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No.423
販管費やここは関係ないが製造原…
2024/05/07 14:27
販管費やここは関係ないが製造原価報告書、さらには付属明細書、償却資産明細書は開示なし。
もちろん得意先別の売上高もわからない。
経営幹部と取引銀行が知っているだけ。
わからない事をここで想定してもなあ。頭が禿げるよ -
No.422
単にバランスシートから適当に導…
2024/05/07 13:53
単にバランスシートから適当に導いてもなあ。
リース資産もオフバランスにして単に賃借料で処理パターンが多いし。
他の勘定科目も分からんし。
取り扱い高のいくら受け取るとか我々には関係ない。
著作権者と管理委託業者が競争力あるWin-Winの仕組みが出来てるか、つまりシェアアップが進捗してるか見守るだけだよ。
財務諸表では高収益だから、あまり心配しないで決算待とうや
ダメならぶん投げや -
No.416
大丈夫か? 財務諸表で判断を皆…
2024/05/07 12:31
大丈夫か?
財務諸表で判断を皆するよ。
取り扱い高の取り分が少ない点から指摘?
がっつり委託先が利益を受け取る契約にしたら誰も相手にしないでしょ。
限られた情報でソフトウエアの償却を心配したり。
既存資産は定率で今期いくら減る?
リース資産は今期いくら減る?
そもそも販管費の中身が開示されてないから判断できないよ。
心配しすぎ -
No.414
例えは、メーカーが利益がでる直…
2024/05/07 11:09
例えは、メーカーが利益がでる直販を主力事業にして、薄利多売か赤字になる量販店への卸販売はやりたがらないのと一緒かな?
市場規模は断然ホールセールだけど。
DDは直接費で10%強の薄利だから、間接費を入れたら赤字だろうな。
ここの主力はあたり前店長だけど著作権管理事業。次いでレコチョクの配信かな -
No.403
経営実務なしで限られた情報から…
2024/05/02 09:39
経営実務なしで限られた情報から空想するより、仕事を頑張って入金力を高める方が有益と思うなあ~
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No.382
しかしコッパの売りがまだ湧くな…
2024/04/30 18:35
しかしコッパの売りがまだ湧くなあ。
上場4000社あって、売上倍増し利益も数年で大幅増見込み。
M&Aとは言え、他に余りない変化率。
前期大コケして今期反動増のパターンは良くあるけど。
売上、将来の利益水準が大きく引き上がるだけで本来十分。
計画ピタリにならない懸念を言い出したらキリ無い。
何が不安でこの株価で売る?
チキンがそもそも、無配のグロースにさわらん事や -
No.375
2024年3月は今期でなく前期…
2024/04/30 10:46
>>No. 374
2024年3月は今期でなく前期でしょ?
売上未達、減益を見込んで株価がズタボロに既になってます。
逆に前期6億の営業利益見込は、リストラを前倒ししての結果ならもっと減益幅拡大でも良いと判断。
今期10億が磐石になるんなら。
中計は、これほど当てにならないものは無いし。
どこも背伸びして努力目標として出しているので。
今期2025年は売上が中計どおりかがでなく、営業利益10億の見込みを出せるかだと思うけど。
どこも一緒だけど売上想定が下回るようだと、一段の営業面の施策やら費用削減するでしょ。
この会社はセグメント利益と営業利益に乖離がありすぎ。
その分、費用削減の伸び代はあり感じ。 -
No.371
レコチョクは配信事業で十分な利…
2024/04/29 10:18
レコチョクは配信事業で十分な利益を出しており事業モデルは安定してる。
ネクストーンと一体になれば類似事業のDD及び間接部門の販管費が想定どうり落とせそう。
良い資本提携の気がしてきた。
基幹の著作権事業が取り分は少ないが、それでもしっかり利益は出てる点はWin-Winの収益モデルってことか。
何か中途半端な安心感が出た -
No.368
著作権事業は取り扱い高を分母に…
2024/04/29 00:22
著作権事業は取り扱い高を分母にしたら利益率は当然低くなるけど。
財務諸表上では売上を分母にするから抜群の収益力だよ。 -
No.367
3Q決算短信 セグメント別 (…
2024/04/28 23:03
3Q決算短信
セグメント別
(その他除く)
著作権管理事業
売上857百万
利益349百万
DD事業
売上5512百万
利益619百万
音楽配信事業
売上1960百万
利益304百万
トータルの営業利益は516百万だから、セグメント利益は共通費を配賦する前の限界利益の事?
利益率は圧倒的に著作権管理事業が良いけどなあ~
DD、配信は薄利多売だが著作権管理事業のシェアUPには強みとなるって事かな?
システム費用は資産計上しているから減益要因は赤字のレコチョクを取り込んだ事が大半な感じ。
旧マザーズの小型株は売上変化率が大きいと後追いで利益は急拡大するパターンが多い。
費用圧縮は売上をつくるよりよほど簡単だから。
年初来安値をつけて納得感ある銘柄と違い、ここは木っ端の売り物で単に下げてる感じだから、腹立てながら買い増ししてるんだが。 -
No.365
結局、減益の中身がド下手凍死家…
2024/04/28 13:34
結局、減益の中身がド下手凍死家には不明。
レコチョク吸収によるシステム先行投資って?
そんなん費用計上でなくB/Sで処理してるやろ。
セグメント利益の説明にしても?
各部門の稼いだ利益の半分を共通費で食われているのを示している?
著作権事業は利益率が半端なく良いし、ここを伸ばす意味で薄利のDD、配信も頑張って後押ししますって事か。
知らんけど -
No.363
レコチョクの赤字解消は人件費削…
2024/04/28 09:06
レコチョクの赤字解消は人件費削減が柱だろうし、オーソドックスに連結外の関連先に転籍させるパターン?
中身はともかく前倒しで収益改善や。
無配当、年初来安値でも大量に握っているホルダーをがっかりさせんな! -
No.358
いちよしは意味わからん。 適正…
2024/04/26 09:57
いちよしは意味わからん。
適正価格3700円やら営業利益今期10.5億。
根拠あったんか?
レコチョクの赤字削減の中身は四季報の人員削減とだけの情報だし。
結局、どこも内部にいる経営者層しか実態はわからんし。
来月IR次第でぶん投げさせんなよ! -
No.349
斜に構えて語らんでいいし、何で…
2024/04/25 08:17
>>No. 346
斜に構えて語らんでいいし、何でこんな場末にいる?
会社の中計と実際が乖離したら離すだけ。
どこも販管費の中身まで開示はなく中途半端な情報で銘柄選定してるだけ。
訳知り調には赤面する -
No.336
ここの上場時は今と一緒でパッと…
2024/04/24 12:39
ここの上場時は今と一緒でパッとしなかった。
参入障壁の高い事業で財務力抜群。値ごろ感から、いつかは買われるし。一旦買いが湧けば鬼の上げをするから放置するか。
バリューの含みがあるとは言え気分は良くないな -
No.331
この水準で投げるか?意味わから…
2024/04/24 11:06
この水準で投げるか?意味わからん。
買い手不在だからダダ下がりになるなあ。信用残も減りようがないし。
ここまで枯れるとは思わんかった。
これで来月期待を下回る見込みだと悲惨になる -
No.326
休養十分だかは上がり始めたら一…
2024/04/22 16:42
休養十分だかは上がり始めたら一本調子であがる
まだ今期営業利益計画10億を中計レベルだから背伸びと考えているフシがあり。四季報見込み8.5億。
来月、きっちり提示するだろうから、しばらく我慢
①確変する銘柄を見つける ②打…
2024/05/08 16:17
①確変する銘柄を見つける
②打診買い
③MAX買う
④上がりきって売る
①~②は出来た。
③はまずまず
たぶん、いつも通りど下手だから④でコケる!