東テク(株)の掲示板

AI関連が売られてバリュー株が値上がりしちゃった影響で、決算で叩き売られた優良銘柄はバーゲン品として人気。

保有：5000株→7000株へ買い増し！

耐え難きを耐え
忍び難きを忍び

含み損痛いけどここは長期で持ってたら必ず上げる優良企業❣️下方修正したわけじゃないし次の決算は期待大

次の決算以降早々に、継続的なマイナス要素である人件費高騰を打ち消せるか示さないと株価上昇は難しい。

ちょいちょいクソ決算出してくるからダメよな。

下げたら買い増しで大丈夫ですね🌟

決算分析だ
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結論：ややポジティブ。
表面上は営業減益ですが、中身はそこまで悪くないです。

■1Q実績
売上高 366.9億円（+1.5%）
営業利益 26.0億円（▲12.4%）
経常利益 29.8億円（▲9.5%）
純利益 19.8億円（▲10.4%）

■今回一番重要なのは受注
受注高 874億円（+54.1%）
受注残 1,574億円（+42.4%）
工事受注残は+66.1%

DC、再開発、工場、ホテル、官公庁などの需要は引き続き強い。

■なぜ減益？
①計装工事の大型化・長期化で、利益計上が2Q以降へ期ずれ
②採用拡大・ベースアップ等の人材投資で販管費が約7億円増加

一方、売上総利益率は27.9%→28.4%へ改善しており、本業の採算自体が悪化したわけではない。

■進捗率14.5%について
1Qは固定費先行の季節性があり、過去実績から見ても異常に低い水準ではない。
ただし前年よりは弱いため、2Qで計装工事の期ずれ分を取り戻せるかは要確認。

■海外大型案件
シンガポールで約100億円の大型受注あり。
国内工事より利益率は低めなので、受注+54%＝利益+54%ではない。
ただ、中長期的には海外展開の実績作りという意味でプラス。

■財務・配当
自己資本比率66.1%で財務は依然かなり健全。DOE6%＋累進配当方針も継続。年間配当予想128円。

総評：「足元の利益は弱いが、需要・受注は非常に強い決算」。

営業減益だけを見ると弱く見えるものの、受注高+54%、受注残+42%、粗利率改善を見る限り、東テクの成長ストーリーが崩れたとは考えにくい。
現時点では保有継続で問題なしと判断。

次の2Qで
・計装工事の期ずれ解消
・営業利益の回復
・人件費増を粗利成長で吸収できるか
この3点を確認したい。

可もなく不可もなくってとこやね
一旦売られてもちょっと間したら戻す感じかな

売上の進捗が悪いが粗利率は向上しているので、豊富な受注残を使って挽回が見込めると判断。

受注残すごいな。
累進配当だしDOE採用してるし、寄りでがっつり下げたら買いたい。

ガビーん

27年3月期第1四半期(4-6月)の連結経常利益は前年同期比9.5％減の29.7億円に減り、通期計画の185億円に対する進捗率は16.1％にとどまったものの、5年平均の9.4％を上回った。

5年平均が9.4%って本当なんだろうか？

受注残の伸びがすごいけど工事が追い付いていないのかね？
利益の少ない大型案件が進行中とのことだけど、いつ完成するのだろうか？
今後も売り上げは期待できそうだ、問題は利益かな、、、

受注残の数字見てしばらく我慢してホールドすることにしました。

TOTECH Group Supplementary Material for Q1 FY3/27
が出ています

んーまあ普通かな？減益も期ズレと採用、賃上げみたいだし。マルチプル高くないからこのくらいで問題なさそう。

販管費7億円増は賃上げと増員ですかね。主に賃上げかな？

明日決算か
株価はいいから業績はしっかり見通しつけてね

いつも通りだとこのまま3800ぐらいまでさがるかな
そしたら買い増しだ

とりあえず4000円切ったら買っとけばいい感じに

どうしてもここは気になってたから
少しいただきました

毎日きっつい下げですね
まぁ現物なので気長に持ちます！

現物やからいいけど、非常に気分が悪い。

業績関係なく丸ごと売られている状態だから、あと1週間後にある決算発表で取り戻せる可能性はあるんじゃないか

結局200日線なぞっての鍋底かいな😑

3905円でナンピンしました
じっくり持ちます😁

ですよね
今日4010円で参戦しました
内需株として配当含め地味な活躍期待してますよ

私もそう思います。安心して持てますね。決算も楽しみ。

なんかいい感じの銘柄ですね

そろそろ　　平均株価低迷時に逆行の高値は楽観です！！！

類似会社？の日本電技が先ほど場中に好決算で爆上げしているので、当然東テクもスゴいだろうと買われているのかと

今日他の株に乗り換えた瞬間何上げ？

なんかあったの？

4000円割れは買いですな
ここはダイキン/アズビルの動きを見る限り受注が殺到していることでしょう

累進配当だし安すぎるから拾いました！

あららら今日は全体が大きく下げてる、、

ニュースもないのに急に売られた？
4000円切ったら買い増しするけどさ

上がるようでなかなか抜けないね

なんか　やな　下がり方・・・

も一回4000円切ってくれ買うからね

各所DCの建設計画が続いている。よって、伸びしろはまだまだあると見る。11期増配が継続中。今更下げられない。でも、好調は暫くでしょう。

半導体、バリューどちらに転んでもあげてくれる東テク最強🔥

年初来高値（＝上場来高値）は4590円です
チャレンジ入ってますね

そろそろ --- 下がった分の倍返し‼︎

何気に直近のレンジを抜けて、年初来高値を目指す動きではないかな

今後の受注継続性が高まっていく一方だ


米ブラックストーン社長「データセンター、日本に4.8兆円投資」 - 日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB15AVD0V10C26A6000000/

えっ、1週間コメントナシか
上がるようで上がらんね、ここ

明日は久しぶりの終値4000円を見たい

東テクの方が凄テクだ

競合他社の日本電技の方が毎回いいと思う。
AI、機関投資家も決算様々な資料含めてそう見てる。

ようやく復活してきたかも

そろそろ仕込み時期と思いつつも年初来安値更新で下値がなかなか…

決して業績が悪い訳ではないのに何故？世界情勢のあおりを受けているのか？半導体、AIに集中しているようだが、イラン情勢が落ち着けば、今を買いと見れるのでは？

ここは前期あんなに成長したのに今期一ケタ成長予想だから売られてるのかね

東テクがいないと、ダイキンは成り立たない。
それぐらいダイキンとの関係が深いです。

ここも1948弘電社みたいになる可能性はありまふか？

去年決算時は減配予想を出してきて売ろうかと思いましたが、累進配当になったので長期で持てますね。

配当もそこそこあるんだし、業績好調なんだから現物で握っておけば問題なし。
しかも、PERもPBRも低かったら、何かIR出て注目集めたら一気に戻すよ。

3840はなんやったんや？

株結局地合い
待ってりゃいいのよここは

なにでこんなさがってるの？（ ; ; ）

何が気に食わんのですか？

好決算の発表で短期投資家は利確したか？PERが12倍を切ってきたので、割安。買増しします。

日本電技が優秀すぎちゃって笑

中期経営計画では強気ではあるけれど日本市場は、そんな凄い？
海外事業って、ここの商流で見れば、ほとんど為替影響で伸びたんでしょうね？だとしたら、海外は、そんな変わってないから、国内の伸びが重要なんだけど、

累進配当採用いいね。
今後も事業に自信がある証拠でしょう。

良かった点

※配当方針の変更
DOE（純資産配当率）6% ＋ 累進配当
→単年度の業績のブレに左右されず、減配せずに安定して高い配当が維持・継続。長期保有派にとっては、嬉しい。

※「第二次中期経営計画」で、2030年度の目標：売上高2,200億円、経常利益220億円へ大幅に引き上げ。（これまでは売上高2,000億円、経常利益150億円が目標）

営業利益率が輪をかけて改善してるね
あんまりPTSが跳ねてないのは、ホルムズのせいで来期予想が慎重だからですかね
慎重予想でもPER11.3倍ですからホルムズが会社予想よりいい方向になること期待して寝て待ちます

DOE（純資産配当率）６％＋累進
配当らしい

流石にサプライズ来るっしょ。

決算でサプライズ期待して