貸せるようにしようとしています。

ただし厳密には、銀行が融資しても金融システム全体の日銀当座預金が消えるわけでは
ありません。問題は当座預金の量ではなく、銀行が信用リスクを取って企業金融を行う
動機と能力があるかです。

だから地方銀行の再編が必要になる
ここも、その通りです。

小規模な地方銀行は、
・人口減少による貸出先・預金の減少
・勘定系システムやサイバー対策の固定費
・半導体、GX、AI、創薬などを審査できる専門人材不足
・有価証券運用への依存
という問題を抱えています。

金融庁は、システム共同化、内部監査の共同化、資本参加に加え、合併・経営統合の
初期費用を支援する資金交付制度を延長・拡充しています。これは明確に、銀行の数や
コスト構造を整理して、融資・企業支援に人員と資本を振り向けさせる政策です。

★銀行株のテーマも変わる
これまでの銀行株は、

日銀利上げ
→ 貸出金利上昇
→ 利ざや改善
という金利だけの第1幕でした。

これからは、

17分野の国内投資
→ 設備資金融資・プロジェクトファイナンス
→ 事業承継・M&A・手数料収入
→ 地銀再編
という融資量と再編の第2幕へ移っていく可能性があります

「金融は金利テーマから、内需・成長投資を支える信用創造テーマに変わってきた」
という整理が一番しっくりきます。

財務省の最終目的は銀行を儲けさせることではなく、国の資金を呼び水にして国内金融を
動かし、17分野の投資、名目GDP、税収を増やすことです。そのための中核装置が
銀行であり、効率化の手段が地方銀行再編、という順番です。

これから、銀行も本業の貸し出しが求められるから、地方銀行の再編も材料に成る
銀行は、材料があり過ぎる

半導体と同じ位、材料満載　^^;;

片山先生が、市場を刺激するXの投稿を頻繁に繰り返している

1489を握り続けていれば多少は銀行があるから、
全くドハズレではないが肝心かなめのメガバンが無い

投資先としての優先順位は、ランク外になって　^^;;

良く、あんな酷い事をするよな　クソが！！

頻繁に売り買いするんなら、個別株の方がいいんじゃないかい

朝　3320 ウリ

さっき　3300 カイ

今日は1489よりも1615の上げが2倍に拡大しているから入れ替をするのは
得策ではなさそう

1615は更に、もう一段　上を追いそう　・・・　悩む所だよな
財務省がにぎあう程、1615や1632の注目度が上がる

10年債利回りだけを見ていれば金融は良かったが
内需で、一番恩恵を受けるのは誰だ？

A:そうです。私は今の金融株を、「10年債利回りだけを見る第1幕」から、「国内資本循環を見る第2幕」へ移り始めたと見ます。

内需の最大受益者は、まずメガバンク

企業が国内で設備投資、データセンター、半導体工場、防衛、電力網、M&Aを増やせば、銀行には三つの収益が入ります。

貸出残高が増える
金利正常化で利ざやも取れる
M&A、社債、決済、為替、資産運用の手数料も増える

政府の成長戦略は2040年までに官民370兆円超の投資を目標とし、GPIFについても
国内プロジェクトや日本のプライベートエクイティへの投資拡大が言及されています。
さらに金融庁は、国内M&Aや成長投資に資金を供給するプライベートクレジットを
政策の柱に据え始めています。つまり銀行は単なる「金利上昇銘柄」ではなく、
日本の投資拡大を資金面から通過させる料金所になります。

この意味では、内需金融の中心は現状では1615です。1615は時価総額加重なので、
三菱UFJ、三井住友、みずほという大型銀行が中心になり、金利・貸出・M&A・
資産運用をまとめて拾えます。

ただし、相場の伸びしろは1632にもある

1632は銀行を除き、保険、証券、リース・その他金融を持つETFで、代表銘柄は東京海上、
SOMPO、オリックスです。公式にも「国内株式市場の動向に影響を受けやすい」と
説明されています。

1615と1632の役割が変わってきた
以前はかなり単純でした。

10年債利回り上昇
→ 銀行の利ざや改善
→ 1615

今後は、
国内投資拡大
→ 貸出・M&A・資産運用・保険・証券取引が拡大
→ 1615と1632の両方

★金融は金利から内需にテーマが変わってきている

ただ、局面によって優位性が変わります。

設備投資・貸出増加が中心なら1615
半導体工場、DC、電力、防衛、造船などの大型投資は、まず銀行融資と社債発行を通ります

円資産シフト・株式市場活性化が中心なら1632
GPIF、NISA、保険運用、証券売買、M&Aが活発になるほど、保険・証券・
オリックス型企業に広く効きます

したがって、私は現在をこう整理します。

内需の中心人物はメガバンクなので、本命は1615。
ただし「円資産シフト」までテーマが広がるなら、1632が脇役から準主役へ昇格する。

爺口座は、1489　売り　1615,1629へ資金をシフトしているが、
子供口座は、1632,1615を1年半前から握っているから2倍は目前

1年半前は、単に金利上昇が材料だったが、
これから単純に金利上昇では無い

内需の中心的存在になっている

資金が、1615に移動するのは、至極当然に理由

だから、早く1489の株価を上げて売らさせてくれ　^^;;

GPIFが日本のウェートを例え上げたとしても、1489と連動するか？と言えば、
そうはならなと考える

TOPIX改革によってTOPIXの構成銘柄が大きく減らされる

キオクシアの様な浮動比率がの高いのが、いきなり2位に上がって来る
政策保有株の持ち合い解消で、これから浮動株比率がどう変わるか分からない

TOPIXの中身が、大きく変わる可能性がある

GPIF「円資産シフト」発言が波紋 財務相前のめり、厚労相は慎重

A:世界の一部の年金・政府系ファンドはAI資産を増やす方向ですが、GPIFで今浮上している
のは「AI比率引き上げ」ではなく、「外国資産から円建て国内資産へのシフト」です。

つまり財務相が、円安も国債金利上昇も日本への投資不足も、GPIFで少し改善できるのでは
ないかと前のめりになったのに対し、厚労省側は、年金資金を為替・国債・成長戦略の
政策道具にしてはいけないとブレーキをかけている構図です。

すぐに基本配分を変える話ではない
GPIFは2025年4月からの第5期基本ポートフォリオは基本配分自体は
4資産各25％のままです。

政府関係者からも、現時点では基本ポートフォリオを直ちに変更せず、
既存の許容範囲内で国内資産を増やす可能性が示されています。

日本株では何が買われるか
国内株式を増やす場合、GPIFは基本的に指数連動運用が中心なので、最初に恩恵を
受けるのは個別テーマではなく、TOPIXを中心とした日本株全体です。

世界の長期資金のAIシフトは223Aにプラス。
GPIFの円資産シフトは日本株にプラスで、223Aには為替面でやや逆風。
この二つが同時に進んでいる、と考えるのが正確ですね。

私の見方では、今の段階はまだ財務相による政策観測の打ち上げです。ただ、
7月21日予定の政府方針などに「国内資産への投資促進」が正式に入れば、
一時的な発言ではなく、日本株に対する数年間の需給テーマへ発展する可能性があります。

Q:GPIFが日本投資を増やすとTOPIXが買われるが、TOPIXの中身の構成比が
変わって行っているから必ずしも1489に優位にはならないのでは？

A:その通りです。「GPIFが国内株を増やす＝1489が優位」と単純には結びつきません。
正確には、1489も市場全体の上昇恩恵は受けるが、TOPIXを上回るとは限らないです。

1489とTOPIXは、銘柄選定もウエートも別物

GPIFの国内株式の政策ベンチマークは配当込みTOPIXです。したがって、GPIFが国内株を
増やす場合、基本的にはTOPIXの浮動株時価総額に近い比率で資金が配分されます。

GPIFが大量に買う銘柄と、1489の上位銘柄は必ずしも一致しません。

今後のTOPIXは、さらに「大型・高流動性」寄りになる
次世代TOPIXは、2026年10月から最初の定期見直しが始まり、上場市場にかかわらず
流動性を重視して選定されます。継続基準に届かない銘柄は、8回に分けて四半期ごとに
ウエートを落としていく仕組みです。

「高配当企業」と同じではありません。AI・半導体、電機、ITサービスなどの低配当大型株が
上昇して時価総額を増やせば、TOPIX内の比率は自然に高まります。TOPIX連動資産は既に
約110兆円規模とされ、構成比の変化自体が大きな需給要因になります。

★2026年の1489入れ替えも、TOPIX買いとは少し逆方向　・・・＞此処が肝

GPIF資金がTOPIX型で入っても、資金の中心が大型成長株・大型金融株・大型商社株に
向かえば、1489はTOPIXに対してアンダーパフォームする可能性があります。

今の1489は、日経平均高配当50の入れ替えによって「大型商社・メガバンク中心」から、
自動車、保険、住宅、医薬品などへ分散しました。これは守りとしては悪くありませんが、
TOPIXの大型化・AI化・高流動性化とは少し違う方向です。

結論は、あなたの指摘どおりです。

TOPIX買いの恩恵は1489にもある。ただし1489がTOPIXを上回るとは限らず、
現在の構成なら1615・1629や大型成長株側により強く出る可能性がある。

今日の日経新聞を読んでいると世界的に年金ファンドがAIのウェートを2030年まで引き上げる様な動きが出ているのかな？

「AIが短期のテーマ株ではなく、年金・政府系ファンドの長期的な基本配分に入り始めた」**という読み方で、方向性は合っています。

ただし正確には、世界中の年金が一斉に「2030年までにAI比率を○％へ」と決めたわけでは
ありません。 現在起きているのは、年金・政府系ファンドなどの超長期資金が、AIを独立
した投資対象として扱い始めた流れです。

一番象徴的なのはテマセク
日経記事の中心がテマセクなら、シンガポールの政府系投資会社で、厳密には年金基金では
ありません。

しかし内容は非常に重要で、AI関連資産を現在の**6％から2031年までに最大15％**へ
引き上げる方針です。対象もエヌビディアだけではなく、
・エネルギー・データセンター
・半導体
・クラウド
・基盤モデル
・AIアプリ・ソフトウェア基盤
というAIの川上から川下までです。しかもAI枠は基本的に株式で運用するとしています。

これは私たちが考えてきた、
AIインフラだけで終わらず、クラウド、Agentic AI、アプリケーションへ資金が広がる
というロードマップとほぼ同じです。

実際の年金基金も同じ方向
英国の大手年金NESTは、2030年までにプライベート市場への配分を約30％へ高め、
最大10億ポンドをベンチャー投資に振り向ける計画です。すべてがAIではありませんが、
未上場のAI・クラウド・ソフトウェア企業へ年金資金が入る経路になります。

223Aにはかなり良い構造変化
年金資金の特徴は、ヘッジファンドのように数カ月で売買するのではなく、
5年、10年単位で配分することです。

したがって、AIへの配分が始まれば、
・一度に全額買わず、数年かけて買う
・急落時にもリバランスで買いが入りやすい
・NVIDIAだけでなくクラウド・ソフトウェア・データ活用へ広がる
・AI企業の時価総額上昇により、一般的な世界株指数でもAI比率が自然に上がる
という持続的な資金流入になります。

SOXや200Aの次の時代は、2029年以降でAIQであれば広く網羅できる

コツコツと配当再投資は、AIQか223Aへ

AIインフラも川上から川中へそして川下へ　　
川中が2029～2031に向かって市場拡大ではないか？

何時までも、200AやSOXではない

AIインフラも川上から川中へそして川下へ　　
これを、時間軸で追いかけるのが一番、良い流れだと思う

年金資金も、高い利回りを追う為にAIへの投資ウェートを上げざる得ないだろう
インフレが止まらない限り、より高い利回りを追求するしかない

下落ナンピン買い！

3300円で指値、売り注文300株刺さってました！
嬉しい

何でも良いが、株価を上げてくれ～　
絶対に下がるな上がり続けろ　＞＜
少しでも高く売らせろ

＞＞1615の受益権利口数がどれだけ増えているかを比較する必要がある

A:これは面白い。1615は1489と真逆の動きになっています。
直近の受益権口数
ETF 　　　起点
1489　　 6/19：　1億8,410万口 7/9：1億5,752万口 −2,658万口、−14.4％
1615　　 6/19：　5億2,278万口 7/10：5億5,647万口 ＋3,369万口、＋6.4％

特に1615は、6月30日の5億3,097万口から7月10日の5億5,647万口まで、＋2,550万口、
＋4.8％。しかも7月2日から10日まで、7営業日連続で口数が増えています。

「1489から1615へ」の流れは実際に起きている可能性
同一の機関投資家がそのまま乗り換えたとは断定できませんが、資金の方向は明瞭です。

幅広い高配当50銘柄の1489を解約
↓
金利上昇の恩恵が明確な銀行ETFへ資金を集中

これは、あなたが考えている入れ替えとほぼ同じ発想です。

1489では、自動車・医薬品・不動産なども一括して持たされます。銀行だけを評価したい
大口なら、1615へ直接移る方が分かりやすい。日銀の利上げや長期金利上昇が続くなら、
なおさらです。

ただし1615の口数は、かなり荒い
1615は機関投資家の短期的な設定・解約にも頻繁に使われています。

今回の7月の動きは、過去のような一日で1億口増える形ではなく、毎日少しずつ連続して
設定されている。この点は、実需の買いが混ざっている可能性を感じます。

答え合わせは権利落ち後

1615は今回、7月14日が分配金の権利落ちでした。

今後の受益権口数が、権利落ち後に一気に減る
→ 分配金取り・裁定目的が中心
5億5,000万口台を維持する
→ 中期的な銀行株への資金流入
さらに増える
→ 1489などから銀行ETFへの本格的なローテーション
と判断できます。

現段階では、1489から資金が流出する一方、1615には継続的な設定が入っていることは
事実です。少なくとも、あなたの1489を減らして1615を増やす方向は、現在の大口資金の
流れと一致しています。

7月14～17日の口数が維持されるかが、かなり面白い答え合わせになりますね。

1489　→　　1615　へのセクターローテーションが起きているのか？は今週中には
具体的なデータで確度の高い検証が出来ると思う

あくまで数字の付け合せによる推論であり事実は証券会社しかわからない
証券会社は、絶対に言わないから100％の証明は不可能

どうせ配当金目当てだから、機関投資家が逃げ出しても、
配当金にも株価にも理論上は影響は0％なので問題は無い

自分でも、1株辺りのキャピタルが2355ある　
これを売れば20％の課税で1株471円の税金を払っても
ポジを減らしたいと考えている程、我慢ならん　＞＜

大手機関がこの1年間で新規投資で増えた受益権利口数が、
この決算を跨いで逃げ出したと考えられる

もうしばらく、受益権利口数の変化を見るが、
これからも減り続けて行くと思う

株価が上がれば上がる程、ラッキーパンチで利益確定する

ここ解約し、435Aへ引越しました。

受益権利口数が物凄い事になっている　
相当、大手機関が嫌気を差している　ｗｗｗ


A:これは個人投資家の売買では説明できない規模です。
「大手機関が嫌気を差した」という見方は、かなり現実味があります。ただし正確には、
機関投資家または大口資金が1489から退出し、指定参加者がETFを大量償還したと
見るべきです。

データを計算すると、
6月19日：1億8,410万口〔過去最高〕
6月25日：1億7,115万口
7月8日：1億7,295万口
7月9日：1億5,752万口
7月13日：1億5,752万口
となっています。

7月9日の償還が異常

7月9日だけで、1542万3478口減少、前日比8.92％減です。

2020年以降のデータを通して見ても、一日当たりの減少口数として過去最大です。
以前に大きかった2023年11月29日の1155万口減を上回っています。

1口を仮に3,000～3,500円とすれば、1日でおよそ460億～540億円規模の償還です。
これは明らかに、個人の利益確定が積み重なった程度ではありません。

さらに6月19日のピークから見ると、
2,658万127口減少　14.44％減です。

金額換算では概算で800億～930億円規模。受益権口数は、ほぼ2025年6～7月の
水準まで一気に戻りました。つまり、この1年間に増えた口数がほぼ消えています。

一時的な裁定取引だけとも考えにくい
ETFでは、価格と基準価額の差を解消するために、指定参加者が一時的に
設定・解約することがあります。

しかし今回は、
・6月23～25日に約1,300万口減少
・6月26日に約180万口だけ戻る
・7月9日にさらに約1,542万口減少
・7月10日、13日も設定されず横ばい
という動きです。

単なる一日の裁定解約なら、価格差が正常化した後に再設定されることがあります。
しかし今回は戻っていないので、実質的な資金流出である可能性が高いです。

昨日の不可解な上昇は、1489を長期保有したい資金が増えたというより、
構成株への短期的な買い戻しがETF価格を押し上げる一方、既存の大口保有者は
退出していたという可能性があります。

大口が嫌気を差した理由の候補
一つだけではなく、複数重なっていると思います。

・6月末の構成銘柄入れ替えで自動車比率が上がった
・商社や銀行など、従来の高配当の主力銘柄が減った
・年4回分配による分配金の不安定さ
・日経225 EPSの伸び悩み
・1615、保険、商社など、より狙いが明確なETFへの移動
・7月分配後の大口解約
・1489が上昇したところで長期資金が利益確定

特に、6月末の入れ替え後に約2600万口も減っているので、
新しい1489の中身を見て「従来とは違う」と判断した大口がいる可能性は否定できません。

今回の入れ替えとの関係

今日までに1489を段階的に売り、1615を増やしている判断は、
少なくとも需給面では大口資金と逆方向ではありません。

大手と同じ目線でいる事が出来ているのが良い
大手も我慢しきれないで手仕舞いし始めている可能性がある

1489から何処に、何処に資金が向かったのか？

1489を減らして行くところは1615しかない
1615の受益権利口数がどれだけ増えているかを比較する必要がある

200Aは、今日　底打ちポイよね　

今、36％あるキオクシアのウェートを11/1日に引き下げる
キオクシアを売った資金が、残りの29銘柄に回る

200Aの中で、キオクシアは特異の存在

キオクシアを除く企業は、TSMCとSK,サムスン,マイクロン,Intelのサプライチェーン
自分達が、完成品を作っている訳ではない

キオクシアだけが、完成品を作っている

NADAはこれから先、行けるのか？
NVDAはサムスンをパートナーに選んだじゃないか　＞＜

サーバー向けにキオクシアのNADAが今後、拡大するかは不透明
11月にウェートが下がってくれるのは助かる^^;;

＞＞7月下旬～8月前半：最も押し目買いの好機になる可能性

この1Q決算発表で、SK　マイクロン　サムスンが投資を前倒しにした場合、
この決算発表で、通期見通し　及び　2027年通期見通しまでも大きく上方修正する
可能性がある

年内　200Aが8000円まで届くストリーをチャッピーを遣り取りしている
相当、各社　受注残が積み上がている筈・・

メモリー各社が、2030年以降の完成計画を、2029年に前倒しているから
この1Q決算で、決算書にその手がかりが載ると一気に吹き上がると思う

200Aは上がり始めたら1カ月で1600円位あがるから、
3カ月で3000円上がっても不思議ではない

TELとアドバンテストの決算で、その辺りの事が出たら・・

完成年度から逆引で推測すると、
早いと1Q決算　or　2Q決算で何らかの情報は出て来る

出てしまえば、ガッツポーズで遣ったぜー　と　言っていれば良い　ｗｗｗ

ここにNISA 成長枠　三年分　720万を投資して

280万プラスになり　1000万突破

配当も無税で　数十万もらってます。

感謝です。

チャッピーに200A、408AのKOSPIに紐付けて買い場を聞いてみた↓

* 7月14～18日：底打ちを探る局面。焦って買いに行くよりも反発シグナル待ち。
* 7月21～25日：反発条件がそろえば、200A・408Aとも段階的な買いを検討。
* 7月下旬～8月前半：最も押し目買いの好機になる可能性

今週から来週にかけて底値らしく買いの条件が整うと言うことは、N/T倍率も変化していくとするとここも変わるかも知れませんね。

5年目前にこの銘柄を初めて知りました。NISAで運用していますが、2回ぐらい利確しました。
どのタイミングにINしても利益出るという安定な銘柄です。
来年もNISAで買います^_^

7/1日の3855から7/13日の3744まで、日経平均の予想EPSを100円押し下げる
特定業種の悪化？　又は、大型株の業績が悪化しかない

このEPSの悪化は、世界中　皆が見ている
最後は、彼奴ら怪しいぞ・・決算書で確認して株価を修正する

1Q決算発表で嘘つきを炙り出すのだが、彼奴でないの？は想像できる^^;;

日経平均の12カ月後のフォワードEPSが悪化し続けているのに株価が上がる
誰が、業績を悪化させているんだ？

もう直ぐ、決算発表だから　誰が嘘つきなのか？は発覚する^^;;
しれーと誰かが、業績を悪化させている

更に追加で1489　売り　1615　買い　
もっと上がるなら、更に売る

SP500やNAS100が弱くても、日本のオールドエコノミー。
粘り強い。こういういい面もたまにはあるんだな。
常時そうなってくれないけど。たまにはね。

配当系は落ち着きますなぁ

ここと同様に、午後から三井物産３％、三菱商事２％など商社株が急に上がって来た。
商社ETF１６２９は、配当分を加算したら２％弱上がっている。

ここは下がったら増やせばいいだけやな

3300 コイ

珍しく１％超えて来た。日経とTOPIXの差が大きくなって来た。やっとバリュー株が上がって来たようだ。

下落局面での緩衝の役割になっています🙂

あんまり儲からないけど、
安定して増やしたいなら良いでしょう(´ー｀*)損してるけど

本当に、日本は韓国で作ろうが米国で作ろうがどっちでも良いよの立場^^;;
負けが無い

今は、200Aはキオクシアの弊害で株価がもたついているだけで
11月のリバランスから上昇基調に戻ると考えています

SOXも200Aも、今年の後半から来年に向けてもう一段高を期待している
何処も、設備投資計画が無茶苦茶　積み上がっている

これが、1年半～3年で一斉に納品が始まる

メモリー業界は、韓国　vs　米国　でトランプは、米国内での生産を望んでいるから、
これから先、韓国2社が米国への投資を積み増すと言うと又、お祭り騒ぎに成るだと思う

これが、どうなるのか？楽しみ

「AI半導体相場の持続性について考える」→テレ東ビズ
三井住友DSの著名アナリスト市川氏の動画→６月２２日に年初来高値を日本半導体株指数がつけた。年初から１７５％上昇。SOX指数もこの日に高値で、年初から１０７％上昇。
現在の下落は、機関投資家、年金などのリバランスやポジション調整によるもので健全な調整。
MSCI ACWI半導体　同製造装置指数＝世界半導体株指数→２０２２年9月の反転以来、７倍以上に上昇。

これらを十分享受した投資家は、リバランス時にノーコストで手に入れた潤沢な資金で、高配当バリュー株やFANG＋などの出遅れ銘柄を思う存分に購入できる。
「高配当バリューオンリー」よりもはるかに資金効率が良く、高配当投資家の１０年、２０年の時間を早送りで投資できる。

片山財務相
「日本国債の魅力を早急に具体化したい」
「GPIFは運用環境が大きく変わる可能性の有無を適時検証」

ChatGPTにこの発言の意図を考えて貰うが、前回発言に対する火消に見えるとのこと
GPIFの運用に政府介入しているのでは？と払拭するのが狙い

370兆円の成長戦略の財源として個人を国債購入に引き入れたい的な思惑が
あるのではないか？と言っている

機関投資家がインフレを想定して低利では買ってくれないから、
低金利でも文句を言わない個人相手にチョット良い利回りを
見せて国債の買い手にしたいのではないか？と言っている

新しい個人向け国債を作るのではないか？

利回り　1.5％で6カ月債なら、無茶苦茶良い^^;;

こんな、個人国債を作ると銀行預金する者が居なくなるから、
難しいだろうと・・

あり得ないような事を遣って貰わないと気持ちは動かない

分配金は来月かな。枚数少ないから少ないけれど

やっぱりここを持ち続けてよかった。　

今日は幸せです。

今日は、1489と1615のスプレッドの拡大が大きかったから
1489を売って1615と差し替え

課税分だけ評価額が減っていく^^;;

1489が派手に上がるか、1615が派手に下がるか・・
1615が派手に下がるのは考え難いから1489が上がれば良い

今日も20円上昇

朝から利確ができました。



日経平均は弱いけど

ついにここに順番回ってきた感じですね

ここは戦争が悪化すると上がりやすいですね。

1年間　1489　2084　200A　1615のチャート比較する
1489も2084も地を這っている^^;;

1615が上がったと言っても、80％をチョイ超え

1年で20％差になっているのに、1489を信じて何時かは報われるんだと
念仏を唱える様に自己肯定する

今日の新聞をみているとTOPIXが将来的に900社程度まで減る見込み
1700社で分け合っているを900社まで減らすと、自動的に資金が流れて来るから
他力本願でも今よりは株価は上がって行く

需給で株価は上がるからその天井は低いし、
900社になるとそれ以上の需給の改善は
見込めないから又、蚊帳の外に成る

成長戦略を材料に2030年までは日本人が買わなくても、
海外から来るから走れる

17の成長戦略のキーマンが誰かが、分かっている者はそれしか見てない
それが、失敗と判断されると海外は一斉に日本から逃げ出す

そのキーマンのハードルは限りなく高く
今は、失敗すると見ている声の方が良く聞こえてくる

他の人が、2倍にも3倍にも増えた時に、30％増えて我慢したかいがあったと
言っていれば良い

他人と比べても仕方がないから、上見て暮らすな下見て暮らせ

日本も酷い格差社会に向かって行く
株価が上がると資産格差は拡大しかない

何かと言えば、ちょっと下がった話ばかり
その前に、どれだけ上がっている・・・

年初が、15％　しか上がっていないのが15％下がると0％だが、
例え、0％になっても・・そんな物だなと割り切れる
15％しか上がらないて事は元々、それだけの期待値しかない

期待されていないから上がらない

その前に、年初から4倍になったのが15％下がったからと言って何か？
問題なの？

200Aは、年初から一時3倍になって22％下がったが、ワーワー騒いでいるのは
5000円より上で買った奴だけ

安い時に、買える奴が本当に凄い

昨日、AI部品銘柄の太陽誘電がー１９％も下げたようだ。１日で資産が約１／５も減る。AI銘柄は激し過ぎる。
決算過ぎた商社ETF１６２９の評価額が一晩で配当分減っていた。投資信託も同じように減っている。
後で、配当分振り込まれるので評価額は同じになるのでしょう。
何だか、分配金出ても差し引き０になるので、分配金で儲かっているのか不思議に思える。複雑だ。

最後、グダグダなら、それで仕方がない
投資だから、稼がせてくれたらOK！！

そもそも　志の高い　大義名分は持っていない　^^;;
この政策は失敗するだろなと思っている

この成長戦略は、物凄くハードルが高い

でも、それに向かって期待感で株価は上がって行くから、
最後は、誰かに押し付けて逃げれば良いｗｗｗ

自民党内には財務省の操り人形の緊縮派議員がワンサカといるから、こ奴らがやはり財務省のプロパガンダメディア（特に日経や朝日）と結託して高市の積極財政路線を骨抜きにしかねない。たかが食料品のみの消費減税すらグダグダ状態になっているように。

此処に騙されているのが見抜けない方が重症だが、でも今後も騙されている事すら
わからないまま終わると思う

簡単に騙されすぎ

あ～やっぱり間違っていないなと、改めて強く握り締める
此処まで、旗振りされると逆らえない　

雨が降ろうが雪が降ろうが槍が降ろうが、付いて行きます　^^;;

そうです！日本経済が370兆円投資で成長型経済に完全移行し、
「株好調、金利のある世界」がニューノーマルですから、
国民がその果実・メリットを享受できるよう「成長と国民の資産形成
の好循環」を創る宣言ですから、着実に継続して成果上げて行きます！

片山先生のXだって

これは、此処に来いと旗を振ってくれている^^;;

フィジカルAIの代表、安川電機は本日ストップ安だった。
他の代表、ファナックも三菱電機も大きく下げた。
高価なAI投資しても、さほど利益は出ないのでしょう。
もう１つの代表キーエンスは、余り下げてない。
FAシステムのシーケンサと言えばキーエンスである。
日本一給料が高いメーカーでも有名である。
調べたら、自己資本比率９５％で有利子負債がない。又、株は最低７６７万ないと買えない特別な企業だ。

このまま、行けると思う？　
その辺りの事には、アンテナを張った方が良いと思うよ

買い支えて下さい

結局なんだかんだトピックスや日経平均に連動していくんだな。置いてけぼりかと思ったら差が縮まってきた

【速報】TSMC、6月売上高は前年比67.9%増の4426.8億台湾ドル　前月比は6.2%増

コンセンサスを小幅に上回った程度ですが、会社計画のほぼ上限まで届いた
非常に強い数字です。「大幅サプライズ」ではないものの、AI需要の失速懸念を
かなり打ち消す内容です。

・市場予想399億ドルに対して：約0.4％上振れ
・会社予想上限402億ドルに対して：約0.3％下
・会社予想レンジでは、ほぼ最上限
前年同期の売上高9,338億台湾ドルと比べると、4～6月期は約36％増です。

一番大きいのは、6月が前月比でも6.2％増になり、5月の過去最高をさらに
更新したことです。季末の出荷タイミングや前年の比較対象が低かった影響は
考慮する必要がありますが、少なくともAI向け先端プロセス・先端パッケージの
需要が6月時点でも加速していると読めます。

次は、16日の決算発表で次の設備投資計画が、更に上積されるのを確認で
200Aは底入れ200Aはチキンを全部振り落としてからでないと上に行けない

需給が酷い　＞＜

ＴＳＭＣ、台湾南部に先端半導体パッケージング工場2棟追加 4工場体制に

呉氏は起工式で、同パークにあるＴＳＭＣの第１先端半導体パッケージング工場はすでに
量産に入っており、第２工場もまもなく量産を開始する見通しだと述べた。
「本日の起工式は、第３および第４工場を含む第２フェーズの始まりを意味する」と語った。

今回のニュースは2026年夏の決算を急に押し上げる材料ではなく、2028年3月期の
装置会社業績を下支えする材料です。株価はそれより6〜12カ月早く織り込むので、
実際の売上計上を待たず、2026年秋〜2027年前半の受注説明で評価され始める
可能性があります。

サムスンと合わせて、2028年が株価のピークの可能性がより高くなったかな？

ChatGPTに1489　200A　1615　1629を監視してもらっている
今日は、1489を200株売って1615に資金移動をさせるのは、
辞めた方が良いと言っている

今日が、権利確定日だから1615が必要以上に上がっている

明日1615　1629は下がるから、1489売ってもいいのかな？

ノブ塾でキオクシアを65000の下げに向けて買い集めろと言っていたが、
チャートをみると、確かに・・64480円付近で反発ぽく見える

200Aは、訳の分からん奴らを5000円割り込んで振り落とした方が需給が軽くなる

★サムスン電子、龍仁の半導体工場稼働を29年に前倒し ＡＩ需要対応
前倒ししているから、アドバンテストやTELには受注が積み上がっている筈

その代わり、ピークOUTが早まるだけの話

ラピダスが2027年に商業稼働にはいるから、
2026年の半導体製造が悪るいわけないない

どうせ、上がるのに何で・・売るのか良くわからん
何か、やってないといけないから売っているのだろうが^^;;

日経が大きく下げる中、今日は資産が増えそうだ。
持ってる三菱商事は、＋１％だし、１５７７もプラスだし、AI銘柄からバリュー株へ移行しているようだ。

1615　　　100口　　2090円　　1株　20.9円　分配金利回り　2.73%
1632　　　 10口　 11120円 　1株　1112円　分配金利回り　2.60%
1629　　　 10口　　　　24円　 1株　　2.4円　分配金利回り　0.9%

やっぱり、商社は株価が高すぎるからもっと落ちてから買う方が良い
1489が7/1～6/末の年間　1株　2.6%だから1615の方が利回りは良い
　　
1489は、年4回でくれるが、1615.1632.1629は1年に1回だから
分配金だけで比較すると、好みかな・・

トータルリターンで考えると、50％以上差が開いている

これから先も、1489が1615　1632　1629の株価上昇率に
追いつけるとは思えない^^;;

次は、1489　売り　分配金落ちの1629買いで・・

皆が、言い続けたNT倍率　11月から修正が入ってNT倍率は下がって行く
キオクシアが23位から一気に２位に上がって来る

TELやアドバンテスト等も、ウェートが上がるからTOPIXも日経平均に近づいて行く

それで、NT倍率が16倍を切るとは予想外だった・・
野村はこれに気が付いていた
年末日経平均が68000でNT倍率が15.xx倍と言ってたが、何を言っているのだ？
と思ったがTOPIXの比重を変えるとは思いつかなったか

流石です

TOPIXと日経高配当指数との差は更に広がる
日経高配当指数の単独指数になる

本当に、配当だけの指数になった

寄り天か　　残念🫤

また買おう。

なぜか　3280 で　売れた。

今日は弱そうですね
半導体は強そうだけど