(株)日本アクアの掲示板

旧NISAで持ってたやつ、処分して新NISAで買いなおした。ここ配当悪くないから、少し買い増しして配当ちょいちょいもらうの楽しみにしときます。

めちゃくちゃ買いたいけど他の株が今美味しいそうだからそっちから離れられない😭

ありがとうございます😊

昨日が良い買い時でしたね。
まあでも、しばらく買い場は続くと思っています。

そろそろ買い時ですかね？

ところが安くなると買えないんだなあ。

4000株は買いたい😁
頼むから上がるなよ🙏

弱いな。

まだまだ安い

ずっと前から仕込み時期やで。

そろそろ仕込み期到来かな

この地合いでよう上がってる。

いかないよ！
爆弾抱えてるからwww

今後も一緒に応援していきましょう。
来年はデータセンター関連の需要に社長も自信を持っているようですし、楽しみですね。

陽線で終わったな。これは来週期待だわ。

いえ、自分が勘違いしていました。おっしゃるとおり2022年に低減開始で2025年にTOPIX完全除外されていました。混乱させてしまい申し訳ありません。

連日売り圧力が強いけど、今日はどうかな？

私の認識では、日本アクアは2022年10月の2,200→から1,700になった時点ですでにTOPIXから除外されており、2026年の今回の2次選抜には関係ないと思うのですが...
私が間違ってますか？

リリースが出ています
First Six Months of FY2026 Major Questions and Answers at Financial Results Briefings, etc.

なんか毎回長文で返してくるけど、要は
前年並みの決算なら不安解消で反発する可能性は君も認めている。
でも、それを元に783円が割安だと思っている俺に対して「まだ割安とは言えないんじゃない？」って言いたいんでしょ？

確かにいろんな指標を見ても783円が明確に割安な水準だとは言えないのも事実だけど、今後の決算で不安が解消されて株価が反発する可能性が高いと思ってるから、俺としては今の株価は割安だと判断してるよ。

自分は長期保有なのであまり気にしませんが、短期的にはTOPIX除外による下げ圧力や、ヤマダHDの旧村上ファンド系の大量保有報告による日本アクアに対するTOB思惑なんかで株価がどちらに動くか全くわかりませんね。業績に関しては心配していません。ナフサ価格の高止まりはおそらく業績にプラスになります。

増収増益増配を継続していけるならば、2028年度末頃までには1000円を超えてると考えています。いずれにしろ、長期投資すべき銘柄だと思います。

>そこは概ね同意です。
前年並みの決算が出れば、少なくとも「企業価値が大きく毀損している」という懸念はかなり後退すると思います。
ただ、
「前年並み＝企業価値が維持されている」 と 「前年並み＝900円が正当化される」
は分けて考えています。
前年並みなら不安解消による反発は十分あり得る。
900円超を定着させるなら、建築物の利益寄与やFCF改善など、もう一段の材料が欲しい。
結局、そちらは783円で不安解消を先に買う。
こちらは安全域を待つ。
違いはそのくらいだと思います。

あ、ナフサならもう大丈夫👌
それよりも日本アクアの安定供給への信頼が利益につながるといいね！

企業価値という言葉がいろんな意味を含んでいることは理解してるけど、決算が前年並であれば、君が懸念点として挙げた企業価値についてもある程度は保たれていると言っても良いんじゃないかと思っているよ。

個人的には一番の下落原因は原料不足への不安によるものだと思ってるから、その不安が通期の決算で薄れれば株価もある程度は反発する可能性が高いと思ってる。
実際、1Qに続いて2Qの決算でも反発してるしね。

AIポン出しレス、薄いくせに長いから自分でまとめてくれや
まあここは配当出るから待つけど今買いたい水準ではないな

考え方は分かりますが、少し気になる点もあります。

「去年並みの決算なら783円より上の可能性が圧倒的に高い」というのは、業績と株価を少し直結させすぎかなと。

去年並みの利益でも、その時点の金利、信用需給、PER、来期見通し次第では783円以下にいることは普通にあります。

あと「下がれば買い増せばいい」も、企業価値が維持されている場合に限ると思います。

市場要因や一時的な需給悪化なら買い増し候補。でも業績悪化で企業価値そのものが下がっているなら、安くなったこと自体は買い増し理由になりません。

現物だから待てるのと、下がったら買い増す合理性があるのは別の話ですね。

結局、機会損失を避けて先に持つか、安全域を待つかの違いだと思います。

まぁ将来の株価の値動きなんて分からないし、君は下がるまで待ったら良いんじゃない？
900円になるかは置いといて、決算が去年並みなら俺の買った783円より上がっている可能性は圧倒的に高いと思ってるし、持っていれば配当もあるからね。
買えずに機会損失するのも勿体無いし、下がれば買い増せば良いだけだと思ってるよ。現物だからね。

今日を「押し目」と見て買ったらしいけど、個人的には少し早いかな。

今は815円からの調整局面で、780～790円が押し目になるかはまだ市場が採点中。

「去年並みなら900円超え」も少し楽観的。去年並みで900円なら、業績より株価のほうが先に出世している。

780円維持→800円回復ならお見事。
769円割れなら、押し目ではなく途中駅だったというだけ。

私はもう少し下で待ちたい派。

今日押し目買いしてみた。少なくとも期末で去年並みの数字が出れば、900超えてもおかしくないからな。

悪くはないけど、買い手不在で一旦下がるかもね

やっぱり窓埋めに行くのか。

今のところ、800円より上は、買いが入りにくいみたいですね。720円でまってます。

今はゆっくり値上がっていけばいい。
省エネ基準が厳しくなり、断熱需要が高まってるとはいえ今後、戸建ては中々厳しいかなぁ。アパートマンション系の新規契約、受注が伸びれば爆発力あると見ているよ。今後に期待。

日本アクア、個人的には今の800円前後がかなり重要な分岐点だと思っています。

800円を維持できれば、日足は上昇トレンド継続。ただ、信用買いがまだ多いので、上値では戻り売りや利益確定も出やすそう。

もう一つ気になるのは配当。35円配当だと、株価が上がるほど配当利回りは下がる一方で、配当性向やFCFを見ると大幅増配の余地はそこまで大きくない印象です。900円を超えて評価され続けるには、増配そのものより、増配できるだけの利益・FCF成長が必要かなと。

さらに住宅関連なので金利上昇リスクは無視できない。戸建数量が落ちても、施工単価や高断熱化、粗利改善で吸収できるかがポイントになりそうです。

なので今は無理に追わず、800円を維持できれば上昇継続を観察。逆に崩れるなら、企業価値が変わっていないことを確認しつつ720円前後、さらに680円近辺はかなり買いを考えたいです。

上は少し難しくなってきたけど、下は業績前提が崩れない限り拾いやすい銘柄、という見方です。

もう、800円切らないでください。

買い増しました。握力強く、保有したい銘柄。

下落トレンドの時に買い上昇トレンドに転換した時に売る人って何がしたいんだろう

なんか、しれーっと上がってきてますね。含み損がチャラになればもう売りたいです😆

ナンピンしまくってた甲斐がありました。
じゃんじゃん行こうぜ。

インカムキャピタルどちらも狙えて良いですね

800円超える前に、少しもみ合ってくれる方がいいかな。

窓を開けずに
ゆっくり出来高
伴って上へ

やっと含み損から解放されました…

下ヒゲか…いいじゃないですか

えー、もったいない。これからなのに

とりあえず、決算発表前に逃げました。日当分は 利確したけど、他行った方がましだわこれ(笑)
と、思いました。

鋭い視点ですね。ありがとうございます。
確かに
時系列で見ると、
・イラン攻撃は2/28
・原料高、供給不安がその後発生
・日本アクアの施工単価等の値上げは他社より遅れて6月から
・今回の決算は4～6月を含む上期決算

つまり、4～6月は原料高の影響をある程度受けている一方で、値上げ効果は6月の一部しか乗っていない状態。

それでも4～6月単独で、
売上 約+9%
営業利益 約+13%
営業利益率も前年を小幅ながら上回っています。

ここは結構重要ですね。

6月末在庫には騒動後に仕入れた高値原料も含まれているので、7～9月に原料コストがゼロになるわけではありません。
ただ一方で、6月からの値上げは3Qでは3か月フルに効いてくる。

なので、
「3Q以降は絶対利益率が上がる」
とまでは言いませんが、

今回の数字を見る限り、
「値上げ効果が本格的に乗る3Q以降の利益率改善期待はかなり高まった」
という見方ができますね。

そして、今回の決算で一番良かったのは、厳しい原料環境の中でも利益率を崩さなかったこと。

ここから値上げ効果がどこまで利益率に出るのか。
3Qの粗利率と営業利益率はかなり注目しています。

社長の動画を見て強気に感じた、という意見も分かりますが、自分は表情より次の数字で確認したい派です。
ただ今回の決算を見る限り、その強気な見方にも一定の根拠はあると思います。

イラン攻撃は2/28
施工単価等の値上げは他社に遅れて6月から
今回の決算は4-6
原料在庫評価は騒動以降の仕入れも含め6末時点での評価

その上でこの利益率出してきてるので、7-9やそれ以降は言わずもがなだと認識してますが

動画で語ってる社長の顔色見たらわたしは納得できました

日本アクアの今回の中間決算、個人的には「本業は良い。ただし手放しで強気にはまだ早い」という印象。

良かった点は、
・戸建売上 +7.6%
・施工棟数 +1.8%
・高断熱化、気密測定の拡大で施工単価上昇
・全社粗利率 21.9%→22.6%
・営業利益 +8.0%
・原料販売 +43.4%

特に評価したいのは、数量だけではなく「単価上昇＋粗利改善」が出ていること。
高断熱化が実際の業績に結びついている点は投資仮説にプラス。

一方で気になる点もあります。

・建築物売上 ▲5.7%
・防水 ▲10.0%
・粗利率は改善したのに営業利益率は約7%でほぼ横ばい
・大型案件の本格寄与は2027年以降
・営業CF改善の一部は売掛金や在庫減少など運転資本要因

なので、上期FCFが良く見えても、そのまま年率換算するのは危険。

今回の決算を一言で言えば、

「戸建の成長の質はかなり良い。ただし利益率とFCF、防水・建築物はまだ確認が必要」

という内容だと思います。

個人的に次回一番見たいのは、
①戸建の数量効果・価格効果
②粗利率改善が営業利益率上昇につながるか
③建築物大型案件の進捗
④防水の回復
⑤運転資本要因を除いた営業CF

企業自体は引き続き評価していますが、今回だけで一段上の利益成長局面に入ったと判断するのはまだ早いかな、という見方です。

>日本アクアの人が日本のデータセンター建設は来年からが本番って言ってるね。
>データセンター建設もう一回上がるかもね。

ホンマですか？

無風が一番いい！あまり決算で窓開けてもいいことありませんから。

1UP投資部屋に日本アクア
https://youtu.be/W0mtkakGD7k?si=9BopKGOha9xWSKuI

あぁ、確かにそうだよね。
進捗管理分は計上されるよね。ごめん俺が間違ってたよ。

ただ、俺が言いたかったのは、受注が増えたからといって、それがすぐに売上や現金に反映されるわけじゃないよね、っていう意味なんだ。
そういう感じで解釈してもらえると嬉しいw

それはそうだけど、施工できる件数は人員にある程度依存するから一気には増えないんじゃない？
引き合い多い=利益とは限らないし。

特に建設関係というのは完成後支払われるから、すぐに利益増にはならんだろう。

無風なら⭕️

あんだけ言ったからもっと稼いでるのかと思った

とりあえず原料不足で施工が止まらないことがわかったことと、２Qの営業利益率が前年同期比で下がってないのが良いですね。6月からの価格改定で下期は業績が上振れるのではないでしょうか。27年は業績が良いのはわかってますから、長期で安心して持てそうです。

結構ええやん
配当も高いし耳目集まればいいな

決算資料見てみると、概ね俺が思ってたのと外れてなさそうだな。
ナフサ不足の中、売上高積めてる以上はかなりいい数字なんじゃない？
短期的には900円くらいは目指せそうな気がする。

無風？

ナフサ不足不安で値を下げたけど、7/7に開示してるけどこの状態でウレタンボード売り出すって出てるから「独自のサプライチェーンがあり供給に問題はない」って話はガチなんだろうね。

そう考えると、ナフサ不足で他メーカーが足踏みしてる中で値上げしやすく売りやすい状況が続いただろうな。
今期は期待大だよね。少なくとも当時の価格までは戻すでしょ。

今日上がってるのって昨日のヤマダの決算内容見てるのかな？
ヒノキヤの断熱事業調子良いみたいだったし。
前年比110%増？

2連続ストップ高 来るぞ！

期待してます

いよいよ決算ですね
上に跳ねるか下に落ちるか、まあ売りませんが

前にも言ったけど、配当銘柄で超優秀です😊

ゆっくりしすぎな気が

ゆっくりいきましょう。

ナフサはもちろんだけど、もう一方のイソシアネートの価格も爆騰がりしているみたい
これらの原料の原価に占める割合ってどのくらいかな？
肌感覚で20～30％程度と思うけどね

当社なりにIRがんばっているようですが、TOPIX除外濃厚ですよね？

決算までじわ上げかな
ネガティブな材料とポジティブな材料が混在してる状況だが跳ねるといいな