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No.623
VTuberとか あまり深入り…
2024/02/13 01:13
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No.399
儒烏風亭らでん、いいじゃん! …
2024/02/11 23:01
儒烏風亭らでん、いいじゃん! っと思って
ここに辿り着いたんだけど、
PBR、PERともに高すぎない?
ちょっと過熱しすぎでは…? -
No.370 様子見
Re:株価は機関が決めるんだよ
2022/06/27 08:48
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No.366
Re:貴方のコメントはお門違い N…
2022/06/27 08:03
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No.129 様子見
Re:バフェットさんが、盛ん…
2022/05/27 12:02
>>No. 104
ビットコインなどの仮想通貨がなくなるかどうか、というと
なくならないと思う。
ビットコインって、ヤクザや政治家が裏金でやる(←イメージです)絵画取引の絵画や金塊の代わりとして機能してる面があると感じてる。
ランサムウェアの身代金要求もBTCだったりするし、ダークウェブの通貨になってると思う。
自分が犯罪者だったらと思うと、洗浄しにくいけど、匿名性や利便性、取引の確実性は高いと感じるし。
そして、利用価値がある限りはなくならないと考える。
各国の規制が厳しくなってさらに洗浄しにくくなると思うけど、なくなりはしないかな。
あとは、NTFの動向しだいかと。
一方、ビットコインは企業や投資家として手を出すことなのか?は別議論かな。
正直 様子見中。 -
No.473
ここの成長しそうな事業って 何…
2020/08/13 08:28
ここの成長しそうな事業って 何でしょう?
IR資料まだ読み込んでないけど、四季報だけ見ると利益が増えていくのか疑問に思えて、まだそれほど魅力を感じない… -
No.948 買いたい
成長の割に安いと思ったので、昨…
2020/07/30 23:57
成長の割に安いと思ったので、昨日からインしました。
いつもはPER10倍以上は買わないのですが、今後に期待して買ってみました。
普段と違う買いかたなので、ドキドキしてます。
前に"過熱"と言っちゃったけど…
2024/02/13 01:18
前に"過熱"と言っちゃったけど、訂正して"買うには少し高いかな"という感じかな。
何を基準にしたか、まとめてみたので載せときます。
このまま成長するはず、という皮算用的な想定です。長くてゴメン。
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・PBR
ANYCOLORと比較&事業内容から考えて妥当かもしれない。
・PER
このまま事業が成長するとして、
2021~2023年の四季報データとExcel Forecast関数から
2028年 売上高 57,108 営業利益 11,644 FCF 7,200、
2033年 売上高 92,803 営業利益 19,225 FCF 11,686と予測。
5年後を見越した場合、営業利益は約3.41倍と予測され、
成長なしの標準的なPERが15倍として、15x3.41=約51倍が妥当かな。
現状は41倍なので買いかもしれないが、もう少し差をつけたい。
・GMOのシミュレータの理論株価
気になる結果となり、
5年後 1476円(76%割高)、 10年後 2269円(フェアバリュー)
入力したパラメータは 先の予測をもとにして、以下の通り。
売上成長率は22.8%(5年)、 16.3%(10年、入力時は35.3%)
営業利益率は20.5%前後
償却 112百万円
設備投資 -827百万円(5年)、 -1909百万円(10年) ←FCFを予想値に合わせにいってます
WACC 7.9%
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